Нефтяной рынок лихорадит: в связи с революцией в Ливии резко сократился экспорт нефти из этой страны, а паника и спекуляции на бирже резко подняли цены на «черное золото», заставив многих аналитиков всерьез заговорить о вероятности новых, невиданных ранее проблем мировой экономики, следующего витка финансового кризиса в мире, вплоть до экономического коллапса мировой экономики. Насколько серьезны подобные опасения в связи с непрекращаемостью «арабских революций»?
Отделим панику и слухи от реальных потерь. Чтобы ответить на данные вопросы, по мнению экспертов академии Forex и биржевой торговли Masterforex-V, необходимо отделить слухи и панику от реальных потерей, наносимых мировой экономике арабскими революциями, выяснив, какую роль играют охваченные бунтами страны в объемах поставки нефти на мировые рынки.
Как же повлияли беспорядки в Ливии на мировые цены на нефть?
Пока из всех крупных стран-экспортеров нефти, Ливия - государство, которое охватил огонь народного восстания. Что же представляет собой Ливия как «нефтяная страна» и какова ее роль в экспорте нефти?
1. Социалистическая Народная Ливийская Арабская Джамахирия (так официально звучит название этой североафриканской державы) занимает по добыче нефти в ОПЕК только 9–е место.
2. Запасы нефти. Доказанные запасы нефти в стране составляют 44 млрд. баррелей.
3. Месторождения нефти. На сегодняшний день в Ливии насчитывается 12 месторождений нефти с запасами свыше 1 млрд. баррелей, а также два месторождения с запасами от 500 до 1 млрд. баррелей нефти.
4. Где сосредоточены и какая эффективность месторождений нефти? Большая часть месторождений нефти сосредоточена на суше – в районе Сирт. Самое крупное подводное месторождение (3,7 млрд. баррелей нефти и 12 трлн. кубических футов газа) находится на спорной территории с Тунисом. Разработками этого месторождения занимается совместная ливийско-тунисская компания.
5. Добыча нефти. Сейчас добыча нефти в Ливии составляет 1,8 млн. баррелей в сутки.
6. Экспорт. Ежедневный экспорт нефти составляет около 1,2 млн. баррелей нефти, из них свыше 600 тыс. баррелей приходится на долю Италии. Другими крупными импортерами ливийской нефти являются Германия (178 тысяч баррелей), Франция (133 тысячи баррелей), Испания (115 тысяч баррелей). Меньшие объемы покупают Австрия, Великобритания, Греция и Швейцария.
7. На долю нефти приходится 95% от всего экспорта государства.
8. Нефтедобывающие компании работающие в Ливии. Основным добытчиком ливийской нефти остается национальная компания Libyan National Oil Company – NOC. 37% всей добываемой в Ливии нефти приходится на иностранные компании, в основном западные. Среди них можно назвать Agip-ENI, немецкие Wintershall и Veba, австрийская OMV, испанская Repsol, французская Total и норвежская Saga Petroleum.
Что же произошло в феврале 2011 года?
Буквально накануне революции в Ливии глава Международного энергетического агентства (МЭА) Нобуо Танака авторитетно заверил всех, что на мировом нефтяном рынке нет и не ожидается «никакой чрезвычайной ситуации», т.е цена нефти будет стабильной:
• после 16 февраля, совершенно неожиданно для большинства экспертов в области политики и экономики, Джамахирию охватили уличные беспорядки. События развивались по «египетскому» сценарию, однако нефть и газ из охваченной восстанием страны в Европу поступали бесперебойно;
• непосредственно перед трагическими событиями глава Национальной нефтяной корпорации Ливии Шокри Ганем заявил, что цена барреля в $100 является оправданной и не угрожает процессу дальнейшего роста мировой экономики. Тогда даже такая цена казалась довольно высокой;
• и вдруг в понедельник, 21 февраля, цена одного барреля неочищенной нефти марки Brent к концу дня подскочила до 105,2 доллара;
• во вторник цена нефти марки Brent на Лондонской бирже выросла еще на два доллара, достигнув отметки 108,5 доллара за баррель;
• в среду, впервые с августа 2008 г., цена на нефть превысила на торгах отметку 119 долларов и достигла значения 119,79 долларов за баррель. На сегодняшний день это новый посткризисный максимум.
С чем связано столь резкое повышение цены на нефть?
Эксперты академии трейдинга Masterforex-V уверены, что последний скачок цен вызван исключительно возросшими опасениями инвесторов в связи с возможными рисками. Любые политические катаклизмы в стране, добывающей и экспортирующей энергоресурсы, неизбежно «пугают» сырьевой рынок, который обязательно должен учитывать фактор риска. Что же послужило поводом для серьезного беспокойства?
