Золото бьет рекорды непредсказуемости. За последние два года именно этот драгоценный металл опроверг наибольшее количество прогнозов и расчетов. Даже такой авторитетный специалист, как глава Федеральной резервной системы США Бен Бернанке, летом 2013-го года признал, что не в состоянии объяснить цену золота и ее динамику.
Что происходит с золотом, почему даже в предсказуемые кризисные времена этот драгоценный финансовый инструмент продолжает удивлять экспертов, разбирались аналитики интернет-журнала «Биржевой лидер».
Золото – лучший кошмар центробанков
Начиная с 2011 года, золото упорно снижало свою цену. Тогда, в 2011-м, унция золота взлетела до рекордного уровня – почти двух тысяч долларов США за унцию. Сегодня, осенью 2013-го, унция золота в среднем стоит почти на треть дешевле. В принципе, ничего сверхъестественного: золото, хоть и рассматривается многими как наиболее привычное средство предупреждения рисков и «статичных» инвестиций, все-таки не дает никакого развития вложенному капиталу, и само по себе не выполняет никаких функций – в отличие от технических разработок, промышленности, недвижимости или валюты. Поэтому цена золота по определению должна снижаться – особенно после таких пиковых всплесков, как в 2011-м.
Однако удивление и некоторая растерянность экспертов связана не с динамикой цены на золото, а с тем, что центральные банки, которые в 2011-м ринулись на пике скупать золото, продолжают его скупать. Получается, что золото дешевеет, центральные банки его скупают, а оно продолжает дешеветь. И уже формируется некий шаблон, пример наиболее неудачной торговли золотом. Как сказал бы циник: посмотрите на центробанки и никогда так не делайте.
Сказал бы правильно: стоимость «золотых запасов» центральных банков, сделанных с 2011-го года, к настоящему моменту упала более, чем на полтриллиона долларов. Конечно, срабатывает инерция и примитивный, но захватывающий даже опытных банкиров расчет: ну, вот-вот, и цена пойдет вверх, вот тогда-то… Но «тогда-то» все не наступает и не наступает; а после откровенного летнего признания Бена Бернанке должны были спохватиться даже наиболее самонадеянные главы мировых центробанков. Тем не менее, коллеги главы ФРС продолжили накапливать поистине «золотые» убытки.
На данный момент центробанки владеют почти двадцатью процентами всех мировых запасов золота (более пятисот миллионов тонн). Причем наиболее активным участником золотой лихорадки была Россия, чей резерв с осени 2011-го года увеличился на 170 тонн. А «Мировой золотой совет» прогнозирует, что до конца года центробанки не прекратят скупать золото несмотря на то, что сегодня его унция стоит чуть дороже 1300 долларов США.
Любопытны некоторые детали, отмечает ведущий маркетолог Канады Евгений Ольховский:
- в золоте достаточно быстро разочаровались практически все инвесторы, кроме центробанков;
- центробанки поздно начали скупать золото (когда оно было практически на пике), и начнут продавать, видимо, в самый неудачный период, при самой низкой цене;
- резервы трех стран, владеющих почти половиной мирового запаса – США, Германии и Италии – за время нынешней золотой лихорадки изменились менее, чем на 3%.
В чем лукавят Бернанке и Рубини: мнение экспертов
Картина наводит на некоторые подозрения – впрочем, довольно смутные, поскольку объяснить, в чем выгода для гипотетических организаторов золотой аферы, невозможно. Тем более, что в бездарном поведении центробанков на золотом рынке нет ничего нового: для них это традиция – покупать дорогое золото и продавать дешевое.
Совсем другое дело – возможный прогноз дальнейшего развития событий. Ведь наиболее точные в своих предыдущих прогнозах аналитики (из банков Goldman Sachs и Société Générale) уверены, что за ближайший год цена золота опустится до 1125-1100 долларов США за унцию. Вопрос в том, прислушаются ли теперь центробанки к этим прогнозам?
Бен Бернанке отмечал, что сегодня потребность в «золотом» страховании крайне низка. И именно поэтому оно становится неэффективным. По его мнению, золото как эталон надежности – не более, чем традиция, ничем не подкрепленная в современной экономике. Ему вторит известный экономист Нуриэль Рубини, указывающий, что золото не является валютой, а время золотого стандарта давным-давно прошло.
Однако здесь не так все однозначно. Например, доллар США, по-прежнему остающийся мировой валютой номер один, тоже представляет собой «раздутый актив», по выражению Рубини. И куда более раздутый, чем золото! Покупательная способность золота до сих пор выше.
С точки зрения долгосрочной перспективы золото – действительно удачный актив. Понятен демонстративный скепсис Бернанке и Рубини – их беспристрастность является такой же фикцией, как и любых экономистов подобного масштаба. Для них сегодняшнее золото – конкурент доллару; именно поэтому они так старательно отказываются в этом признаваться. Ни один, ни другой почему-то не берутся объяснить: отчего та же ФРС не стала снижать свои запасы «раздутого актива» и «никакой не валюты» в 2011 году, когда цена на золото достигла пика? И почему в шести американских штатах золото имеет хождение наравне с долларом?
Конечно, о возвращении к золотому стандарту речь не идет. Пока. Но в Лету золото еще долго не канет. Ведь даже нехватка металла для этой цели не делает меньшим соблазн избавиться от манипулятивных и смертельно опасных с точки зрения кризисов инструментов под названием «национальные валюты».
Золото на бирже: фьючерс глазами трейдеров
Цена на фьючерс золота существенно выросла в четверг 17 октября на фоне разрешения вопроса о бюджетном кризисе с и госдолгом США, свидетельствуют данные бирж, предоставили информацию в брокерской компании Xe Markets (входит в ТОП рейтинга брокеров Форекс Академии Masterforex-V).
По состоянию на 21:09 по мск декабрьский фьючерс на золото на нью-йоркской бирже Comex подорожал на 33,9 доллара, или же на 3,61% - до уровня 1322,7 доллара за тройскую унцию. Это максимальный внутридневной рост золота с 18 сентября, тогда цены резко выросли после заседания ФРС.
Президент США Барак Обама в среду 16 октября подписал закон, предусматривающий временное возобновление финансирования госучреждений до 15 января 2014 года и расширение лимита на заимствования до 7 февраля.
Голосование в среду, по данным Казначейства США, стало 79-м случаем за последние 53 года, когда конгресс повысил "потолок" госдолга и предотвратил дефолт.
