Трейдеры JPMorgan манипулировали рынком золота почти десятилетие

 

По данным Министерства юстиции, трейдеры JPMorgan Chase манипулировали рынком в больших масштабах, что позволило им получать прибыль, избегая при этом убытков при торговле фьючерсами на золото. Это утверждение звучит довольно загадочно и не совсем ясно: цель инвестирования - не просто увеличить капитал и избежать потерь? Для этого трейдеры JPMorgan использовали несправедливое рыночное преимущество, манипулируя ценами, используя практику, известную как подмена.

 

Спуфинг (пародирование) на финансовых рынках - это вид манипуляции, который можно использовать на фондовых биржах и торговых площадках с помощью публичной книги заказов. В настоящее время он в основном ограничен только алгоритмической торговлей и состоит в массовом размещении заказов в книге заказов таким образом, что они создают иллюзию высокого спроса или предложения, вводя в заблуждение других участников рынка. Суть "создания лошади" заключается в том, что трейдеры-манипуляторы удаляют ранее выпущенные предложения, прежде чем их выкупить. Следовательно, спуфинговые предложения никогда не являются наиболее выгодными в книге заказов, но они должны быть достаточно заметными, чтобы создать ложную картину рыночных настроений и влиять на решения других трейдеров. Как это работает Если недобросовестные трейдеры хотят снизить цену конкретного инструмента (например, купить его по более выгодной цене), они выпускают многочисленные предложения о продаже со значительным объемом, чтобы привлечь внимание других участников рынка к растущему доминированию предложения и побудить их выпускать предложения. Спуфинговые предложения, конечно же, отменяются до их погашения. Таким образом, манипуляторы с достаточным капиталом способны влиять на цены в принципе без затрат и риска. По этой причине подделка считается несправедливой и незаконной рыночной практикой.

 

 

Министерство юстиции только что обвинило трех трейдеров JPMorgan в манипуляциях на рынке фьючерсов на золото, в том числе одного из управляющих директоров банка и менеджера по торговле сырьевыми товарами Майкла Новака. Обвиняемые манипулировали в широких масштабах, выдавая ложные предложения по контрактам на золото в 2008–2016 годах, что привело к влиянию на цены, используя рыночное преимущество нью-йоркского банка. Незаконная деятельность принесла JPMorgan многомиллионную прибыль, часть из которой собирали нечестные трейдеры и их партнеры, которые "закрывали глаза" на практику, продолжавшуюся почти десятилетие.

 

Тот факт, что обвинения Министерства юстиции в отношении торговцев JPMorgan действительно серьезны, подтверждается тем фактом, что им было предъявлено обвинение в соответствии с правовым актом Racketeer Inluenced and Corrupt Organisations (RICO). Это закон, созданный в 1970 году для борьбы с организованными преступными группировками, такими как мафия. Это касается, в частности, вымогателей выкупа и коррупции, но также закрыл юридическую лазейку, посредством которой человек, который заказал чье-то убийство, но не принимал непосредственного участия в нем, мог даже избежать уголовной ответственности. Обвинение обосновало свое решение тем, что незаконная практика в JPMorgan была организованной преступной деятельностью, продолжавшейся более восьми лет, что дает ей право на применение к торговцам для преследования RICO. Однако, это не первый раз, когда этот закон применяется к участникам финансового рынка - одним из самых громких является судебное разбирательство против знаменитого Бернарда Мэдоффа, создателя одной из крупнейших финансовых пирамид в истории, приговоренной к 150 годам тюремного заключения и штрафу в размере 170 миллионов долларов.

 

За последнее десятилетие JPMorgan получил 48 штрафов от различных регуляторов финансового рынка США за различные нарушения, общая стоимость которых превышает 28 миллиардов долларов. Печально известная проблема подделки на рынке золота, которая длится почти десять лет, может также привести к финансовым санкциям против банка, который не замечал нарушений в деятельности своих трейдеров в течение нескольких лет. Более того, JPMorgan был основным финансовым бенефициаром организованных манипуляций на рынке, даже если правление банка об этом не подозревало.

 

Стоит напомнить, что банк уже обвинялся в манипулировании на рынке драгоценных металлов - в 2010-11 годах JPMorgan должен был попытаться монополизировать фьючерсный рынок серебра, разместив экономически необоснованные предложения. Однако обвинения были отклонены нью-йоркским судом в январе 2016 года.