В первой половине января наблюдается любопытная сезонная закономерность, связанная с инструментами сырьевой группы.
Спред CL-BRN (нефть Лайт Свит - нефть Брент) понижается до середины месяца. На представленном ниже график сезонных многолетних (5 и 15-ти летних) тенденций самых ликвидных, к настоящему моменту, февральских фьючерсных контрактов избранного спреда:
Численная статистика анализируемого входа SELL CLG3 - BUY BRNG3 =1^1 с четвертого января по пятнадцатое число января также внушает оптимизм. На графике внизу представлена она, статистика, за последние тринадцать лет, с 2000 по 2012 годы:
В рассматриваемый промежуток времени среднестатистическая прибыль (+256 пунктов) более, чем вчетверо превышает показатель средних убытков (-59 пунктов)! При максимальной средней просадке в -71 пункт!
Для тех, кто читает ветку недавно напомню, что самое интересное здесь в том, что нам безразлично, абсолютно, в какую сторону уйдут цены избранных сырьевых инструментов! Это нас мало интересует, поскольку, резюмируя все выше изложенное, мы здесь можем с большой вероятностью полагать, что при любом развитии событий спрос на нефть Брент, североевропейскую, с четвертого по пятнадцатое января будет опережать спрос на легкую нефть Лайт Свит, американскую. Говоря иначе, цена BRN будет возрастать быстрее, либо понижаться медленнее цены CL!
Ниже представлен график с текущей ситуацией по спреду CLGS-BRNG3. Отметим, что декабрьская UP-сезонность спреда во второй половине месяца отработала достаточно удовлетворительно:
Предполагаем держать продажу спреда до пятнадцатого января. Не далее! Поскольку уже шестнадцатого числа имеет место экспирация февральского контракта нефти BRN.
Аналитик компании "Пантеон Финанс" Леонид Борский
