Новости биржи, кофе. На финансовых рынках в последние дни продолжает преобладать оптимизм. Фондовые индексы на ряд товаров заметно прибавили в цене. Инвесторы внимательно следят за переговорами в Европе по вопросу о положении Греции. Положительно восприняли инвесторы и поддержание ФРС США низких процентных ставок до 2014 года.
На товарных рынках ситуация спорная, в первую очередь это касается кофе, природного газа, серебра, какао, меди и платины.
Инвесторам: основная составляющая рынка кофе
Кофе – продукт, чья популярность, потребление в мире все возрастает: и в странах-импортерах, и в странах-производителях:
■ cтруктура рынка. Самый популярным сортом является «арабика», она составляет около 70% всей кофейной продукции мира. Наибольшими импортерами кофе являются США и страны Европы. Заметно растет кофейный спрос в Индии и Китае. Благодаря повышению уровня жизни, тамошние кофеманы уже готовы платить больше, чем раньше, за любимый бодрящий напиток. Темпы прироста потребления кофе в Бразилии остаются выше среднемировых на 1,5¬2,0%. Бразилия вскоре может выйти на первое место по потреблению кофе в мире.
■ лидеры по производству кофе. А по производству кофе Бразилия давний и явный лидер (более 48% мировой продукции), оказывающий серьезное влияние на развитие рынка. За вторую позицию соперничают Колумбия и Эфиопия. В прошлом году колумбийцы обгоняли. Но в Эфиопии резко повысилась урожайность, а в Колумбии она осталась на прежнем уровне и по прогнозам ICO в этом году африканская страна обойдет латиноамериканскую. Заметны на кофейном рынке и такие страны как Гондурас, Перу, Вьетнам, Индонезия, Гватемала, Никарагуа… Достаточно большую роль в развитии кофейного рынка при хорошо продуманных, взвешенных подходах в ближайшие годы может сыграть расширение участия в мировых поставках стран африканского континента. Кофейная отрасль имеет здесь хорошие перспективы для развития.
■ основные факторов, обуславливающих цены на кофе:
- уровень производства,
- спрос,
- кофейные запасы,
- валютные колебания,
- спекулятивные показатели,
- погодные условия,
- сезонные особенности.
Ситуация на рынке кофе в 2011 году
Как объяснил Евгений Ольховский, финансовый эксперт Академии Forex и биржевой торговли Masterforex-V, в течение 2011 года эксперты фиксировали растущий тренд:
■ цена кофе. Так, например, зимой цена «арабики» на нью-йоркской бирже подросла более чем вдвое и преодолела 14-летний максимум. Связано это было с увеличением потребления, несоответствующим ему уровнем производства и малыми запасами;
■ дефицит кофе. Бразильская неурожайность заметно способствовала почве для дефицита. Интересно, что при высоких ценах объем мировых продаж может сохраняться достаточно низким, потому как производители могут пребывать в ожидании еще большего взлета стоимости. К тому же, можно продавать меньше, но приобретать при этом деньги для покрытия расходов;
■ волатильность рынка. В то же время в 2011-м были заметны и вариации цен – среднесрочные падения, вызванные кризисными явлениями в экономике и колебаниями курса американского доллара.
Инвесторам: какой будет цена на кофе в 2012 году?
Эксперт Академии отметил ряд пргнозов аналитиков:
■ USDA. По прогнозу USDA мировое производство кофе в сезоне 2012 несколько сократится, но превысит потребление и составит примерно 135 млн мешков (1 мешок - 60 кг).
■ Международная Кофейная Организация. В то же время по прогнозам Международной Кофейной Организации потребление все же превысит производство. Во многом это будет связано с прошлогодним снижением производства кофе из-за неблагоприятных погодных условий ведущим производителем – Бразилией. «Ted Lingle», соучредитель «Coffee Quality Institute in Long Beach» в Калифорнии полагает, что фермерам, вероятно, потребуется еще года два, дабы увеличить уровень производства. А стимулы для этого присутствуют: получаемая производителями прибыль от роста мировых цен, удовлетворение возрастающего спроса, пополнение уменьшившихся запасов. Международная Кофейная Организация говорит и о существенном сокращении запасов («подушки безопасности») в странах-производителях (правда, в прошлом году на 35% пополнились европейские запасы кофе, выросшие во многом благодаря увеличению вьетнамского экспорта).
Международной Кофейной Организации;
■ REUTERS. Дефицитное состояние мирового баланса, рынка прогнозирует и REUTERS. В длительной перспективе все это приведет к продолжающемуся росту цен. В частности, на «арабику». Многие эксперты ждут повышение среднегодовой стоимости примерно на 4% . Также предполагается, что до мая 2012 года будут сохраняться проблемы с поставками на рынок и это будет поддерживать цены на высоком уровне. В мае начнется уборка урожая в Бразилии, а он, по данным CONAB, побьет рекорды в росте (13-20%.). Невзирая на предполагаемую засуху. Таким образом, бразильское производство в течение 2012-2013 годов имеет перспективы для существенного подъема. Хотя, по расчетам Ассоциации кофейной промышленности Бразилии, даже рекордного урожая хватит лишь для внутреннего спроса, выполнения обязательств по экспорту и пополнения поредевших запасов. К серьезной встряске на рынке это не приведет. В общем, тренд кофейного рынка-2012 - движение вверх.
В то же время негативы макроэкономики, валютные колебания, спекулятивные факторы, возрастание реэкспорта кофе, условия погоды; большая переработка кофе в странах-импортерах; сезонный спад урожая в западноафриканских странах, рост какао-бобовной переработки в Европе при снижении таковой в странах Азии могут приводить к среднесрочному снижению стоимости кофе. По мнению аналитической службы Группы компаний «CHEMICO LIMITED», возможно, что среднегодовая цена на «арабику» сократится на 8%: При этом в розничной продаже падение цен может еще нескоро проявиться, так как некоторые фирмы уже закупили по прежней стоимости большие партии кофе для продажи. Скажем, оператор кофеен «Starbucks» уже произвел покупки значительной части кофе, которого должно хватить до осени 2012 года.
Ряд экспертов отмечает, что сейчас, в начале 2012 года достаточно неплохое время для закупок. А вот весной «кофейные» цены, вероятно, будут расти.
Как объяснили аналитики кафедры торговли производными финансовыми инструментами Академии Masterforex-V, на волне оптимизма, связанного с ожиданием укрепления глобального спроса и сигналов ускорения роста экономики США, хедж-фонды увеличили свои ставки на сильнейший подъем цен на сырьевые товары с июля 2010 года, по данным Товарно-сырьевой торговой комиссии, в неделю, закончившуюся 3 января 2012 года, число контрактов выросло на 18 фьючерсов и опционов в США, а это более чем на 25 процентов.
Цены на кофе на данный момент склонны к падению в среднесроной перспективе. Связано это с циклом спроса, свой пик спрос на кофе прошел в январе, а также производственным циклом. В конце весны на рынок поступит новый урожай. Дополнительно ряд стран в этом году прогнозирует производство выше прошлых лет, что так же окажет давление на цену:
Редколлегия журнала «Биржевой Лидер» совместно с экспертами Академии форекс и биржевой торговли Masterforex-V проводит опрос на форуме трейдеров: мировые биржи показывают рост цен на продукты... сколько будет стоить кофе?
• цена на кофе будет только расти;
• товарные рынки упадут.
