На прошедшей торговой неделе фьючерс на индекс S&P500 совершал коррекционное движение к предыдущему восходящему среднесрочному тренду; локомотивом падения было резкое снижение цен на нефть и драгметаллы. В конце недели была совершена попытка вернуться выше опционного барьера 1350, однако пока она осталась неудачной. Таким образом, уровень 1350 (опционный барьер и уровень максимальных объёмов прошлой недели) сейчас из поддержки перешёл в уровень сопротивления; другими сопротивлениями сейчас являются годовой максимум 1373.5, опционный барьер на круглом уровне 1400 и локальный максимум прошлых периодов 1441; уровни поддержки: локальные минимумы 1325.25, 1290.25 и 1241.25, 50-дневная средняя с текущим значением 1317, опционные барьеры на уровнях 1350 и 1300, и 200-дневная скользящая средняя с текущим значением 1226.
Недельный диапазон хода фьючерса на индекс S&P500 составил 48.25 фьючерсных пункта, при этом дневные диапазоны движения отдельных дней менялись от 23.5 пункта в четверг до 12.75 пункта во вторник. Что касается ожидаемой волатильности, то значения индекса VIX были минимальными в понедельник после выхода известий о ликвидации лидера террористов Усамы бин Ладена, когда индекс S&P500 достиг нового годового максимума, и достигли максимума к концу недели, когда сильно возросла вероятность разворота среднесрочного направления тренда.
Календарь выхода экономических новостей на следующую неделю:
Работать с волатильностью сейчас следует осторожно, покупка может быть опасной из-за текущей повышенной ожидаемой волатильности и резкого обесценения купленных опционов в случае падения волатильности при стабилизации ситуации; продажа же может иметь катастрофические последствия в случае действительного разворота тренда; оптимальной тактикой на этой неделе будет ожидание снижения ожидаемой волатильности и после этого поиск точек входов накануне выхода важных новостей. Наиболее вероятен на предстоящей неделе всплеск фактической волатильности после новостей, выходящих в четверг.
Подготовлено: Факультет опционов Академии МФ
