В 2011 году тренд по золоту переломился с восходящего на нисходящий. Деньги из золота как переоцененного актива стали уходить в акции, облигации и недвижимость. Нисходящий тренд по золоту длился вплоть до конца 2015 года, и только в этом году ситуация изменилась. Таким образом, нисходящий тренд длился пять лет.
Но в настоящий момент, по моему мнению, можно констатировать свершившийся факт – в связи с началом третей волны мирового финансового кризиса тренд по золоту переломился на восходящий. Это произошло после пробоя уровня 1150.10 вверх на месячном графике. "Сейчас можно заметить, что идет закрепление над этим уровнем на дневном графике", - отмечают трейдеры факультета FTSE Академии Masterforex-V.
Основные фундаментальные причины для перелома:
1. Основная и главная – начало третей волны мирового финансового кризиса.
2. Ускоренное увеличение золотых запасов, в основном со стороны Китая, который столкнулся с кризисом перепроизводства, и уже очевидно, что он продлиться ближайшие несколько лет. Так, по данным за июль 2015 года Народный банк Китая располагает 1658 тоннами золота. Это пятое место в мире по величине золотого запаса.
3. Общемировой кризис перепроизводства – Китай как мировая фабрика столкнулся с ним первым. Но и другие промышленно развитые страны тоже уже с ним столкнулись.
За счет новых технологий в промышленности, прежде всего роботизации и массового внедрения автоматических производственных линий, мир сейчас производит различной продукции больше, чем когда-либо за всю историю существования человеческой цивилизации.
В то же время все больше предприятий сталкивается с угрозой начала работы на склад, потому что наращиваются производственные мощности при неизменных объемах потребительского рынка. Следовательно, уже в ближайшее время мы увидим прекращение роста производственных мощностей по всему миру, а позже и вовсе постепенное их сокращение со всеми вытекающими отсюда последствиями – сокращение рабочих мест, рост безработицы, падение средней зарплаты и пр. Таким образом, согласно Карлу Марксу, мировая экономика должна сделать некоторый откат по объемам промышленного производства, чтобы рыночными методами уравновесить спрос и предложение.
4. Снижение инвестиционной привлекательности традиционных активов – акций, облигаций, недвижимости. Дело в том, что они интересны в плане инвестиций только в фазе роста. Но фаза роста уже явно прекратилась, и сейчас все более очевидным становиться, что их ждет затяжная стадия падения. А в стадии падения, пока не будет нащупано некоторое "дно", здравомыслящие инвесторы их покупать не будут. Таким образом, высвободившимся деньгам нужна тихая гавань. А традиционная тихая гавань - это золото, которое ценилось во все времена. Известно немало исторических примеров, когда после обесценивания бумажных денег и других финансовых катаклизмов основным, а иногда и единственным средством расчета становились золотые монеты и слитки золота.
5. Привлекательные цены на золото – по сравнению с 2011 годом золото стоит сравнительно недорого. У него есть явный потенциал к росту. Таким образом, покупка золота в условиях третьей волны мирового финансового кризиса может вполне рассматриваться как долгосрочная инвестиция.
Теперь самое время определиться с наиболее вероятными целевыми уровнями роста. По моему мнению, первой целью является уровень -1336.10. Второй целью – уровень 1561.20.
Выполнения первой цели следует ожидать до конца мая. Выполнения второй цели - до конца августа текущего года.
