Минувшая неделя ознаменовалась сразу несколькими значимыми событиями: было проведено заседание американского ФРС (FOMC), а также ЕЦБ. В Америке, по результатам закончившегося двухдневного заседания FOMC, как и планировалось, размеры количественного смягчения остались такими как и были. И, тем не менее, решено было внести определенные поправки в содержание самого протокола. К примеру, оценка американского экономического роста на протяжении первого полугодия нынешнего года с определения "умеренный" была заменена на "скромный".
Целевой показатель по размеру безработицы был оставлен совершенно неизменным в объеме, установленном еще в конце минувшего года - 6,5 процента. Кроме того, ФРС уже подтвердила тот факт, что целевой инфляционный уровень будет находиться на ступени в 2 процента. При этом незначительная инфляция может представлять определенную угрозу для американского роста экономики.
Какие же сектора биржи являются наиболее интересными для инвестиций, и куда вкладывают инвесторы, разбирались аналитики разделов "Новости бржи" и "Новости США" журнала инвесторов "Биржевой лидер" совместно с экспертами Академии Masterforex-V.
Market plus: лидеры роста на бирже глазами трейдеров Masterforex-V
Фондовый рынок США на прошлой неделе показал небольшое восстановление (около 0.5%) после двух недель падения котировок. Среди лидеров индекса S&P500, показавших наибольший рост за прошедшую неделю, хотелось бы выделить компании, имеющие неплохие перспективы дальнейшего роста: ADSK, MSFT и DOW:
BBY [NYSE] - Best Buy Co. Inc., +15.51%, сектор Services | Electronics Stores | USA
MSFT [NASD] - Microsoft Corporation, +9.28%, сектор Technology | Business Software & Services | USA
ADSK [NASD] - Autodesk, Inc., +8.26%, сектор Technology | Technical & System Software | USA
По рассчетам специалистов Факультета биржевой торговли Академии Masterforex-V, вес секторов рынка по SPDR S&P 500 ETF на следующую неделю, согласно методике "Market Plus", рекомендуется в следующих пропорциях:
Как пояснил Игорь Васев, руководитель Факультета биржевой торговли и автор методики, ротация активов между секторами рынка (долевое перераспределение средств) позволяет отслеживать лидеров ведущих отраслей и дает гарантированный прирост прибыли от инвестиций в фондовый рынок.
Фондовый рынок: среднесрочный анализ трейдеров биржи
По результатам заседания ЕЦБ, ставка по процентам не поменялась - в объеме 0,5 процента. И все-таки, глава Европейского Центрального Банка Марио Драги в очередной раз подтвердил планы относительно удержания ставок на наиболее незначительных уровнях на протяжении довольно продолжительного временного периода. Но в то же время точные временные рамки определены не были. Господин Драги заявил также и о том, что нынешняя монетарная политика способствует медленному восстановлению активности экономики. В период заседания Евроцентробанка была рассмотрена возможность улучшения коммуникации самого регулятора с рынком, а также возможности публикации опережающего прогноза. Это говорит о том, что, скорее всего, вскоре можно будет увидеть публикацию протоколов с заседаний по примеру американского ФРС и японского Банка.
В то же время, в Китае правительство начало проводить несколько экономических реформ с той целью, чтобы быстро стабилизировать скорость экономического роста в более продолжительной перспективе. Одним из уже предпринятых шагов стало указание нескольким большим фирмам уменьшить их уровень запасов и избыточные мощности.
Кроме того, Национальное аудиторское бюро получило указание со стороны Государственного совета по поводу проведения срочного аудита государственного долга по всем правительственным уровням. А ЦБ государства впервые с начала февраля произвел вливание ликвидности на финансовый рынок (2,8 миллиарда долларов). Исходя из этого, китайские власти намерены ребалансировать государственную экономику, сдерживая рост ВВП в размере 7 процентов, а также предостеречься от возможных рисков, которые связаны с появлением "пузырей".
Макроэкономические данные по Америке на минувшей неделе заставили сильно переживать бондовых вкладчиков. Публикация информации по американскому ВВП в сумме с публикацией информации по первичным заявкам на пособие по безработице, итогами опроса ADP Employment Report, которые вышли в размере 200 тысяч, снова загнали всю доходность UST10 на ступень в 2,7 процента. И, тем не менее, вышедшие в конце рабочей недели пейролы немного успокоили ситуацию, вернули уровень доходности десятилетки к размеру в 2,6 процента.
