Многочисленные любители сезонной торговли уже осведомлены, что во второй декаде февраля на торговых площадках Америки начинают понижаться цены на пшеницу! После сезонного, январского, роста цен, обусловленного погодой и понятным беспокойством игроков за состояние озимых, - идет некоторый спад напряженности. Защитный снежный покров в "пшеничном" поясе США уверенно оберегает почву от редких заморозков, последнее время неагрессивных, и одновременно, по мере прогревания появляющимся солнцем, подтаивая дает влагу семенам и проклюнувшимся всходам. В этот период, до середины апреля, почти нет причин, могущих побеспокоить биржевых игроков! Разве что, местные погодные условия иногда могут привести к незначительным всплескам цен, которые, однако, практически не ломают общую Down-тенденцию. График тенденций, усредненных по сезонам, (8-5-3-х летних) майского контракта пшеницы ZWK3 виден на картинке (синяя линяя - прошлогодний ход цены):
Нам-же, в плане сезонных февральских перспектив пшеницы, будет особо интересен временной интервал до начала третьей декады текущего месяца. Для более предмтной оценки предполагаемого сезонного движения - посмотрим полную статистику продажи ZWK3, например, с 10-11 по 22 февраля за промежуток 13 лет:
Соотношение среднестатистических величин прибыль /убыток = +25.19/-17.19 (+101 тик /-68 тиков) приемлемое! Да и отношение сделок прибыльных к убыточгым (9/4)сделкам за выбранный диапазон времени также - в нашу пользу! Для тех, кто желал бы риски свести к минимуму, также имеется вариант! Продать календарный спред пшеницы, к примеру, ZWK3 - ZWU3 (май-сентябрь). Напомню, что такие спреды более надежны и лучше соответствуют сезонности! Более того, для нас здесь самое интересное в том, что для нас не имеет значения, в какую сторону двинутся цены зерновых контрактов! Нас это мало интересует! Поскольку можно предполагать, что спрос на дальний контракт будет опережать спрос на ближний при любом ходе событий! Иначе говоря, цена ближнего К-контракта будет понижаться быстрее, либо возрастать и медленнее цены дальнего U-контракта!
При таком варианте входа получаем такие усредненные 3-5-10-ти летние сезонные графики (синяя линия - движение спреда в прошлом году) и статистику за 13 лет:
Здесь соотношение значений спреда прибыль/убыток = +9.28/-0.94 (+37 тиков/-4 тика, 1 тик=12.5$ на контракт) более привлекательно, чем простая одиночная продажа К-пшеницы, кто-бы спорил...
Сейчас спред пшеницы ZWK3-U3 уже начал сезонный отскок вниз от своего максимума, достигнутого в прошлую пятницу, во время выхода отчета Минсельхоза США (USDA) по зерновым! Ниже представлен свечной график спреда (таймфрейм = Н4):
Напомню, что основные торги по зерновым инструментам на Чикагской бирже( СМЕ ) начинаются в 19:30 мск. Делаем оценку ситуации на предмет продажи спреда: SELL ZWK3 - BUY ZWU3.
Удачи всем!
