Начало новой недели на мировых рынках оказалось таким же негативным, как и прошлой. Кроме того, эксперты отмечают фиксацию прибыли в связи с достигнутыми уровнями на рынке, которые приблизились к историческим максимальным показателям (речь идет о американских индексах). Также ожидается рост ставок в долларах в рублях. Период корпоративной отчетности в странах Европы и в Соединенных Штатах Америки принес разочарования. Продолжающиеся проявления признаков замедления китайской экономики тоже не способствует оптимизму среди глобальных инвесторов.
Вся минувшая неделя прошла под знаком избегания риска. Любопытным фактом можно считать то, что новые заявления Драги о планах поменять параметры стимулирования не смогли существенно повлиять на рынок. Если рынки теряют чувствительность к такому официальному заявлению, можно утверждать, что у инвесторов уже нет доверия к возможности регулятора взять под контроль ныне сложившуюся ситуацию. Таким образом, в скором времени на рынке возникнет любопытная ситуация, так как все, что было основой для регуляции рынка в течение последних лет, а также все, что помогало вселять какой-то оптимизм, являлось действием регуляторов и новыми мерами стимулирования.
С точки зрения краткосрочных перспектив, нынешняя неделя может способствовать переосмыслению планов в политике, проводимой Федеральным резервом, и общего состояния в экономике мира. Эксперты на рынке не прекращают с особым вниманием проводить анализ информации, поступившей из США. Как известно, именно эта страна в наши дни является основным источником новостей в сфере экономики и финансов. Завтра будут опубликованы данные касаемо потребительской инфляции в США, а уже послезавтра будет опубликован протокол последнего заседания американского регулятора. Данные за пятницу показали рост дефляционного давления в США и определенно вернули интригу на рынки, а также в состоянии вернуть некоторую уверенность инвесторов, пусть и на краткосрочную перспективу. С учетом невысокого роста цен и вероятной слабости американского рынка потребления есть надежда, что ФРС не пойдет на рост ставки в таких условиях. С учетом таких настроений можно допустить определенную коррекцию к мировому тренду, то есть краткосрочное ослабление американской валюты и подрастание рынков акций.
В странах Азии торги на рынке проходили смешанно сегодня и находятся на двухмесячных минимумах. В азиатских странах индекс MSCI снизился в течение сегодняшней торговой сессии на полтора процента. В Японии индекс Nikkei снизился на процент, перечеркнув весь рост прошедшей недели, вызванный ослаблением японской валюты. Сегодняшние данные показали, что экономика Японии вернулась к рецессии, согласно данным за последний квартал. ВВП Японии был сокращен на 0.8 процента (с июля по сентябрь). В Китае рынок развернулся перед закрытием и по итогам дня прибавил +0.73 процента.
В Европе рынки начали торги в негативном тренде, сегодня они продолжили отрабатывать общий негативный новостной фон в Европе, но спустя некоторое время они смогли вернуться в зеленую зону. В Германии индекс рынка DAX растет на +0.40 процента, во Франции CAC 40 сумел укрепиться +0.25%, британский FTSE 100 растет +0.27 процента (данные на 13:00 по Москве).
Рынок валют все еще продолжает находиться в центре внимания. Главная валютная пара евро/доллар торгуется на шестимесячных минимумах. Между тем на минувшей неделе трейдерам удалось удержать пару выше 1.07, несмотря на заявления Драги. Этот фактор уже положительный для европейской валюты. В ходе торгов на европейской сессии пара торговалась на отметке 1.0723. Курс японской иены продолжил торги на азиатской сессии на фоне данных о слабости японской экономики. Доллар укрепился с 122.50 к уровням 123. Торги евро тоже проходят на шестимесячных минимумах к японской валюте. Эту валютную пару можно назвать индикатором готовности рынка к риску в целом, а в частности - к применению стратеги кэрри-трэйд.
Сегодня нефтяные фьючерсы показали рост после снижения на минувшей неделе. В том числе только в пятницу котировки потеряли более, чем 1%. Рост, конечно, носит технический характер. Новостной фон, который сложился на выходных, также поддержит нефтяные котировки в краткосрочной перспективе. Нефть марки Brent подрастает с 44.60 к 44.80 доллара (+0.9).
Весьма интересно открылась неделя для фьючерсов на золото. Стартовав с гэпа на желтый метал, они продемонстрировали рост на 1 процент. Если принять во внимании близость значимого уровня поддержки, проходящего в пределах 1080-1076 долларов, есть возможность оценивать эту динамику не просто как результат новостного фона, но и как значимый технический фактор. Динамика сегодняшнего торгового дня во многом определит направления этого рынка на ближайшую перспективу.
Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
