Thomson Reuters, известное информационное агентство, покупает FX Alliance LLC {FXall}, оператора торгового портала, который специализируется на рынке Forex за 625 миллионов долларов США наличными. Инвесторы уже оценили Forex-площадку FXall в размере 22 доллара США за одну акцию. Такой уровень цены подразумевает 40-процентную премию к рыночной стоимости акций FXall. Представитель FXall подтвердил изданию "The Wall Street Journal" информацию о слиянии двух платформ, однако отказался давать комментарии этого партнерства до полного завершения сделки.
Совет директоров компании FXall сделку уже одобрил. Как сообщает Reuters, крупнейший акционер компании FXall, Technology Crossover Ventures, в лице ее председателя совета директоров и гендиректора Фила Вайзберга и финансового директора Джона Кули, совместно контролирующие 32,5% акций FXall, дали согласие на её продажу. Закрытие сделки предполагается в III квартале. Целью этой покупки FXall является увеличение клиентской базы, предоставление доступ на рынок Forex не только банкам, но и небанковским финансовым компаниям, в том числе хедж-фондам, работающим с высокочастотными стратегиями. Ивонна Диас, которая представляет Thomson Reuters в Лондоне, в интервью агентству Bloomberg сказала, что объединение с FXall благотворно скажется на наших отношениях с клиентами и предоставит им полный спектр услуг. По её словам объединение платформ позволит дополнительно привлечь более 1300 клиентов.
Thomson Reuters уже владеет платформой Форекс, специализирующейся на работе с банками. В мае средний объём дневных сделок составлял 154 миллиарда долларов. У компании FXall основными клиентами являются небанковские структуры - управляющие активами, хедж-фонды и инвестиционные компании. Особую популярность FXall имеет среди фирм, использующих метод высокочастотной торговли (ВЧТ).
Суть этого метода - используется вычислительная мощь и скорость работы суперкомпьютеров, чтобы проводить торги быстрее обычного трейдера. Серверы, используемые для ВЧТ, опережают другие компьютеры, так как они не просто мощнее, но располагаются в здании биржи и получают доступ к данным, включая информацию о котировках и ордерах, на секунды и милисекунды раньше других. За счёт этой скорости реакции они получают огромное преимущество перед другими участниками рынка. Такие компьютеры, к примеру, размещены на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE), на других электронных биржах. Журнал "Биржевой лидер" за номером 28 (см. подробнее статью "Высокочастотная торговля - “токсичный” вид трейдинга, отравляющий жизнь инвесторам"), приводит пример американского банка Goldman Sachs Group Inc. (NYSE:GS), который заявлял о том, что в 2009 году он имел во втором квартале 46 торговых дней давших прибыль банку свыше 100 миллионов долларов. Тогда банк использовал метод ВЧТ.
В июне текущего года дневной объем сделок на FXall составлял 98,6 миллиарда долларов. На глобальном рынке валют и валютных деривативов дневной объем сделок составляет 5 триллионов долларов. При этом рынок различных торговых платформ сильно фрагментирован, подчеркивает Reuters. К примеру FX Alliance LLC специализируется на предоставлении услуг для торговли крупным корпорациям и хедж-фондам. Некоторые участники рынка потому считают бизнес Reuters и FX Alliance LLC несовместимым. Так аналитик из Aite Group, Ховард Тэй, отмечает что каждой их этих платформ, Reuters и FX Alliance, не хватает сегмента ликвидности, и потому объединение этих площадок сохранит конкурентоспособность при работе на фрагментированном рынке Форекс. По оценке другого аналитика Филлипа Хуана из банка UBS, данная сделка позволит увеличить выручку с рынка Форекс на 145 миллионов долларов, при нынешнем объеме в 1,7 миллиарда долларов.
Совсем недавно на Форекс-рынке преобладали крупные инвестбанки. Но в 2010 году, по данным Банка международных расчетов, впервые объем межбанковских сделок уступил объему сделок между банками и небанковскими финансовыми компаниями - страховщиками, пенсионными фондами, хедж-фондами. В процентном выражении это соотношение сделок составило 39 и 48 процентов соответственно..
Надо отметить, что подобное совмещение платформ проводится не впервые. Есть опыт совмещения на одной платформе банков и клиентов у EBS, принадлежащей ICAP. Пять лет назад EBS пустила на свою платформу небанковские компнии, что не понравилось банкам, не имеющим таких скоростей и технологий. И потому EBS думает как изменить правила, чтобы лишить трейдеров преимуществ, работающих на её платформе методами ВЧТ.
Другой вопрос беспокоит управляющего партнера Greyspark Фредерика Понзо. Ему пока не ясно, приведет ли эта сделка между Thomson Reuters и FXall к новым поглощениям на рынке. либо принудит банки не доверять новым партнерам на форекс-платформе.
Аналитики Кафедры торговли производными финансовыми инструментами пришли к мнению, что Reuters должен проработать вопросы привлечения трейдеров-клиентов, механизмы управления ликвидностью и дилинга. И выразили свое убеждение, что это отдельный и совершенно новый бизнес, который требует значительных вложений, не только материальных. В общем и целом выход Reuters на рынок Форекс воспринят ими положительно, поскольку такие бренды своим авторитетом и мощной информационной системой окажут благотворное влияние на развитие рынка.
Технически график данной компании выглядит по бычьи, отсутствуют признаки агрессивных продавцов. Ключевым уровнем сопротивления служит уровень 30, если удастся его преодолеть, то у цен откроются перспективы к уровням 33-35.
Для справки. Корпорация Thomson Reuters была основана в 2008 году в результате слияния британского агентства Reuters и канадской Thomson Financial. Сейчас Thomson Reuters работает более чем в 100 странах мира имея в штате около 55 тысяч сотрудников.
По результатам первого квартала текущего года выручка компании увеличилась на 1 процент, до 3,35 миллиарда долларов. Чистая же прибыль возросла на 26 процентов и составила в денежном выражении 314 миллионов долларов. Основным бизнесом Thomson Reuters являются биржевые терминалы и собственно информационное агентство.
