Новости биржи. Изучая котировки драгметаллов на международных биржах, нельзя избавиться от назойливого вопроса, который последний месяц будоражит трейдеров, инвесторов и аналитиков ведущих новостных СМИ: что же такое узнал Джордж Сорос, чтобы распродать в апреле 2011 г. все свои запасы драгметаллов? Особенно, проводя аналогию с апрелем 2008 г., когда тот же Сорос продал российские ценные бумаги, а буквально через 2 месяца в июне 2008 г. рухнули все биржевые площадки, породив глобальный финансово-экономический кризис в мире.
Вне всякого сомнения, запредельные цены на золото явно завышены. Но неровная ситуация в Европе и Америке плюс техногенная катастрофа в Японии покрывают дымкой неопределенности срок, в течение которого цены на золото продолжат свой рост: месяц? три месяца? до конца текущего года? И каково будет падение цен: плавным снижением или мощным лавинообразным обрушением рынка, вслед за которым так же стремительно упадут индексы, акции, фьючерсы евро, фунта стерлинга и т.д.?
Серьезную дискуссию среди экспертов Академии форекс и биржевой торговли Masterforex-V вызвало мнение, высказанное в Живом Журнале вице-президентом одного из влиятельных банков стран Балтии - банка Rietumu, председателем правления RB Asset Management Дмитрием Крутиком, назвавшего рынок золота "золотым пузырем".
Рынок золота - "золотой пузырь"?
Банк Rietumu, один из наиболее крупных банков не только Латвии, но и всей Балтии, крупнейший оператор региона на мировых валютных и фондовых площадках планеты. Председатель правления RB Asset Management Дмитрий Крутик в своем блоге на ЖЖ предупреждает о надувающемся до несуразных размеров "золотом пузыре". Каковы аргументы г. Д.Крутикова?
• цены на золото. Уверенность в том, что не только цены на золото будут расти, но и сохранятся темпы его прежнего роста, падают каждый день, что уже говорит о наличии пузыря при продолжающемся росте биржевых цен на золото;
• сравнительный рост цен на драгметаллы. Так, на прошлой неделе цены на золото поднялись на 0,6%, на металлы платино-палладиевой группы – на 3%, но ведь серебро упало сразу на 4%! Цены на серебро, на прошлой неделе колебались в пределах от $35 до 38,7 за тройскую унцию. 10%-ный разброс цен ну никак не свидетельствует о стабильности всего сегмента рынка драгметаллов;
• инфляционные ожидания. Согласно обнародованному на прошлой неделе индексу потребительской уверенности в США, никак не свидетельствуют об инфляционном росте;
• кризисные ожидания по тому же американскому индексу, скорее, говорят в пользу тенденции к снижению кризисных ожиданий, что вызывает сопротивление росту цен на рынке драгметаллов.
Как вывод: оценка рынка золота – умеренно негативная. Могут ли цены на золото подскочить до рекордных $1600 за унцию в ближайшей перспективе? Маловероятно, заключает Д. Крутик.
Инвесторам: что способствовало мощному росту цен?
Серебро:
• биржа Нью-Йорка СОМЕХ. За три последних дня минувшей недели на Товарной бирже Нью-Йорка СОМЕХ цены на серебро снизились на 5,6% – до $36,191 за унцию. Это рекордный минимум за последние полторы недели.
• вчера неделя началась с роста цен на серебро на бирже СОМЕХ. К концу торгового дня понедельника цены выросли на 1,6% по сравнению с концом прошлой недели – июльские фьючерсы шли по $36,782 за унцию, максимум в июне с.г.
• сегодняшние торги начались с роста нижнего порога диапазона ($36,52 сегодня против $ 36,22 вчера) и одновременного снижения верхнего порога ($36,95 сегодня против $36,285 вчера).
Золото:
• влияние слухов. На прошлой неделе под влиянием слухов о возможном дефолте Греции цены на золото на бирже СОМЕХ незначительно выросли – на 0,3%.
• рост цен на золото. Вчера, в первый день новой недели, золото подорожало на 0,32% – до $ 1547,2 за унцию.
