Инструменты группы Agrifarm, скотина — свиньи

В последний месяц года существуют любопытные сезонные закономерности движения цен по инструментам данной группы Agrifarm, скотина — свиньи. С конца первой декады декабря в преддверии рождественской недели начинается рост фьючерсов на крупный рогатый скот.

В этом году предполагается существенный сезонный рост в связи с большим спросом на говядину и уменьшение поголовья скота во время летней засухи, как следствие — повышенных цен на кормовые культуры. Ниже приведены графики усредненных сезонных многолетних тенденций, 5, 15,30 лет по инструменту LE:

Предыдущая Down-сезонность в период конец ноября - начало декабря отработала хорошо. До настоящего времени цена была направлена вниз. Со второй декады месяца предполагается сезонный разворот движения вверх и планомерное увеличение цен на скотину до начала двадцатых чисел месяца.

Занятна детальная статистика покупки апрельского контракта на скотину за последние тринадцать лет в рассматриваемый временной промежуток. На графике представлены эти любопытные данные:

Статистические данные сезонности скотины LE представляются достаточно привлекательными. Но ...

Не все так безоблачно в настоящий момент, после того, как парламентарии США одобрили запрет на въезд в страну по закону Магницкого. Недавно российскими чиновниками принят закон аналогичного содержания в качестве ответной меры: в том числе предлагается ограничить импорт свинины и говядины из США в Россию. К слову, этот импорт составлял едва ли не четверть произведенного в США замороженного мяса. Этот фактор вполне способен замедлить рост цен на скотину и свиней перед Рождеством. Этот фактор необходимо учитывать при работе с инструментами LE (LC) и HE (LH).

Есть еще один вариант. По нему можно изучить сезонность межрыночного спреда скотины - свиней, LEG3 - HEG3 = 1^1. С конца первой - начала второй декады декабря по графику усредненных сезонных многолетних тенденций (5 и 15-ти летних) предполагается рост спреда:

Общеизвестно, что пик забоя свиней в США достигается к середине декабря, и поэтому запасы мороженной свинины в холодильниках резко возрастают, что влияет на цен в сторону понижения. Предполагаем держать покупку спреда (BUY LEG3 - SELL HEG3) до середины второй декады декабря, примерно.