Несмотря на рекордные убытки в $17 миллиардов, опубликованные финансовые результаты британской нефтяной компании British Petroleum за второй квартал 2010 года, не стали сюрпризом для инвесторов. После успешной установки клапана, предотвращающего вытекание нефти из скважины в морское пространство, открывшейся в результате техногенной катастрофы в Мексиканском заливе, руководство компании мудро решило, что пришло время сменить ферзей в этой игре.
Напряженный этап, длящийся три месяца и связанный с ликвидацией последствий аварии, позади и настало время задуматься о возрождении былой репутации компании на мировой арене. Исполнительный директор Тони Хейворд, проработавший в компании почти тридцать лет, покинет свой пост 1 октября 2010 г. Распутывать клубок проблем придется новому главе ВР Роберту Дадли, который является руководителем подразделения ВР, отвечающего за ликвидацию последствий аварии в Мексиканском заливе, бывшему главе российско-британской нефтяной компании ВР.
Размеры клубка впечатляют, сумма убытков в $17 миллиардов – рекорд за всю историю крупнейших компаний Соединенного Королевства.
Руководство ВР уже объявило о том, что сумма общих расходов, связанных с ликвидацией последствий аварии, включая суммы штрафов и выплаты по текущим и будущим судебным искам, может составить $22 миллиарда (сумма после уплаты налогов). По словам председателя совета директоров компании Карла-Хенрика Сванберга, руководство компании не уверено, что это окончательная сумма стоимости аварии, о подведении итоговых цифр можно будет говорить только после оплаты всех претензий на компенсацию.
Чтобы справится с огромными финансовыми расходами, руководство British Petroleum вынуждено объявить о продаже активов на сумму в $25-30 миллиардов, что составляет 10% всех активов компании (общая стоимость активов $250 миллиардов). Сокращение компании – стратегический шаг, позволяющий холдингу достойно выйти из сложившейся ситуации. По мнению Роберта Дадли, такая мера позволит компании расти финансово.
Журнал Биржевой лидер уже освещал проблемы нефтяного холдинга в статье Способен ли крах British Petroleum оказать серьезное давление на курс британского фунта стерлингов?
Технический анализ акций British Petroleum:
С момента проведения работ по установке клапана 15 июля, цена акций ВР, упершись в фибо-уровень 38%, сделала отскок и сейчас находится во флете Н4. Медвежью волну защищает пивот / MF - 45.73, пробитие которого сообщит о смене долгосрочного тренда. По всей вероятности, новым поводом для реакции рынка послужат новости об итогах проведения операции по окончательному запечатыванию аварийной скважины, проведение которой было запланировано на 2 августа. В случае позитивных новостей можно ожидать пробития локального уровня $39.81 и формирования ФЗР, но потенциал бычьей волны невысок, так как до сих пор существуют опасения 100 процентной выплаты расходов.
Эксперты напоминают, что руководство ВР при расчетах затрат не берет во внимание риск признания грубой небрежности за компанией, и учитывает только 65 процентов в общих расходах пропорционально доле в скважине Macondo. При учете возможных рисков, сумма затрат компании возрастает с $22 миллиардов до $30-50 миллиардов.
Несмотря на трудности, с которыми столкнулась в этом году ВР, руководство компании сохранило инвесторскую программу на 2010 – 2011 г.г. на уровне $18 миллиардов в год.
Уже завершены переговоры с американской нефтяной компанией Apache, которая согласна приобрести профильные активы в Техасе, Канаде и Египте на сумму $7 миллиардов, также вероятна продажа китайской CNOOC 60 процентной доли в Argentina Pan American ещё на $9 миллиардов. Эти сделки позволят BP собрать большую часть необходимой суммы.
В случае успешной реализации активов, у компании есть шанс стабилизировать крайне неустойчивое положение - вырученные деньги полностью пойдут на покрытие затрат, связанных с ликвидацией последствий аварии. Но к сожалению, это не решит всех проблем.
Существует один неудобный нюанс: главы США и Великобритании прекрасно отдают себе отчет в том, что последствия от техногенной катастрофы подобного класса будут преследовать жителей данного региона на протяжении, как минимум, нескольких десятилетий. И, учитывая специфику американской судебной системы, можно не сомневаться, что она будет продолжать предъявлять иски ВР годами.
Всем известны дружеские отношения между США и Великобританией. Эти державы являются союзниками, как в политических, так и в экономических отношениях. Не стоит забывать и то, что British Petroleum - стратегически важная корпорация для обеих стран, так как 40 процентов акций принадлежат британским акционерам, а 39 процентами владеют американские инвесторы, поэтому очень важно наказать компанию, но не самих акционеров. Устранение данного конфликта между союзниками должно произойти изящно.
По мнению экспертов Факультета изучения торговой системы Masterforex-V, в сложившейся ситуации, после выплаты всех долговых обязательств, скорее всего, будет произведено поглощение компании необходимое для вывода всех активов в какой-либо крупный нефтяной холдинг. Такая мера позволит максимально защитить интересы и доходы акционеров обеих держав, а головную компанию впоследствии обанкротить. Это простое решение и "волков" накормит и "овец" сбережет.
В случае реализации вышеизложенного, британский бюджет будет ожидать сокращение денежных поступлений, и как следствие, усугубление экономического состояния Соединенного Королевства, что незамедлительно скажется на курсе фунта стерлингов, который начнет постепенно проседать. Эти долгосрочные прогнозы могут и не сбыться, если руководству ВР удастся реализовать намеченные реформы и высушить "подмоченную" репутацию компании.
Технический анализ валютной пары GBP/USD:
Технический анализ графиков курса валютной пары GBP/USD позволяет нам предположить окончание коррекции вызванной МЭК. Возможная волна "В" фактически выполнила цели коррекции. Предполагаемая волна "С", зарождающегося восходящего тренда, оттолкнулась от уровня 76.4% волны "А", что говорит нам о возможном начале укрепления британской валюты относительно доллара США в долгосрочной перспективе.
Не смотря на это, мы также видим, что в настоящее время восходящий среднесрочный тренд, начавшийся в конце мая 2010 года, достиг уровня коррекции в 61.8% предполагаемой волны "В", которая в свою очередь может также стать волной "А" в продолжении нисходящего движения.
Основными критериями различия между этими двумя вариантами служат временный Наклонный канал/MF и пивот/ MF2 1.4346 - как подтверждение.
Чтобы отследить признаки окончания зародившегося в мае месяце восходящего тренда, проведем анализ среднесроки.
Из анализа видно, что, как и говорилось в предыдущих материалах Факультета детального изучения торговой системы Masterforex-V, валютная пара продолжила восходящее движение через "Собаку баскервилей Элдера/MF".
Достигнутый уровень 61.8% по сетке коррекции может стать уровнем сопротивления, от которого начнется или предполагаемая 4 волна уровня Н8, или 4-я волна уровня D1, или волна В уровня W1. Основными критериями развития той или иной волны будут служить Наклонные каналы/MF соответствующих волновых уровней.
Чтобы быть объективным в данном вопросе, Факультет детального изучения торговой системы Masterforex-V предлагает инвесторам и трейдерам высказать свое мнение по следующему вопросу:
Как проводимые реформы в British Petroleum смогут повлиять на дальнейшую судьбу компании и поведение фунта:
* компания найдет в себе силы к возрождению, что несомненно укрепит фунт;
* компанию обанкротят, что ослабит фунт;
* проблемы British Petroleum не окажут существенного влияния на фунт.
Обсудить и проголосовать
Технический анализ проведен Факультетом изучения торговой системы Masterforex-V.