При этом, отмечают эксперты Академии Masterforex-V, на бирже СОМЕХ цена на платину в понедельник, 6 июня, снизились на 1,15%, на палладий также снизились – на 0,25%. В свою очередь, аналитики факультета детального изучения торговой системы Masterforex-V отмечают, что на рынке продолжается формирование бычьей волны - момента истины МФ, так как на данном этапе цена золота находится во флете старшего волнового уровня: либо пробитие очередного исторического максимума 1577 долларов за тройскую унцию, либо - формирование медвежьего ФЗР, который укажет на формирование коррекционной фигуры.
За 2010 год цены на золото выросли рекордно – на треть. Но в январе нынешнего года цены резко упали на 6%. Рост цен на золото начался в марте – после природной катастрофы в Японии, тунисской и египетской революций, взвинтивших стоимость нефти, после народных волнений в Ливии и других странах арабского Востока. Но в мае было зафиксировано очередное падение цен на «желтого дьявола» – на 1,3%.
Что повлияло на последние котировки драгметаллов?
Какие же события повлияли на изменение цен на золото в последние дни?
• слабый доллар, слабое евро не дают ценам на золото существенно снизиться. Как отмечает Дж. Тинтл, аналитик компании Transworld Futures: «Наблюдается сильное нежелание рисковать, поэтому золото, серебро и доллар растут в цене. Люди хотят вкладывать деньги во что-то стабильное». Ему вторит аналитик Investec Australia Д. Хеткот: «Рынок сейчас очень чувствителен к тому, что происходит в Греции и Европе, а также к экономической ситуации в США»;
• статданные США. На этой неделе ждут трех событий, которые неминуемо повлияют на ценники золота – доклад о торговом балансе США, уточненные статданные по ВВП участников еврозоны в I квартале и решение Европейского центробанка о процентной ставке. Если показатели США будут удовлетворительными и процентная ставка Евробанка не изменится, то давление на золото будет усилено, что приведет к понижению цен на него;
• смена руководства в Перу. В прошедший уикенд в Перу был избран новый президент. В предвыборной программе Ольянты Умалы есть пункт о большем влиянии государства в делах горнодобывающей отрасли, а Перу – один из крупнейших поставщиков серебра, что стимулирует рост цен на этот металл на международных рынках;
• в пятницу, 3 июня, были обнародованы данные о количестве рабочих мест в США (вне аграрного сектора). Вопреки прогнозам (плюс 160 тысяч новых рабочих мест) рост составил всего 54 тысячи. Факт в пользу удорожания драгметаллов.
• безработица в США. По неофициальным данным, безработица в США в мае увеличилась на 0,1% по сравнению с апрелем, достигнув показателя 9,1%. Тоже в пользу роста цен на банковские металлы;
• программа ФРС. В июне заканчивается программа стимулирования, проводимая Федеральной резервной системой США с конца прошлого года (так называемый второй этап количественного смягчения). Кто теперь поддержит экономическую активность в Соединенных Штатах, крупнейшей экономике мира? Неясность в пользу роста цен на драгметаллы.
Золото и драгоценные металлы традиционно рассматриваются как наиболее надежные убежища в моменты финансовых катаклизмов и неуверенности рынков. Инвесторы считают драгметаллы менее рискованными активами, чем акции и сырьевые товары, поэтому пока в воздухе будут витать тревожные ожидания, вряд ли стоить ждать снижения цен на золото и прочие драгметаллы, уверены эксперты Академии Masterforex-V.
Что делать инвесторам и трейдерам на рынке золота?
Ничего не делать, перестав покупать там и тогда, когда и где крупные игроки продают, фиксируя прибыль. Как написал вице-президент банка Rietumu Дмитрий Крутиков в пожелании трейдерам Академии Masterforex-V и читателям журнала "Биржевой лидер" - "адекватной жадности и умеренного риска", качества, по которым профи любой специальности отличается от любителя.
Редколлегия журнала «Биржевой Лидер» совместно с экспертами Академии форекс и биржевой торговли Masterforex-V проводит опрос на форуме трейдеров: как долго будут расти цены на золото на международных рынках?
• пока не стабилизируются позиции доллара США и евро;
• пока не упадут цены на нефть;
• всегда, с небольшими тактическими отступлениями.