1. Заявления госчиновников о хаосе в Ливии: сделанное на выходных заявление сына ливийского лидера Муаммара Каддафи о том, что Ливия рискует скатиться к хаосу и гражданской войне.
2. Угрозы экспорта нефти. Угроза со стороны одного из влиятельных кланов на востоке страны остановить экспорт нефти в случае продолжения давления на оппозицию.
3. Прекращение работы нефтедобывающих компаний. Многие иностранные нефтедобывающие компании (ENI, OMV, Royal Dutch Shell, BP, Total, Statoil, Татнефть, Газпром) сочли необходимым эвакуировать своих сотрудников из неспокойного региона.
4. Горький опыт нестабильности. Трейдеры застыли в ожидании очередного нефтяного шока, памятуя печальные уроки истории: в 1973 году во время очередной арабо-израильской войны страны ОПЕК ввели эмбарго на поставки нефти в поддержавшие Израиль страны (США, Великобританию и Францию); следующий раз нефть резко подскочила в 1979 году, когда в Иране произошла исламская революция; последний нефтяной шок мы наблюдали в 1990 году – после оккупации Ираком Кувейта.
Как пояснили аналитики кафедры торговли производными финансовыми инструментами на товарных рынках академии Masterforex-V, беспорядки в Ливии вчера подняли цену до максимальных уровней с 2008 года, но они быстро вернулись назад, т.к. Саудовская Аравия объявила о том что в состоянии компенсировать недостающие поставки из Ливии. Также достаточно высокие запасы и производство нефти в США говорят о достаточном предложении на рынке, что должно сдержать дальнейший рост цен. Такое резкое увеличение цен значительно сдерживает рост мировой эккономике. При таком уровне цен существует вероятность повторной рецессии, что также оказывает давление на цены. На данный момент продолжение роста может быть вызванно только продолжением беспорядков на Ближнем Востоке, а также переноса этих беспорядков на другие страны.
Есть ли объективные причины для опасений?
Эксперты академии трейдинга Masterforex-V считают, что пока ситуация не вышла из-под контроля, но и оптимистические прогнозы строить пока рано:
• многие серьезные аналитики считают, что гражданской войны в Ливии скорее всего не будет. Максимум, что там может произойти – это смена власти, что не отразится на объемах нефтедобычи и работе иностранных компаний. Даже в худшем случае (если к власти в стране придут исламисты) правительству нужны будут нефтедоллары. Все-таки нефть составляет 95% ливийского экспорта;
• Если же оправдаются самые печальные прогнозы и страна по каким-то причинам сократит добычу и продажу углеродов, мировая экономика это сможет пережить. Даже полное прекращение экспорта ливийских энергоносителей не вызовет дефицита поставок на мировом нефтегазовом рынке. Образовавшийся вакуум сможет, в случае необходимости, заполнить Саудовская Аравия. Она уже сегодня готова обеспечить рынок необходимым количеством ресурса;
• С одной стороны, доля Ливии в мировой нефтедобыче составляет всего 2%, однако, с другой стороны, более 10% европейского импорта энергоносителей составляют ливийские нефть и газ. В случае замораживания или сокращения поставок Европа неизбежно это ощутит;
• И главное опасение связано с опасностью продолжения «революционного» тренда. Если беспорядки перекинутся на Саудовскую Аравию (главный экспортер ОПЕК) и Иран (экспортер ОПЕК №2), а следом за ними еще и на Алжир, что тоже очень вероятно, тогда нефтяной шок станет явью. Риск действительно очень велик, поскольку в регионе все четче прослеживается «эффект домино». В Саудовской Аравии, например, уже произошло несколько самосожжений (напомним, в Тунисе все началось именно после самосожжения);
• Пока что ситуация остается контролируемой, но она, без преувеличения, висит на волоске. По сути, сейчас все завязано на одну страну – Саудовскую Аравию. Любые беспорядки там неизбежно будут иметь очень серьезные последствия для мирового нефтяного рынка;
• Российские нефтяные компании на сегодняшний день только выигрывают от повышения цены на нефть, тем более что они, в отличие от европейцев, не рискуют потерять присутствие на ливийском рынке углеродов. Россияне там занимались в основном разведкой месторождений.
Журнал "Биржевой лидер" проводит опрос на форуме трейдеров: как вы полагаете, ожидает ли мир "нефтяной коллапс" из-за событий в арабском мире?
• да, арабский мир - детонатор коллапса;
• нет, США, Европа и мир не дадут ценам подняться выше $110 за баррель.
