Новости биржи. После заявления ФРС в среду 21 сентября 2011г о "наличии существенных рисков в экономических перспективах США" мировые цены на нефть , вместе с фондовыми индексами (Dow Jones, Nasdaq, DAX, Nikkei 225, CAC 40, S&P 500) крупнейших биржевых площадок планеты начали мощное резкое снижение, имеющее многочисленные признаки второй волны (вслед за 2008г.) глобального экономического кризиса в мире.
Пессимистические прогнозы Джорджа Сороса, Нуриэля Рубини, Masterforex-V о приближающейся второй волне кризиса в мире оправдываются на все 100% (подробнее о прогнозах в июльской статье "Биржевого лидера"А. Лукашенко подтвердил прогноз Masterforex-V. Будет ли следующая волна кризиса в мире?).
Что ожидает мир в ближайшее время, насколько мощным может быть падение цен на нефть, есть ли факторы, которые могут замедлить или остановить данное падение?
Биржа: цена нефть готова падать все далее?
По мнению экспертов факультета детального изучения торговой системы Masterforex-V, цена фьючерса нефти продолжает свой медвежий средне и долгосрочный тренд. На сегодняшний день нет никаких крупных объемов на покупки фьючерсов, поэтому прогнозируется дальнейшее снижение курса фьючерса нефти.На пути нисходящего движения расположен важный уровень поддержки - пивот МФ в области 67,15. Закрепление над или под ним, согласно новейшему техническому анализу Masterforex-V, и покажет направление тактического текущего движения.
Для смены тенденции нужно пробитие пивота МФ в области 100,62, что может открыть дорогу к возможному обновлению текущего максимума апреля 2011г на уровне 114,83 (см.рисунок):
Почему цена нефти движется вниз?
По мнению экспертов Академии форекс и биржевой торговли Masterforex-V, сейчас падение котировок нефти продолжается в условиях значительных распродаж на всех мировых фондовых площадках. Никто из инвесторов не рискует сейчас покупать падающие вниз инструменты, особенно после обнародования информации о том, что крупнейший инвестор мира Уоррен Баффет (один из немногих, кто продолжает покупать падающие вниз акции, фьючерсы, облигации), понес убытки более чем в 6 млрд. долларов США. Мало того, напуганные инвесторы стали выводят свои денежные средства из рисковых активов сразу же, как только лишились надежд на запуск со стороны ФРС программы очередного количественного смягчения.
Вместо QE3 американский Федрезерв решил провести поддержку экономики страны путем закупок долгосрочных облигаций США и продажи взамен им краткосрочных обязательств в объеме $400 млрд.
Среди основных факторов, оказывающих нисходящее давление на цену нефти в настоящий момент можно выделить следующие моменты:
- действия ФРС, которые не привели к ожидаемому, хоть и с малой вероятностью, количественному стимулированию экономики США;
- заявление Бена Бернанке о серьезных рисках в развитии американской экономики;
- сомнения в мерах правительства, которые, по мнению аналитиков, недостаточны для необходимого ускорения экономического роста;
- замедление китайской экономики – одного из ключевых потребителей нефти в секторе развивающихся стран;
- ухудшение показателей экономики ЕС, к примеру, минимальный за два года показатель роста частного сектора в еврозоне;
- рост доллара, который уже поднялся до 7-месячного максимума к корзине основных валют на фоне бегства инвесторов из рискованных активов;
- опасения инвесторов, не решающих сейчас покупать падающие вниз инструменты
Что способно поддержать рынок нефти от падения?
Макроэкономическую ситуацию невозможно игнорировать. Нефть в целом, можно сказать, следует за фондовыми рынками. Поэтому развитие мировой экономики будет играть существенную роль для рынка нефти, но и переоценивать ее тоже не стоит, так как она зачастую носит спекулятивных характер, усиливая волатильность нефтяных цен.
По мнению аналитиков компании ICM Brokers, в краткосрочном периоде, а в перспективе ещё большее значение для поддержки стоимости нефти на мировом рынке будут иметь следующие факторы:
- сокращение запасов нефти. Решение ФРС прекратило подъем нефтяных котировок, который стартовал ранее после новостей о существенном падении нефтяных запасов в США. Так, Управление по американской энергетической статистике (EIA) сообщило, что на неделе, закончившейся 16 сентября, объемы нефти в резервуарах страны сократились на 7,3 млн. баррелей, до 339 млн. баррелей, а за последние две недели падение запасов составило 14 млн. баррелей.
