Датский инвестбанк «Saxo bank» составил ТОП-9 отрицательных событий, которые могут случиться в 2013 г. и поменять, тем самым, общий вид мирового рынка. «Saxo bank» в собственных прогнозах на предстоящий год сфокусировался на следующих факторах:
- снижение фондового немецкого индекса DAX;
- национализация больших японских корпораций в индустрии электроники;
- возможное 50-процентное поднятие цен на соевые бобы на товарном мировом рынке;
- снижение стоимости золота до тысячи двухсот долларов США за унцию;
- дефолт Испании;
- падение стоимости на сырую нефть производства США WTI – до пятидесяти долларов США за баррель.
Верны ли пессимистичные прогнозы аналитиков Саксобанк, разбирались аналитики отдела "новости биржи" журнала "Биржевой лидер".
1. Снижение немецкого фондового индекса DAX. Основной немецкий фондовый индекс DAX, невзирая на отличные показатели текущего года на фоне кризиса в Европейской зоне, в будущем году может показать падение на 33 процента до 5000 п. п . Данное понижение вызвано будет падением цен на акции основных немецких фирм – «Siemens», «BASF», «Daimler», по итогам деятельности которых видна стагнация доходов, а также падение прибыли, а это вызвано частично долговым прогрессирующим кризисом в Европе вместе с продолжительным замедлением в экономическом развитии КНР. Безуспешные попытки внутреннего спроса покрыть потерю от понижения экспорта, а также ухудшение экономики в Германии снижают в целом рейтинги доверия к канцлеру Ангеле Меркель, препятствуя ее повторному переизбранию.
2. Национализация солидных компаний Японии. Японских гигантов, производителей электронной техники, на сегодняшний день с мирового рынка вытесняют южнокорейские фирмы во главе с «Samsung». Основным фактором спада в индустрии считается внутренне ориентированный подход японских корпораций к образованию высокой себестоимости продукции. Учитывая тот факт, что совокупные убытки «Sharp», «Panasonic», «Sony» за последний год составили 30 миллиардов долларов США, сильно снижается кредитоспособность японских производителей электроники.
3. Повышение цен на мировом рынке на соевые бобы. Плохие погодные условия 2012 года привели к ухудшению в мировом производстве сельскохозяйственных культур. «Saxo bank» предвидит также распространение такого негативного воздействия погоды на периоды посева, а также выращивания сельскохозяйственных культур в предстоящем году. Стоимость на поставку соевых бобов январского фьючерса 2014 г. на Чикагской Бирже остается крайне нестабильной. Помимо этого, повышенный спрос на биотопливо, а именно на соевое масло, может явиться еще одной причиной повышения цен на соевые бобы.
4. Сокращение стоимости золота. Прогнозы на восстановление экономики в 2013 г. США в сочетании с отсутствием увеличения физического спроса золота со стороны Индии и Китая, которые борются с низким экономическим ростом, а также безработицей, вызовут понижение цен на данный драгметалл. За последние годы стоимость на золото сильно зависела от ожиданий относительно движения процентных ставок на основных мировых рынках. Так, падение цен желтого металла является также итогом решения Федеральной Резервной Системы Соединенных Штатов Америки уменьшить либо вообще отказаться от предстоящих выкупов казначейских и ипотечных облигаций.
5. Снижение цен на нефть производства США. Энергопроизводство США растет, благодаря передовым технологиям производства, к примеру, добыче сланцевого газа. Невзирая на ожидаемое понижение мирового потребления нефти, а также ценовое снижение на нефть марки «Brent», страны-производители – во главе с государствами OPEC и РФ – отчаянно нуждающимися в прибыли для оплаты растущих госрасходов, будут варьироваться в решениях по сокращению производства. Так, мы и дальше наблюдать будем избыток предложения, что считается условием сокращения цены на нефть.
6. КНР отказывается от привязывания к доллару США. В Китае продолжают укреплять политическую приверженность отказа от привязывания к доллару США. Предпринять планируется большой шаг в этом направлении методом прекращения искусственной поддержки американского доллара через гонконгский доллар, а также его привязкой к юаню. Из-за ослабевания национальных политик аккумулирования бесконечных резервов в долларах США, остальные государства Азии выявляют также желание освободиться от привязывания к американскому доллару.
7. Швейцария от привязки к евро отказывается. По причине утечки капитала из стран Европейской зоны в Швейцарию, власти и Центральный банк государства приняли решение от привязки к евро отказаться, чтобы не дать возможности и без того повышенным резервам возрасти еще более, чем на 100 процентов от ВВП. В итоге применения жестких мер контролирования над движениями капитала, пара EUR/CHF показала новое рекордное минимальное значение, опустившись ниже паритета. Такая тенденция продолжена будет в 2013 году.
8. На грани дефолта Испания. Испания на еще один шаг стала ближе к дефолту, когда по гособлигациям процентные ставки возросли до 10 процентов. На сегодняшний день, располагаемая прибыль больше 1,8 миллиона человек составляет меньше четырехсот евро в месяц и лишь семнадцать миллионов из сорока семи трудоустроены. Показатель безработицы Испании составляет двадцать пять процентов, однако особенно тревожит уровень безработицы среди молодежи, достигший уже больше 50 процентов.
9. Рост прибыли казначейских долгосрочных облигаций США. В предстоящем году доходность тридцатилетних казначейских облигаций США сможет удвоиться. Не глядя на тот факт, что Федеральная резервная система удерживать ожидает процентные ставки на низком показателе еще в течение длительного периода, сложившаяся ситуация может поменяться. На данный момент, настоящая прибыль от Казначейских облигаций составляет 0,4 процента.
Перечисленные выше события могут не произойти, однако, по мнению банка, очень реальны. Таким образом, в прошлогоднем прогнозе на текущий год инвестбанк «Saxo bank» предвещал войну в Иране, а война была в Сирии. Собственными прогнозами на предстоящий год банк пытается инвесторов подготовить к самым различным возможным сценариям для того, чтобы инвесторы знали, как можно свои убытки минимизировать.
