В конце прошлой недели, начале текущей цена на пшеницу осуществила коррекцию, достигнув 750п. Но не смогла преодолеть этот уровень и сейчас торгуется в диапазоне 710-730п. Основные фундаментальные факторы рынка продолжают оказывать давление на цену. Отчеты по производству, спросу и предложению Департамента Агрокультуры Соединенных Штатов, который был опубликован в 10 марта и возможно уже был отработан ценой, но скорей всего задал тренд вниз.
Посмотрим на изменение февральских и мартовских прогнозов:
- Общее производство выросло на 2 млн. тонн.
- Общее потребление упало на 2 млн.
- Соответственно запасы на складах возросли на 4 млн.
- Мировой торговый оборот упал на 1,7 млн.
Фактор сезонности так подтверждает продолжение нисходящей тенденции, как минимум до апреля и далее после сбора урожая в США до середины лета.
На данный момент мы имеет нейтральный новостной фон. С одной стороны мы видим увеличение спроса со стороны стран импортеров, Южной Кореи, Филиппин, Судан, Ирак. Япония возобновила импорт пшеницы в полном объеме. Также поддержку цене оказал плохой прогноз погоды по США. С другой стороны ЕС увеличил импорт, Канадский департамент сельского хозяйства прогнозирует увеличение урожая на 2011/2012 год до 670 млн. тонн, что на 3% больше урожая 2010/2011. Прошедшие дожди в Китае, благоприятно скажутся на будущий урожай, что оказывает давление на рынок. Пакистан налаживает производство сельскохозяйственных культур после разрушительного наводнения в прошлом году, которое стало одной из причин роста стоимости хлопка и пшеницы.
31 марта выходит важный отчет по площадям засева всех зерновых в США. Из этого отчета можно понять, какой объем площадей будет отдано под каждую культуры в этом году. Данные выходят раз в год и могут оказать сильное влияние на цену.
25 марта мартовские опционы истекают, поэтому в ближайшие дни возможны резкие спекулятивные движения цены. Но в целом предполагается флетообразное движение вниз.
Технически цена прошла сильный уровень в 750п и закрепилась под ним. В данный момент торгуется на одном из уровней максимальных объемов за год. Это подтверждает предположение о боковом движении. И цена некоторое время пробудет в коридоре от 680 до 750. Закреплении за этими уровнями покажет дальнейшее движение цены.
Текущая ситуация: на рынке произошла некоторая консолидация в течение последних трех сессий, в основном цена торговалась в диапазоне 721-723. Продовольственная и сельскохозяйственная организация считает, что мировое производство пшеницы в 2011 года достигнет 767 млн. тонн, что на 3,4% больше по сравнению с прошлым годом.
Прогноз о некотором улучшении погоды для центральных равнин на 6-10 дней ликвидации длинных спекулятивных позиций является драйвером вниз. Тем не менее,
мы видим на рынке восстановление после отскока от минимумов, как другие зерновые пшеница выросла и трейдеры указали на улучшение спроса, как позитивный фактор. Частные экспортеры сообщил, что 160000 тонн американской пшеницы было продано в Нигерию для поставки в течение 2010/11. Кроме того, Иордания купила 50000 тонн
пшеницы из Румынии.
Условия урожая пшеницы в Канзасе улучшились на 1% на этой неделе до 27% от хорошего до отличного, что возможно, помогло оказать давление. В Техасе, Оклахоме и Колорадо условия ухудшились на прошлой неделе.
Япония стремится выкупить в общей сложности 103125 тонн продовольственной пшеницы из США и Австралии на этой недели. Ирак готов купить 100.000 тонн пшеницы любого происхождения. Судан по-прежнему претендует на 300.000 тонн пшеницы.
Кафедра торговли производными финансовыми инструментами академии Masterforex-V
