Новости биржи, серебро. Не все спокойно в Германском королевстве... Разочаровал аукцион бундов (государственных 10-летних облигаций Германии) вчера. Германия объявила аукцион облигаций на сумму 6 млрд евро, спрос по результатам аукциона был лишь на 3.64 млрд евро облигаций при ставке 1.98%. Это худший спрос на государственные облигации Германии с 1999 года, года деноминации облигаций Германии в евро.
Многие рыночные игроки привыкли считать, что аукцион не набравший спрос на объявленную сумму следует признать провалом/несостоявшимся. В Германии Бундесбанк выступил, как обычно, покупателем на разницу в 2 млрд евро и по информации, планирует перепродать их в ближайшее время. Это уже девятый по счету аукцион, на котором спрос был ниже заявленной суммы, но разница спроса и предложения на последнем аукционе была самой существенной.
Из этого следует, что все большее давление будет оказываться на Германию, чтобы та согласилась на выпуск “евробондов” (коллективно обеспеченных центробанками стран еврозоны), которые могли бы заменить облигации отдельных стран евросоюза. Президент Европейской Комиссии Жозе-Мануэль Баррозу уже высказался за введение “евробондов”. Снова зазвучат, похоже, призывы использовать золотые запасы центробанков в качестве обеспечения евробондов. Г-жа Меркель пока, во всяком случае на публике, резко отвергает подобные предложения. По экономическим показателям Германия и еврозона продолжают показывать снижение показателей, индексы производственной активности вышли вчера ниже, чем прогнозировали ранее. Сегодня выходят квартальные данные о ВВП Германии.
В США макроэкономические показатели также настораживают, поползла вверх безработица, хотя выше чем прогнозировали вышел рост заказов на товары длительного пользования, личные расходы сокращаются, что может подтверждать сложный период для розницы в предпраздничный период до конца года.
Выходят новые данные о замедлении в производственном секторе Китая. Федерация промышленности Гонконга предоставила данные, что из 50 тысяч заводов Гонконга расположенных в Китае, приблизительно треть будет либо сокращать производство, либо закрываться до конца этого года.
S&P предупреждает, что может понизить рейтинг Японии, в настоящее время АА- с негативным прогнозом. В это время японские инвестиционные фонды переносят свои активы из германских бундов в английские государственные облигации, очевидно, рассматривая Англию в качестве “убежища” в кризисной Европе. Только облигации Каймановых островов (британская территория с налоговыми льготами) выступают в настоящее время конкурентом государственным облигациям Англии, с точки зрения управляющих фондами в Японии.
Для драгоценных металлов повышение рисков должно предоставлять возможности роста прежде всего для золота, однако, пока золото демонстрирует положительную корреляцию с фондовым рынком. Данные за 25 дней показывают корреляцию 0.5 с индексом S&P500. То есть пока, что плохо для фондового рынка, плохо для золота.
Прогноз. Аналитики кафедры торговли производными инструментами Академии Masterforex-V считают, что сегодня торговля золотом будет происходить в ценовом коридоре 1705-1687 долларов за унцию. Золото остается в нисходящем тренде, поэтому приоритет продажам. Если золото уйдет под 1691 и закрепится там, то вероятно нисходящее движение к 1673.
Если удастся серебру пробить вверх границу 31.9 и закрепиться над ней, то максимальный ход, скорее всего, будет ограничен уровнем 32.6. Более вероятным представляется неспособность пробить вверх уровень 31.9 и значит поход к 31.1-31.16. В связи с выходным в США рекомендуется торговля на малых объемах, следует проявлять дополнительную осторожность.
