Новости биржи. Пока движение индекса американского фондового рынка S&P500 продолжается в границах сформировавшейся ранее зоны широкого флэта. Попытка пробить верхнюю границу флэта в пятницу пока не увенчалась успехом, а близость 50-дневной скользящей средней снижает вероятность этого пробоя в ближайшее время. Учитывая, что в среду будет опубликовано очередное решение по ставке процента, в ближайшие 2 дня существенное изменение ситуации едва ли возможно, наиболее вероятно продолжение флэтообразного движения в прежних границах. Уровни поддержки в настоящее время - опционный барьер 1150, нижняя граница зоны флэта 1100 и локальный минимум 1077. Уровнями сопротивления, помимо уже упомянутой 50-дневной средней, являются локальный максимум 1230, опционный барьер 1250 и 200-дневная скользящая средняя.
Недельный диапазон хода фьючерса на индекс S&P500 составил 91 фьючерсный пункт; наибольшая фактическая волатильность наблюдалась в среду - дневной диапазон движения составил 48.25 фьючерсных пункта; самым спокойным днём прошедшей недели стала пятница с дневным диапазоном хода 19.75 фьючерсных пункта. Ожидаемая волатильность за неделю существенно снизилась: индекс VIX снизился с более чем 43 на открытии понедельника до почти 30 в пятницу; такая динамика VIXа делала весьма прибыльной на прошлой неделе тактику торговли опционами, направленную на продажу волатильности.
Календарь выхода макроэкономических данных на предстоящую неделю:
До выхода решения по ставке процента от торговли волатильностью лучше воздержаться: несмотря на предполагаемый флэтообразный характер движения фьючерса на индекс S&P500 в ближайшие 2-3 дня, уровень ожидаемой волатильности сейчас низкий и может значительно вырасти, что делает небезопасной торговлю в сторону продажи волатильности; покупка волатильности в ближайшие дни также может не оправдать себя из-за того, что роста ожидаемой волатильности без существенных скачков фактической волатильности может не хватить для покрытия временного распада. В случае низкой ожидаемой волатильности после публикации данных по ставке процента в среду возможна покупка волатильности перед выходом данных по безработице в четверг.
Подготовлено: Факультет опционов Академии МФ
