Некоторые трейдеры стремятся добиться максимальной прибыли за короткое время. Для этой цели они используют различные автоматические торговые программы. Он играет все более важную роль на различных рынках. Какова ситуация на криптовалютном рынке?
Отчет Wall Street Journal
2 октября Wall Street Journal опубликовал отчет об использовании автоматизированных торговых программ на криптовалютном рынке. Оказалось, что они играют на этом рынке большую, если не решающую роль. Такие программы не являются чем-то новым на рынках. Они присутствуют как на традиционных рынках, так и на растущем криптовалютном рынке. Эти программы позволяют трейдерам находить лучшие моменты для входа и выхода из сделки и автоматического их осуществления. Все это происходит так быстро, что трейдеры, которые не имеют доступа к таким решениям, отстают от тех, кто их использует.
Автоматические торговые программы используются как юридически, так и для манипулятивных стратегий. Такие программы называются ботами.
Возвращаясь к криптовалютному рынку стоит отметить, что Wall Street Journal указал на отсутствие надлежащих правовых норм в качестве основного фактора, который позволяет ботам злоупотреблять стратегиями манипуляций в промышленном масштабе.
В интервью Wall Street Journal Энди Бромберг, соучредитель и президент стартапа CoinList, сказал, что этот вид торговли в настоящее время широко распространен на рынке. Он также добавил, что это портит репутацию рынка и наносит ущерб отдельным инвесторам.
Хорошие и плохие боты.
В своем докладе Wall Street Journal упоминает о хеджинговом фонде Virgil Capital с инвестпортфелем в 80 миллионов долларов США. Фонд использует свои собственные боты на многочисленных криптовалютных рынках по всему миру. В интервью Wall Street Journal Стефан Цинь, управляющий партнер Virgil Capital сказал, что «он все еще играет в кошки-мышки с вражескими ботами».
В этом году Virgil Capital потерял свои средства на некоторых транзакциях с Ethereum (ETH) из-за действий бота, который был нацелен на фонд. Стратегия этого бота объяснялась следующим образом: "Стратегия бота была похожа на спуфинг - практику, в которой трейдеры вводят ложные приказы только для их отмены. Эта тактика направленная на то, чтобы убедить других инвесторов покупать или продавать активы, ложно сигнализируя о спросе. Такачя практика была запрещена на американских фондовых и фьючерсных рынках еще в 2010 году".
У запретов есть смысл
Wall Street Journal также разговаривал с Кьетили Эйлертсеном, трейдером, который начал торговать Bitcoin (BTC) в 2011 году. Тогда он разработал программу «Quatloo Trader», которая была признана "лучшим инструментом для манипулирования рынком в мире криптографии". Идея этой программы заключалась в том, чтобы облегчить манипулирование рынком благодаря встроенным инструментам, которые применяли различные стратегии мошенничества.
Эйлертен отметил тогда, что запретить манипуляции в мире цифровых валют невозможно и что лучший эффект будет заключаться в том, чтобы предоставлять инструменты для манипулирования мелким инвесторам.
Стоит отметить, что подобные программы запрещены на традиционных фондовых биржах. Нью-Йоркская фондовая биржа регулярно контролирует все транзакции для выявления незаконной торговой деятельности и практики манипуляций. В случае их раскрытия, принимаются меры для наказания виновных.
