Трейдеры назвали наиболее выгодные сектора биржи для инвестиций

На фоне скудного календаря по макроэкономической статистике и полного отсутствия наиболее значимых событий политики одним из главных драйверов для акционных рынков на протяжении целой недели остаются обсуждения будущей американской монетарной политики.

Несколько членов FOMC (Ч. Эванс, Д. Локхарт, Р. Фишер и С. Пианалто) фактически в унисон повторяли тезис относительно вероятности уменьшения выкупа активов уже в самом ближайшем будущем, если продолжится улучшение на трудовом рынке. Д. Локхарт дал более четкий ориентир. Он уверен, что "улучшение" - это, по всей видимости, 180–200 тысяч мест для работы за месяц в сравнении с июльскими 162. Важно также отметить и то, что Эванс выступает обычно в качестве выраженного "голубя", и то, что в этот раз он на общем фоне не выделяется, лишь подтверждает завышенную вероятность уменьшения программы выкупа своих активов.

Что ждет фондовый рынок США, какие он имеет перспективы, и какие сектора наиболее интересны для инвестиций, разбирались аналитики журнала инвесторов "Биржевой лидер" совместно с экспертами Академии Masterforex-V.

Трейдеры о драйверах роста фондового рынка России и США

Главные фондовые европейские индексы выросли на прошлой неделе. Подъемом выделились акции в горнорудном секторе. Акционные котировки BHP Billiton (+3.4 процента), Anglo American (+6 процентов), Rio Tinto (+5 процентов) в пятницу подскочили в связи с публикациями информации по промышленному производству в Китае. Они оказались намного лучше консенсуса. Но несмотря на это, оно совсем не снижает наших опасений неустойчивости "велосипеда" Китая по экономическому росту. Он вполне может упасть, коль перестанет двигаться вперед.

Фондовый рынок США. Фондовый рынок Америки завершил минувшую неделю падением на фоне фиксации вкладчикам дохода по факту заканчивающегося сезона корпоративной отчетности. Индекс "голубых фишек" Америки Dow за целую неделю потерял сразу 1,5 процента. Более шести недель кряду роста было прервано. Индекс фондовой волатильности VIX на прошлой неделе возрос до 13,4 пункта. Появляется настороженность вкладчиков, которые начали хеджировать личные риски на случай отрицательного развития событий.

Российский фондовый рынок. Рынок акций России закончил неделю на мажорной ноте за счет роста акционных котировок металлургических предприятий. Индекс сферы "Металлы/добыча" вырос сразу на 3,6 процента в пятницу. В связи с этим скачком по результатам целой недели он добавил 1,8 процента, стал главой на фондовом рынке Российской Федерации. В то же время индексы РТС и ММВБ на прошлой неделе понесли маленькие потери в границах 0,7 процента. А вот единой динамики на рынке акций так и не сформировалось. Число выросших за несколько дней в стоимости акций из числа индекса ММВБ оказалось равным количеству снизившихся. В аутсайдерах минувшей недели оказались по большей части "голубые фишки". Индекс самых ликвидных акций России ММВБ 10 всего лишь за семь дней потерял 1,6 процента, пояснили аналитики компании Nord FX (входит в ТОП рейтинга брокеров Форекс Академии Masterforex-V).

Признаком охлаждения заинтересованности со стороны заграничных инвесторов к российскому фондовому рынку на прошлой неделе стал быстро возросший отток капитала из фондов, которые были ориентированы на акции России. По информации EPFR, в течение последней отчетной недели, завершившейся 7 августа, отток капитала из фондов достиг фактически 100 миллионов в сравнении с оттоком в 40 миллионов на неделю раньше. При этом по оттоку фонды РФ расположились в списке фондов держав БРИК аутсайдерами.

Товарные рынки. По нефти сохраняется все еще достаточно унылая картина. Минувшую неделю две марки не смогли продемонстрировать определенной динамики. Создается впечатление, что спекулянты решили взять передышку в отношении к рисковым активам. Со стороны геополитики тоже никакой поддержки незаметно. Нефть фундаментально все еще находится под давлением в связи с сохраняющимся избытком предложения.

Рекомендации и прогнозы. Позиционная борьба около среднемесячных значений индекса ММВБ сильно затягивается. В конце прошлой недели индекс ММВБ показал отскок, обозначив планы по возвращению к своей двухсотдневной средней. Но в связи с достижением данной цели необходимо будет постараться преодолеть зону сопротивления, которая расположилась в границах отметки в 1400 пунктов. Прошлые импульсы к росту, которые появлялись в последнее время на рынке акций, ранее иссякали где-то в границах данного главного уровня, находясь под влиянием негативных перемен внешнего фона. Поэтому эксперты не исключают, что это снова может повториться.

Фондовые индексы запада на минувшей неделе стали крениться вниз, а вот волатильность на фондовых площадках начала подрастать. Некоторые руководители ФРС выступили с заявлением на минувшей неделе относительно вероятного уменьшения стимулирующих мер.

Официально решение в ФРС по данному вопросу принято до сих пор не было. И, тем не менее, сделано это будет во время одного из будущих ближайших заседаний FOMC. Будущая неделя насыщена будет данными по макроэкономической статистике, которые могут рынку придать новые причины для возобновления роста. Однако если значимых сюрпризов поступать не будет, то коррекция на фондовых западных площадках, по всей видимости, продолжится.

Общий фон для рынка РФ в начале недели формируется смешанным. Фьючерсы на нефтяные и американские индексы, азиатские рынки не демонстрируют единой динамики. В настоящее же время есть смысл ждать нейтрального открытия рынка акций РФ и предполагать возможность увидеть продолжение безыдейных колебаний индекса ММВБ в границах среднемесячных его данных.

Market plus: лидеры недели на бирже

Фондовый рынок за прошлую неделю потерял около 1% стоимости (по индексу S&P500), тем не менее тренд вверх еще сохраняется, и колличество покупок на фондовом рынке превышает колличество продаж:

Тройка лидеров индекса S&P500, показавшая наибольший рост за прошедшую неделю (05.08.13 - 09.08.13), - CLF, HAR и BTU:

CLF [NYSE] - Cliffs Natural Resources Inc., сектор Basic Materials | Industrial Metals & Minerals | USA

HAR [NYSE] - Harman International Industries Inc., сектор Consumer Goods | Electronic Equipment | USA

BTU [NYSE] - Peabody Energy Corp., сектор Basic Materials | Industrial Metals & Minerals | USA

По рассчетам специалистов Факультета биржевой торговли Академии МФ, вес секторов рынка по SPDR S&P 500 ETF на следующую неделю по методике "Market Plus" рекомендуется в следующих пропорциях:

Как пояснил Игорь Васев, руководитель Факультета биржевой торговли и автор методики, ротация активов между секторами рынка (долевое перераспределение средств) позволяет отслеживать лидеров ведущих отраслей и дает гарантированный прирост прибыли от инвестиций в фондовый рынок.