Фондовые рынки: ежедневная стратегия

General Direction Index: -30 - -20% (изменение -20 - -30%)
General Direction Index (Индекс Основного Направления) – экспертная оценка среднесрочной позиции по фоновым рынкам, рассчитываемая нашей аналитической службой.

Инвестиционный взгляд.
В данный момент, по многим торговым системам и индикаторам рынок «перепродан» и находиться у ключевых уровней поддержек. В связи с этим, от текущих уровней вероятно появления спроса, и как следствие попытка рынка к росту.
В мае-июне наблюдались объемные продажи. Явных признаков аккумуляции на рынке пока что не видим, и считаем движение вниз приоритетным.
Вчера на росте объемы были низкими (покупатели не активны), а от уровней 1040 началась фиксация доходов. В связи с этим предполагаем, что недавний спрос носил краткосрочно–спекулятивный (а не институциональный) характер. Ожидаем, что в ближайшие две недели от уровней 1040 и 1060 фиксации будут продолжаться.
Наш взгляд на рынок становиться медвежьим. Но агрессивное наращивание позиции на текущей неделе считаем преждевременным.

Инвестиционная идея.
Основная идея сейчас направлена на планомерное открытие шортов по рынку.
Тактика входа может быть выбрана следующая: 2-3 транша по 10% от активов, при этом 1-й вход осуществляется «по рынку», а последующие входы при дальнейшем росте с таргетом на 1040 и 1060.
Например, для диверсифицированного входа можно использовать инструмент SDS. Входить по 10% от активов от уровней 38,0 – 37,0 – 36,0

Риск сценарий.
Риск сценарием считаем интенсивный рост (значительный рост на высоких объемах) без фиксации, который покажет, что предыдущий спрос носил институциональный характер.

Технический взгляд.
Продажи по 10% от активов с отката от уровней 1020 – 1040 (опционально 1060).