Декабрьский фьючерс КРС (live cattle) на бирже уже больше месяца торгуется в коридоре 131,5-134,5 долларов за фунт в рамках долгосрочного растущего тренда, обновив 25 октября шестилетний максимум 134,575 долларов за фунт, - констатируют аналитики раздела "новости форекс и биржи" журнала инвесторов "Биржевой лидер".
Причина долгосрочного растущего тренда одна - постоянное сокращение поголовья крупного рогатого скота в США, которое на данный момент находится на минимальной отметке с 1957 года. Однако, несмотря на это, цена не может постоянно расти, в среднесрочной и краткосрочной перспективе она может торговаться в коридоре или падать, что регулярно и происходит.
На текущий же момент трейдеры кафедры опционной торговли Академии Masterforex-V, проанализировав все имеющиеся отчеты, которые приведены ниже, пришли к выводу, что рынок КРС в ближайшее время продолжит торговаться в рамках 131-135 долларов за фунт.
Трейдеры отмечают причины и факторы, которые в той или иной степени влияют на цену на бирже.
Факторы, поддерживающие цену на фьючерс КРС в краткосрочной перспективе
На краткосрочную тенденцию движения цены, по мнению трейдеров, влияют следующие факторы.
- Производство говядины за минувшую неделю составило 499.4 млн. фунтов – уменьшилось на 2.29% в годовом исчислении.
- Убой за прошедшую неделю составил 624 тыс. голов, это на 3.26% меньше уровня прошлого года и на 0.97% больше прошлого месяца.
- С точки зрения сезонности цена с средины ноября склонна к росту.
Факторы, поддерживающие цену на фьючерс КРС в средне- и долгосрочной перспективе
В среднесрочной и долгосрочной перспективе на рынок вероятнее всего воздействуют следующие факторы.
1. Количество животных на откорме (по данным отчета Cattle on Feed от 31 октября) на 1 октября 2013 года составило 10.144 млн. голов, что на 7,69% меньше аналогичного периода прошлого года и на 5,54% меньше прошлого месяца.
2. Производство за период январь-сентябрь 2013 года, по данным отчета Livestock Slaughter от 31 октября, составило 19.2971 млн. голов, что на 0,22% меньше по сравнению таким же периодом прошлого года.
3. Реализация КРС за сентябрь 2013 года, по данным отчета Cattle on Feed от 31 октября, составила 1.695 млн. голов, что на 9,98% меньше прошлого месяца.
4. Убой за период январь-сентябрь 2013 года, по данным отчета Livestock Slaughter от 31 октября, равен 24.4253 млн. голов, что меньше на 0,98% по сравнению январем-сентябрем 2012 года.
Отдельно хочется отметить, что фактор убоя КРС имеет двойную интерпретацию. С одной стороны, при большем убое растут поставки мяса на рынок, с другой - рост убоя ведет к тому, что поголовье скота сокращается, а как известно, крупный рогатый скот очень долго восстанавливает свое количество. Иными словами, в кратко- и среднесрочной перспективе рост убоя является фактором понижательным, а в долгосрочной, напротив, поддерживающем цены.
Факторы, оказывающие давление на цену фьючерса КРС в краткосрочной перспективе
Давление на рынок Live Сattle в краткосрочной перспективе оказывают данные по увеличению производства говядины за прошедшую неделю, которое составило 499.4 млн. фунтов, что на 1,26% больше в месячном исчислении. А так же недельное сокращение экспорта (на 31 октября) на 62,95% относительно показателей предыдущей недели.
Факторы, оказывающие давление на цену фьючерса КРС в [/color]средне- и долгосрочной перспективе
Из факторов, оказывающих понижательное влияние на цену в средне- и долгосрочной перспективе, выделяются следующие.
1. По данным отчета Cattle on Feed от 31 октября на откорм в сентябре 2013 года поставлено 2.025 млн. голов, что на 1.05% больше показателей аналогичного периода прошлого года и на 13.26% больше показателей прошлого месяца.
2. Производство в сентябре (по данным отчета Livestock Slaughter от 31 октября) составило 2.073 млн. голов, что на 2,85% больше аналогичного периода прошлого года.
3. Убой в сентябре составил 2.6086 млн. голов, что на 2,59% больше аналогичного периода прошлого года.
4. Средний живой вес в сентябре 2013 года составил 1313 фунтов, что больше на 2 фунта аналогичного периода прошлого года и больше на 3 фунта по сравнению с прошлым месяцем.
5. 31 октября вышли отчеты USDA запасы холодного хранения (Cold Storage), которые на конец сентября составили 445.047 млн. фунтов, это на 4,73% больше показателей аналогичного периода прошлого года и на 3,44% больше по сравнению с прошлым месяцем.
6. Реализация КРС за сентябрь 2013 года составила 1.695 млн. голов, что на 6,07% больше аналогичного периода прошлого года.
Торговые рекомендации
По мнению трейдеров кафедры опционной торговли рынок КРС в настоящий момент интереса для продажи опционов не представляет.
