Новости биржи. На американском фондовом рынке сохраняется ситуация высокой неопределённости. Фьючерс на индекс S&P500 движется в широком рэйндже с границами в районе 1100 и 1200. Инвесторы живут ожиданиями по поводу третьего этапа количественного смягчения (QE3), однако ФРС не торопится вносить ясность по этому вопросу. Уровнями поддержки в настоящий момент выступают нижняя граница зоны флэта, усиленная опционным барьером 1100, и локальный минимум 1077; ближайшими уровнями сопротивления являются верхняя граница рэйнджа 1200, опционные барьеры 1250 и 1300, а также 50-дневная и 200-дневная скользящие средние:
Волатильность рынка остаётся на высоких уровнях: недельный диапазон движения фьючерса на индекс S&P500 составил 77.5 фьючерсных пунктов при максимальном дневном диапазоне хода за неделю 47 фьючерсных пунктов, который наблюдался в пятницу. На высоком уровне держится и ожидаемая волатильность, демонстрируя при этом резкие колебания внутри дня: на этой неделе значения индекса волатильности VIX колебались от 34.05 до 43.84, при этом только за пятницу значения VIX менялись от 43.84 в начале сессии до 34.33 ближе к концу. Столь резкие просадки ожидаемой волатильности внутри дня делают работу на покупку волатильности в данный период более опасной.
Календарь экономических новостей на предстоящую торговую неделю:
Как видим, наступающая неделя довольно богата важными событиями, способноми вызвать резкие всплески как фактической. так и ожидаемой волатильности; однако учитывая специфику текущего момента,работать на покупку волатильности следует достаточно осторожно, осуществляя поиск точек входа в позицию лишь в моменты временного понижения уровня ожидаемой волатильности.
Подготовлено: Факультет опционов Академии МФ
