За последние месяцы рынки поменялись настолько, что уже не вписываются в понятия "Бычий" и "Медвежий". Это привело к тому, что главный стратег BGC Financial дал новое определение "Волчий" рынок. На создание нового термина, по признанию Майкла Первеза, у него ушла одна ночь. А почему, собственно, волк? "Волк явно меньше, чем бык или медведь, но очень быстрое и решительное животное", - говорит Майкл Первез, обосновывая свой выбор.
"Волчий рынок" характеризуется узким торговым диапазоном, и повышенной волатильностью. В условиях риска второй волны рецессии, трейдеры предпочитают краткосрочную торговлю, а не долгосрочное инвестирование. А также больше уделяют внимание техническому анализу, а не фундаментальному. По мнению М. Первеза такая ситуация может продлиться вплоть до 2011 года.
И так, чем же характеризуются новые реалии, всерьез напугавшие финансовый мир?
1. Отсутствие выраженного тренда – большинство рынков сейчас идет в широком флете.
2. Спекулятивность – ориентированность в основном на внутридневную торговлю.
3. Роботизация – на ММВБ роботов уже по 50%, на РТС и EUREX 90% на других рынках та же тенденция. Набирают обороты HFT – высокочастотные трейдера.
Давайте посмотрим на барометр американских рынков – фьючерс на индекс S&P 500, хорошо видно, что никакого тренда нет – есть широкий коридор между уровня 1122 и 1128 где он прибывает уже третий месяц подряд.
Тоже самое относиться к Индексу доллара – нет тренда, валютные пары ходят во фелте.
Можно ли зарабатывать на таком рынке? Однозначно можно. Но только при двух условиях. 1 - Минимальный риск. 2 - Очень простой торговый стиль с четкими правилами.
Идеальный стиль торговли на данный момент это интрадей с коротким стопом.
Например, на американском фондовом рынке – много ситуаций, где риск к прибыли выше 1/5. Как например в моем примере. Где работал внутри дня. Только они дают прибыль.
Что касается среднесрочной торговли, я бы советовал подождать до осени, где ситуация должна проясниться. У меня в портфеле сейчас только две акции которые держу несколько дней это VRX и AMD. Брал с коротким стопом и когда увидел возможность то перенес через ночь. Идеальный инструмент в таких условиях, это акция сильнее рынка.
VRX брал вот здесь
И то, только потому, что видел по принтам и стакану покупателя
Был вход по дневке и я ее оставил
С AMD воообще было интересно - сначала я не думал что перенесу на ночь - брал чисто на пробу, увидел покупателя и продал
Правда как по мне дневной график у нее никакой - кроме пробоя наклонного канала и роста объема никаких сигналов на вход нет
Обычно я такое на среднесрок не беру - тем более по компании есть новости, а значит есть риск гепа "не туда куда надо".
Так что держу на свой страх и риск.
Тем более что сегодня ожидаются плохие данные по ВВП – по прогнозам он снизиться с 2.4% до 1.4%.
А еще выступление Бернанке о перспективах экономики, что впрочем вряд ли прояснит ситуацию. Тем, кто хочет работать в смутное время совет один – снизьте риск. На американских акциях хватает 10-15 центов. На форексе хватит 30-50 пунктов, это снизит убытки от резких скачков и не предсказуемых движений, которые сейчас преобладают.
Обзор подготовлен факультетом биржевой торговли
