Сегодня изучим и рассмотрим перспективную сезонную закономерность января по тройному соевому, так называемому "креш-спреду" ZS-ZM-ZL=1:1:1 (это смесь соевых бобов против соевых масла и муки).
Напомню, что представленное понятие («креш-спред») обозначает разницу цен между основным инструментом и ценами на продукты, которые извлечены из него. Для переработчиков сырья этот термин как правило означает прибыль, которую он рассчитывает получить после переработки бобов сои. Спекулянт же, торгует этим креш-спредом на бирже с целью извлечь максимальную прибыль. Говоря иначе, на фьючерсных рынках эта сделка представляется одновременной продажей и покупкой контрактов основного инструмента а также одного, или нескольких, его производных.
На западных биржевых площадках является классической такая вот формула построения избранного креш-спреда: (-бобы+(мука+масло)):
(-ZS*1+2.2*ZM*1+11*ZL*1)
График сезонных многолетних тенденций в представлении известного сезонного сайта МРСИ для этого соотношения выглядит следующим образом:
Достаточно хорошо заметно, что с завершением первой декады текущего месяца спред нацелен в рост!
Для работы в популярном торговом терминале МТ4 нам будет более удобным взять простейшее, и потому лучше понимаемое, выражение (соотношение) для анализируемого креш-спреда:
ZSH3-ZMH3-ZLH3=1^1^1
График многолетних усредненных сезонных (8-5-3 летних) тенденций строенного соевого спреда для соотношения 1:1:1 приведен на рисунке внизу:
Ожидаемый нами профитный потенциал спреда до завершения второй декады января составляет более +40 тиков по шкале ZS. Делаем оценку текущей ситуации на предмет тройного входа:
BUY ZSH3 - SELL ZSH3 - SELL ZSH3 = 1^1^1.
Аналитик компании "Пантеон Финанс" Леонид Борский
