Новости биржи, Евросоюз. После неожиданного для многих падения с высшей отметки кредитного рейтинга Соединенных Штатов Америки, главным словом, определяющее настроение мировых рынков, стало «неизвестность». Такая условность, как изменение рейтинга самой мощной экономики планеты, была воспринята трейдерами, как сокрушение незыблемых основ финансового мира, со всеми вытекающими из этого последствиями. Основные игроки рынка совершенно не смогли совладать с эмоциями, и несколько дней подряд биржи просто лихорадило: обваливалось все – основные индексы, котировки валют и ценных бумаг. Однако больше всего инвесторов пугала именно неизвестность, из-за которой любая новость, даже самая непроверенная и казавшаяся еще вчера совершенно абсурдной, могла стать причиной новой волны головокружительных обвалов.
К чему могут привести подобные слухи?
Утро 10 августа трейдерам казалось, что падение нескольких минувших дней наконец-то удастся остановить. И действительно, на биржах всего мира началось некоторое повышение. Причиной его стало заявление Федеральной резервной системы США о намерении оставить низкую базовую процентную ставку, как минимум, до 2013 года:
• негатив из Франции. Доверие инвесторов к американским государственным займам потихоньку начало восстанавливаться, но за два часа до закрытия торгов на европейских биржах вновь воцарились панические настроения. Их причиной стали неизвестно откуда появившиеся слухи о возможном намерении рейтингового агентства Standard and Poor’s понизить кредитный рейтинг Франции. Этого вполне хватило для того, чтобы торги в Европе закончились при очередном падении индексов;
• падение было очень значительным (как для одного вечера):
- на Лондонской бирже - на 3,05%;
- на Миланской бирже – на 6,65%;
- на Парижской бирже – на 5,45%;
- на Франкфуртской бирже – на 5,13%;
- на Мадридской бирже – на 5,49%;
- на двух крупнейших российских биржах – на 4,43% и 4,51%;
- в «минус» ушли 17 из 18 фондовых индексов Западной Европы, кроме исландского индикатора;
- сводный индекс ведущих компаний Старого света Stoxx Europe 600 опустился по итогам торгов 10 августа на 3,8%.
Таким образом, падение биржевых индексов вечером 10 августа вполне можно сравнить с недавним обвалом, последовавшим за снижением суверенного рейтинга США. Но тогда речь шла об уже принятом решении, а сейчас лишь о его намерении. Выходит, неизвестность, царящая на рынках, настолько давит на трейдеров, что заставляет их реагировать на потенциальный риск точно так же, как и на реальный (практически, без скидки на возможность ошибки или перемену обстоятельств).
Откуда взялся слух о снижении французского рейтинга?
Эксперты землячества западной Европы трейдеров и инвесторов Академии форекс и биржевой торговли Masterforex-V отмечают, что главной причиной для паники на биржах стал факт экстренного возвращения президента Франции Николя Саркози в Париж. Он прервал свой летний отпуск для того, чтобы принять участие в экстренном совещании с премьер-министром, а также с министрами экономики и финансов и госбюджета. Главной целью встречи было рассмотрение вопроса о принятии необходимых мер по сокращению государственного дефицита. Во всяком случае, так рассказал после совещания министр экономики Франции Франсуа Баруэн:
1.Непосредственный повод для слухов предоставил министр бюджета Валери Пекрес, заявивший журналистам, что правительство готово сделать все для того, чтобы рейтинг, данный Франции мировыми агентствами, не был понижен. Ради этой цели будут даже отменены все налоговые льготы.
2.Многие финансовые аналитики после снижения рейтинга США стали говорить, что следующая на очереди – Франция. "Если Париж утратит наивысший кредитный рейтинг ААА, пошатнется надежность европейского спасительного щита и возникнет угроза еврозоне в целом" – писала австрийская Die Presse.
3.Дополнительный аргумент. Веса слухам о коварных планах «большой тройки» в отношении локомотива европейской экономики придало известие о снижении агентством Fitch кредитного рейтинга Республики Кипр до уровня «BBB».
Каков побочный результат появления слухов?