ВВП Америки в рамках второго квартала сильно превысил прогнозы экспертов, стал выше на 1,7 процента в отношении к первому кварталу этого года, когда ВВП повысился лишь на 1,1 процента (по пересмотренной информации). Число первичных заявок для получения пособия по безработице за одну неделю было зарегистрировано в размере 326 тысяч - на 19 тысяч меньше, чем прогнозировалось специалистами. Размер безработицы в Америке в прошлом месяце упал на 0,2 процента, достиг тем самым отметки в 7,4 процента. А число новых рабочих мест, которые были созданы в не сельскохозяйственном секторе, достигло лишь 162 тысяч. Это на 23 тысячи ниже, чем предполагалось, сильно не дотягивает до 200 тысяч – то есть до среднего уровня по пейролам за последние 12 месяцев. Помимо этого, по подсчетам специалистов, для достижения к лету следующего года показателей по безработице в размерах, установленных ФЕДом, - 6,5 процента, Штатам нужно каждый месяц создавать свыше 200 тысяч новых мест для работы.
Производственный индекс ISM вырос до наиболее значительной отметки за последние пару лет, равняясь в июле 55,4 пункта. Главный рост отмечается благодаря росту объемов новых заказов и за счет улучшения ситуации в целом в производстве. В Америке в позапрошлом месяце данные по личным доходам выросли не больше, чем предполагалось экспертами, составив 0,3 процента, при предполагаемом росте в 0,4 процента. В мае, как известно, доходы стали выше на 0,4 процента, показатель решено было пересмотреть в направлении падения с 0,5 процента. Личные расходы за июнь стали выше прогнозируемого на 0,1 процента, достигнув размера в 0,5 процента, уже после роста в мае на 0,2 процента.
По предположениям специалистов, данные по потребительской уверенности в ЕС продолжат улучшаться, достигнув в июле размера в (– 17,4), это на 1,3 пункта больше, чем за июнь. Общегодовая инфляция в Европейском Союзе в июле, как и планировалось, никак не изменилась. Она равна 1,6 процента годовых. При этом уровень безработицы в ЕС за июнь не изменился, оставшись на уровне последних 4-х месяцев. Он был равен 12,1 процента.
Производственный индекс PMI в ЕС в июле был равен наиболее большой отметке за последние пару лет, равняясь 50,3 пункта, сигнализируя о старте восстановления производсектора в монетарном блоке. Индекс S&P 500 за последние семь дней стал выше на 1,07 процента. Индекс DOW JONES стал выше на 0,64 процента. Индекс акций Германии DAX за одну неделю стал выше на 1,97 процента. Индекс евроакций STOXX Europe 600 за семь дней стал выше на 1,75 процента. Индекс РФ РТС потерял позиции на 0,49 процента. При этом глобальный индекс MSCI World стал выше на 1,66 процента.
Всю минувшую неделю золото располагалось выше уровня в 1300 американских доллара. И все-таки в прошлую пятницу, в ожидании положительной статистики по nonfarm payrolls, золото все-таки провалилось до уровня в 1285 долларов. И, тем не менее, несмотря на позитивные jobless claims, которые вселили в четверг оптимизм, в пятницу payrolls уже вышли немного хуже ожиданий (в 162 тысячи против предполагаемых 185 тысяч). Именно это и заставило драгметалл опять вернуться на уровень в 1310 американских долларов.
Июньские и майские пейроллы были также пересмотрены в направлении падения. В общем, целую неделю металл завершил в "красном", снизившись на 1,63 процента и остановившись в размере 1311,5 американских долларов (fx spot).
Сейчас предполагается, что негативные макроданные могут сдвинуть на более поздний период старт сворачивания программы QE. И, тем не менее, важно акцентировать внимание на том, что по мере сворачивания программ американский доллар будет лишь крепчать. При этом доходности по облигациям долларов станут расти. Это делает золото не достаточно привлекательным активом на самое ближайшее будущее, рассказали в интервью "Биржевому лидеру" аналитики брокерской компании Nord FX (входит в ТОП рейтинга брокеров Форекс Академии Masterforex-V).
Данная неделя ожидается достаточно тихой со стороны существующей статистики. И, по опросу рыночных участников, который был подготовлен Kitco, свыше 50 процентов участников (52 процента) ждут, что драгоценный металл на текущей неделе будет находиться на более незначительной отметке по сравнению с минувшей неделей. Приблизительно 29 процентов респондентов ждут роста металла. Только 19 процентов уверены, что золото все-таки останется на предыдущих уровнях.
По результатам минувшей недели, серебро снизилось только на 0,21 процента, остановилось на стоимости в объеме 19,86 доллара США за одну тройскую унцию. При этом платина стала выше на 1,17 процента – достигнув уровня в 1445,75 доллара (fx spot). Выход пейроллов меньше ожиданий огорчил вкладчиков. В конце рабочей недели нефть WTI стала дешевле на 2 доллара. Но по результатам недели, ожидания по поводу перспектив экономического роста дали возможность нефти вырасти в цене на 2,07 процента при стоимости в 106,94 доллара за каждый баррель нефти (сентябрьский договор). Марка Brent стала дороже на 1,68 процента - до отметки в 108,95 доллара. По краткосрочной перспективе эксперты ждут роста цен нефти по причине все еще продолжающихся протестов рабочих на ливийских терминалах нефти. Это уже понизило нефтяной экспорт государства на 80 процентов.