Для успешной торговли на бирже необходима качественная аналитика, показывающая направления будущих трендов. В данном материале приведен долгосрочный анализ на фьючерсы серебра. Его цель в оценивании динамики рынка и построении прогноза на обозримую перспективу.
В 2018 году, в самом его начале, на рынке произошло важное событие, за которым последовал всплеск интереса к серебру со стороны инвесторов. Авторитетные издания финансового мира один за другим пели дифирамбы этому драгоценному металлу, предрекая, с обоснованием своих прогнозов, дальнейший рост, - говорится на сайте orderflowtrading.ru.
Что в итоге? Если на момент, о котором шла речь выше, фьючерсные контракты серебра торговались в пределах 17,50 USD, сейчас (весна 2019 года) цена упала до 15,10 USD за контракт. И где же обещанное именитыми СМИ подорожание?
Почему не сработал прошлогодний прогноз?
Для начала посмотрим график котировок серебра за 2018 год:
В графике предоставлена информация CME Group (Чикагская товарна биржа). Используем масштабирование для лучшего видения динамики по первой половине года:
Что мы видим?
1. Конец января – всплеск покупательской активности, вызванный ажиотажем, в том числе от множества позитивных новостей в именитых СМИ. Такую активность можно наблюдать почти на всех вершинах, когда запоздавшие «быки» пытаются заскочить в последний вагон уходящего поезда, но оказываются в ловушке. На то, что речь идет именно о ловушке на фоне радужных прогнозов в СМИ, говорит последующая динамика торгов – уже в феврале и марте цена упала ниже уровня верхней активности ажиотажного периода января.
2. «Медведи» усиливают влияние на рынок, происходит стремительный разворот во время попытки протестировать январскую ловушку. Продавцы пытаются защитить слабую зону, выходя на рынок с sell-ордерами и направляя котировки вниз всякий раз при преодолении психологического уровня 17 USD.
3. Зона слабости не пробита два раза. Сформирован разворот от психологического уровня 17 USD. Повышается вероятность пробития «медвежьего» уровня 16 USD. Попытки медведей показаны двумя стрелками. Зеленые кластеры – провальные попытки покупателей играть на повышение.
Следующий разбор полетов приходится на середину августа и середину декабря, когда торговый диапазон составил 14-14,9 USD за контракт.
Что мы видим на этом графике?
1. На рынок входят ранние покупатели. Они считают уровень 14,25 USD недооцененной стоимостью серебра. Активность зеленых кластеров дает положительный импульс и подтверждает поддержку.
2. Наличие красных кластеров под уровнем 14 USD вызвано паническими продажами под круглым уровнем. Восстановление рынка после снижения происходило дважды с формированием ловушек для «медведей».
3. Продавцы ослабили давление после третьей, и снова безуспешной, попытки пробить уровень 14 USD. Первая неделя декабря ознаменовалась подталкиванием покупателями цены вверх. Индикация силы обеспечена ростом цены на фоне умеренного роста объема.
4. Продавцы провалили попытки сыграть от уровня сопротивления 14,9 USD.
Действия на рынке показывают формирование позитивной динамики, которая поддержит рынок и в дальнейшем.
В довершение кластерный график недельного периода.
1. Уровень 16 USD оказал поддержку в первой половине года. Классические постулаты технического анализа указывают, что в таком случае формируется дальнейшее сопротивление. В конце января и начале февраля 2019 года так и произошло. Продавцы активизировались, толкая курс вниз при каждом превышении уровня. Ситуация аналогична началу 2018 года, только тогда цена пыталась закрепиться выше 17 USD.
2. Возле уровня 14,9 USD видим иную картину. Уровень, который раньше был сопротивлением, теперь оказался поддержкой. Всплеск активности покупателей дважды тушил панику возле этого уровня.
Прогноз на серебро. Обнаруженные факты всплесков спроса и предложения помогают сформировать новый прогноз. Торги контрактами на серебро по всей вероятности будут происходить в коридоре 14,9-16,0 USD. Если рынок начнет подходить к этим основным уровням, обратите особое внимание на футпринт. Об индексации бычьего пробоя скажет такой факт: цена подошла к уровню 16 USD, действия покупателей успешны, продавцы проваливают попытки увести курс вниз на умеренно растущем объеме. Сценарий для уровня 14,9 USD противоположный.
Автор: Роман Бехс