Другими словами, объемы переработки нефти НПЗ США оказались намного больше, чем поставки. Запасы быстро снижаются в направлении пятилетнего среднего уровня, меняя для американской нефти значимость фундаментальных показателей и тем самым, способствуя подъему цен нефти.
Объем нефтяных поставок на заводы США по ее переработке в течение прошлой недели выросли с 15,024 млн. баррелей в день до 15,307 млн. баррелей в день. За это же время импорт нефти в США упал с 8,542 млн. баррелей в день до 8,351 млн. баррелей в день;
- общий дефицит энергоносителей. Более долгосрочная тенденция – это усиление дефицита энергоносителей. Мировая экономика в ближайшие десятилетия ощутит на себе сильные колебания цен на нефть и природный газ.
Избежать повышенной волатильности цен на нефть не удастся. Параллельно этому будет расти и напряжение на мировом рынке энергоносителей ввиду опережения уровня спроса на энергоресурсы к уровню их предложения. Все это приведет к росту цен на нефть, как ключевой энергоноситель;
- расширение добычи. Изменение ситуации на рынке создаст условия для расширения добычи нефти (как и газа) в Арктике. Пока же сказывается недостаточность инвестиций в поиск и разработку новых месторождений, так как большинство компаний пострадало от современного финансового кризиса.
Открытые месторождения будут иметь большую себестоимость добычи энергоносителей, а поэтому цена нефти возрастет и будет некоторое время стабильна, пока не восполняться необходимые запасы;
- экономика ЕС. Если сейчас европейским странам удастся разработать единую стратегию, которая позволит удержать евро на нынешних позициях, то цена нефти стабилизируется, а случае наращивания темпов восстановления экономики ЕС – котировки нефти вырастут.
Если же евро подешевеет, то начнется первая волна снижения цен на нефть, вслед за которой может пройти и следующая – уже в начале или ближе к середине 2012 года. В этом случае цены на нефть обвалятся до уровня около $70 за баррель.
Каков прогноз мировых цен нефти на 2012-2013 годы?
Несмотря на то, что сейчас на лицо присутствует факт замедления динамики развития, как глобальной экономики, так и ее крупнейших представителей, таких как США и Германия, общемировой спрос на нефть будет расти и в 2012 году может составить относительно текущего года рост до 1,5%:
■ спекулятивный фактор. Сегодняшнее падение цен на нефть является резким желанием инвесторов уйти от риска, то есть сугубо спекулятивный фактор. Более того, в сравнении с фондовыми рынками Европы нефть понижается в цене несколько медленнее.
К примеру, на европейских площадках в первой половине 22 сентября потери составили около 5%: индекс FTSE 100 упал 4,98%, DAX – на 4,59%. В то же время нефть марки Brent опустилась на 3% к отметке порядка $107 за баррель;
■ проблемы Еврозоны. В 2012 году среднегодовая цена на нефть марки Brent снизится примерно на 11% относительно 2011 года в связи с негативным влиянием долговых проблем ЕС, которые будут присутствовать на рынке как минимум до начала второго квартала следующего года. Ключевая проблема зоны евро – Греция, которая в случае пропала плана спасения, получит дефолт в 2012 году. Схожие риски имеют также Италия и Испания, а далее «на шею» ЕС и МВФ могут сесть и Португалия с Ирландией;
■ развивающиеся страны. Основная поддержка для нефтяных цен в 2012 году поступит от развивающихся стран, из Китая в особенности. В случае менее успешного роста экономики данного региона, цена нефти может опуститься даже до $70, но пробудет она на этом уровне не долго и в среднесрочной/долгосрочной перспективе цена снова вырастет.
С учетом всех факторов можно сделать вывод, что среднегодовая стоимость одного барреля «черного золота» может снизиться в 2012 году до уровня $98 с текущего значения $110, но уже в 2013 году снова сможет выйти на былой уровень. Возврат прежней цены будет вызван тем, что у развивающихся рынков будет на то время уже более развитый спрос, а одновременно с этим он будет поддерживаться возросшим спросом со стороны восстановившихся развитых стран, в первую очередь потребностями США
Редколлегия журнала "Биржевой лидер" совместно с экспертами Академии форекс и биржевой торговли Masterforex-V проводят опрос на форуме трейдеров и инвесторов: станет ли 2011 год началом кризиса в мире?
■ да, цены на нефть упадут под отметку 67 долл. за баррель
■ нет, падение на бирже происходит постоянно, признаков 2-й волны кризиса в мире еще нет.
