Оценить ближайшие перспективы этого рынка можно по нескольким факторам:
1. Падение цены стимулирует физический спрос, и когда закончится наличный металл (вот вопрос, ответ на который является супер-инсайдом), возникнет кризис физического запаса.
Финансовая система мира в её нынешнем виде кейнсианской модели функционирует через западные банки, которые хотят выжить, - а значит, деньги будут печататься до окончательной победы. Над разумом. Но сейчас система находится на очередной грани "золотого" кризиса - бумага есть, золота под её обеспечение нет. Последний раз, в 1971 году этот вопрос был решён отказом от обеспечения доллара золотом, сейчас аналогичное решение заключается в закрытии бумажного рынка золота (с банкротством всех обязательств, естественно). Вариант маловероятен, поскольку это подорвёт доверие к рынкам вообще и к бумажным валютам в частности (неприемлемо для центробанков), нарушит ценовую стабильность, которая важна для банков-дилеров, работающих на биржах.
2. Большая часть предложения (а исходит оно от западных банков) сейчас поглощается Китаем и Индией, которые не сильно заинтересованы в сохранении на плаву и обогащении Запада, и стараются поменять как можно больше бумаги на реальный актив. Скоро придётся или отказываться от обязательств, или отпускать цену - рынок золота может стать дефицитным в любой момент.
3. Если решено сохранить этот рынок, необходимо отпустить цену. Цель манипуляции сейчас становится ещё очевиднее: убедить как можно больше владельцев акций индексных фондов и сегрегированных золотых счетов закрыть лонги и продать, обеспечив рынок предложением.
Деньги переложить в фондовый рынок, он же растёт!
Затем опустить фонду. Инвесторы должны потерять деньги, это необходимо для выживания всей мировой финансовой системы.
Косвенным подтверждением этому служит достигшая своего пика компания в СМИ, где аналитики всех крупных банков-маркетмейкеров прогнозируют снижение золота до 1000 долл/унц. или коридор не выше 1400, и призывают инвесторов занимать короткие позиции.
4. Джордж Сорос, который перед падением продал часть своего золота (бумажного, разумеется), на днях инвестировал в акции золотодобывающих компаний - купил колл-опционы на 25 млн. долларов.
Резюмируя:
1. Предпосылки к падению фондового рынка на графике имеются.
2. Усечённая пятая по золоту (см. предыдущие доклады) готова.
Обзор подготовлен аналитиком кафедры торговли производными финансовыми инструментами.
