Биржевые новости, S&P 500 .
Большинство выходящих на этой неделе экономических показателей по США демонстрируют улучшение ситуации в американской экономике.
Таким образом, статистика должна подтвердить правильность курса, которым идет ФРС, и целесообразность всех принимаемых американским ЦБ решений. К новым максимумам идут американские фондовые индексы, эти движения помогают расти и биржевым индексам других стран.
Новым в этой ситуации является то, что доллар растет вместе с индексами, чего давно уже на рынках не было. Министр финансов Тимоти Гайтнер получает поддержку от Федеральной резервной системы в его стремлении вернуть деньги налогоплательщиков, использовавшихся для спасения банков в период финансового кризиса. Regions Financial Corp и Zions Bancorporation на прошлой неделе заявили, что планируют вернуть деньги, которые получили через программу помощи проблемным активам (Troubled Asset Relief Program или TARP) после прохождения стресс-тестов ФРС. Тесты, разработанные для того, чтобы крупнейшие американские банки выдержали еще один серьезный экономический спад, показывают: два кредитора достаточно сильны, чтобы погасить задолженность в рамках TARP. Regions Financial и Zions являются крупнейшими получателями помощи среди 361 банка. Regions, базирующаяся в Бирмингеме, штат Алабама, должна $ 3,5 млрд., а Zions из Солт-Лейк-Сити должна вернуть 1,4 миллиарда долларов. Их платежи позволят снизить общую задолженность. Министерство заявило 14 марта о намерении продать акции шести банков через аукционы, в том числе Banner Corp. of Walla Walla и First Financial Holdings Inc.
«Мы работаем, чтобы свернуть TARP, вернуть наши инвестиции в кратчайшие сроки, а также восстановить средства налогоплательщиков»,- заявил пресс-секретарь Казначейства Мэтью Андерсон,- ...замена временной государственной поддержки за счет частного капитала является важной составной частью дальнейшего восстановления финансовой стабильности».
Инвесторы хотят, чтобы Казначейство «подошло к вопросу творчески в работе с частным акционерным капиталом для выгрузки пакетов акций мелких банков», отмечает Джарет Зайберга, старший аналитик по ценным бумагам Guggenheim Securities’ Washington Research Group. Акции мелких банков могут быть сгруппированы вместе и проданы, считает он.
ФРС 13 марта заявила, что, по итогам испытаний, 15 из 19 крупнейших банков США будут в состоянии поддерживать уровень капитала выше нормативного минимума при «крайне неблагоприятном» экономическом сценарии, даже продолжая выплату дивидендов и выкуп акций. Сценарий включал безработицу на уровне 13 процентов и 21-процентное падение цен на жилье.
Правительству окупился $ 331 млрд. из $ 414 млрд., которые были выделены в рамках TARP, когда Казначейство помогало American International Group Inc, а также автопроизводителям General Motors Co и Chrysler Group LLC.
Американский фондовый рынок закрылся в пятницу смешанно на фоне слабых статистических данных из США.
Инфляция снизилась в феврале и вышла на уровне 0.1% против прогноза роста на 0.2%, что немного поддержало рынок, так как эти данные убедили инвесторов, что монетарная политика ФРС меняться не будет.
В лидерах роста среди ведущих акций были бумаги компаний Oasis Petroleum Inc, и Research in Motion Ltd, которые подскочили от 2.64% до 6.91%. В тоже время среди лидеров снижения оказались бумаги компаний Oracle Corp, Parametric Techno и United Technologies, которые потеряли от 1.06% до 1.62%.
Американский банковский индекс BKX закрылся на уровне 49.74 (+0.65%). Акции компаний Morgan Stanley, Citigroup и Bank of America выросли от 0.10% до 6.06%.
Фондовые индексы США по итогам предыдущего торгового дня закрылись на уровнях: DJI– 13232.62 (-0.15%); S&P 500 – 1404.17 (+0.11%); NASDAQ Comp. – 3055.26 (-0.04%).
Технический анализ.
На прошлой неделе индекс S&P 500 показал положительную динамику и находился в фазе роста. Необходимо отметить, что в ходе прошедшей недели S&P 500 установил новый максимальный уровень на отметке 1400. Данному росту способствовали положительные фундаментальные данные. Повышенная заинтересованность игроков находилось на уровне 1362 (наибольшее количество скопления контрактов). Как и предполагалось, произошел пробой уровня, который находился на отметке 1370, и достигнута цель в 1400 пунктов. Интересы игроков на счет уровня заинтересованность немного повысились к отметке 1389.
На текущей неделе наблюдается среднесрочный восходящий тренд, подтверждением тому являются скользящие средние с периодами 55 и 200, которые в свою очередь указывают на рост индекса. Повышенная заинтересованность игроков находится на уровне 1397. Скользящая средняя с периодом 55 была пробита, соответственно есть повод задуматься после длительного восходящего тренда о коррекционном движении.
Покупки необходимо рассматривать при пробое уровня 1400 (максимум прошлой недели). Целевым уровнем для данного сопротивления выступит уровень 1450, а при пробое есть шанс прорваться и до круглой отметки в 1500 пунктов.
Однако рынок перенасыщен покупками, соответственно он должен взять передышку, поэтому продажи будем рассматривать при пробое уровня 1390 (минимум, сформированный 20-го марта). Также не забываем и о поддержке, которую нам установила скользящая средняя с периодом 200 на уровне 1386, а также о фантоме прошлой недели, который находится на уровне 1389. В случае пробоя индекс направится к уровню 1365 (максимальное количество контрактов текущего месяца), а в случае преодоления пойдем к отметке 1340 пунктов.
На часовом тайм-фрейме наблюдается трендовая линия, проходящая через точки 1338.5, 1360.2, и на данный момент уперлись в уровень 1390, поэтому внимательно следим за данной линией, при ее пробое двинемся к вышеуказанным целям.
Анализ опционных настроений.
Опционные настроения участников рынка указывают нам на коррекционное движение. Это видно, исходя из показателей открытого интереса и объема, который сформировался на уровне 1400 – открытый интерес на продажу составил 3512 при объеме 540. Соответственно, если бы индекс продолжил свой рост, сопротивление продавцов нарастало наряду с показателями из таблицы.
Покупки могут возобновиться от уровня 1380 – открытый интерес на покупку от данного уровня – 2755 при объеме 1652, а также от уровня 1360 – открытый интерес составляет 1286 при объеме 17 и 1345 – открытый интерес 1882 при объеме 3, что совпадает с техническим анализом рынка.
Исходя из выше приведенных фактов, ожидается коррекция, от которой может возобновиться восходящее движение, на данный момент больше факторов способствует движению вниз. Также внимательно следим за опционными уровнями.
Материал предоставлен аналитическим департаментом Manors Group Broker