Цель - банки Франции. В среду, 10 августа, упали не только главные европейские индексы. Беспрецедентное падение курсов ожидало и ценные бумаги крупнейших банков Франции, пояснили аналитики брокерской компании NordFX:
•рейтинг. Причиной удешевления акций французских банков стали спекуляции, связанные с возможным снижением рейтинга Франции и слухи о банкротстве крупнейшего банка страны - Societe Generale;
•Греция. Слухи о проблемах Societe Generale появились из сомнительного утверждения, что банк вложил значительную часть средств в греческие облигации, которые теперь придется частично списать. Якобы решение ЕС спасать Грецию от дефолта не только за счет государств, но и частных инвесторов, привело к такой необходимости;
•швейцарский франк. Кроме того, появились слухи о том, что Societe Generale потерял много денег на операциях со швейцарским франком;
•падение. В результате только за 10 августа акции банка подешевели почти на 19%.
•цепная реакция. Однако пострадал не он один. В тот же день сильно «просели» ценные бумаги и других французских банков, например, Credit Agricole – на 12,9%, BNP Paribas -на 10,9%;
•попытки оправдаться. Банк Societe Generale «категорически опроверг все рыночные слухи» и даже обратился к регулятору с требованием провести детальное расследование причин возникновения этих «крайне вредных для держателей акций» слухов.
Стоит ли французам опасаться за рейтинг своей страны?
По мнению экспертов Академии Masterforex, объективных причин для этого пока что нет:
•качественные показатели французской экономики намного лучше, чем у США и большинства других стран;
•дефицит ее бюджета в 2010 году составил 7,1% от объема ВВП, в 2011 году правительство планирует его снижение до 5,7%. К 2013 году дефицит госбюджета, согласно планам руководства Франции, не будет превышать 3% от ВВП. К тому же есть все основания рассчитывать на это. Показатели французской экономики – одни из самых лучших в мире;
•вместе с тем, уровень госдолга Франции также небывало высок. К 2012 году он обещает достичь 87% ВВП страны.
Рейтинговые агентства подтвердили наивысший рейтинг Франции
Только 11 августа «большая тройка» смогла развеять слухи, которые накануне натворили так много бед. Standard & Poor's, Fitch Ratings и Moody's Investors Service сохранили за Францией самый максимальный рейтинг - «ААА»:
1. Стабильный прогноз. «Прогноз по Франции - стабильный, ее рейтинг "ААА" гарантирован», – заявил официальный представитель S&P.
2. Надежность банков. Глава Центробанка Франции Кристиан Нуайе заверяет инвесторов в том, что надежность французских банков не пострадала от обвала на мировых рынках. По его словам: «Недавние колебания на биржевых рынках не повлияли на финансовую надежность французских банков и их способность противостоять (рискам), которую они доказали с начала кризиса».
3.Позитивный результат. Однако, позитивная информация со стороны «большой тройки» и заверения главы французского ЦБ лишь отчасти успокоили инвесторов. Индексы на европейских и американских биржах сразу же подросли, войдя в «зеленую зону».
- Европейский FTSE 100 вырос на 3,11%, DAX – на 3,28%, CAC 40 – 2,89%, Stoxx Europe 600 – 3,16%.
- Американский Dow Jones повысился на 3,51%, NASDAQ – на 3,86%, S&P 500 – на 3,85%.
4. Негативный результат. Однако французские банки не смогли отыграть потери предыдущего дня. Повышение котировок их акций в течение 11 августа все-таки оставалось относительным. Никакие заверения не помогли, трейдеры по-прежнему очень обеспокоены услышанной накануне информацией и предпочитают играть на понижение.
Что происходит с курсом евро на рынке форекс? Трейдеры факультета детального изучения торговой системы Masterforex-V, поясняют, что в ходе торгов на форекс курс евро не оставляет попыток восстановления, пара торгуется на уровне $1.4272. По словам трейдеров, даже в случае сработавших стопов, активные продажи евро вернули курс к уровню $1.4260. Тестирование сопротивления, которое находится на уровне $1.4270, может стать катализатором восходящего импульса вплоть до уровня $1.4295
Редколлегия журнала "Биржевой лидер" совместно с экспертами Академии форекс и биржевой торговли Masterforex-V проводят опрос на форуме трейдеров: как вы думаете, будет ли проведено расследование относительно источника «французских» слухов?
•да, обязательно. Руководство ЕС этого так не оставит. Великобритания и Франция уже настаивают на тщательном расследовании;
•нет, вряд ли. Тут все равно ничего доказать невозможно;
•зачем, и так понятно, кто за этим стоит.
