Новости биржи. На американском фондовом рынке продолжает сохраняться ситуация неопределённости дальнейшего хода развития событий: фьючерс на индекс S&P500 продолжает двигаться в границах зоны широкого флэта (1077-1230). До момента истинного пробоя одной из границ флэта говорить о дальнейшем среднесрочном направлении тренда представляется преждевременным. Помимо границ области флэта, сильными уровнями поддержки может выступить опционный барьер на "круглом" уровне 1100 внутри зоны флэта и 1050 вне зоны; дополнительными уровнями сопротивления могут выступить 50-дневная скользящая средняя и опционный барьер 1200.
Волатильность фьючерса на индекс S&P500 сохраняется повышенной: недельный диапазон хода составил 75 фьючерсных пунктов, при этом максимальная дневная фактическая волатильность за прошедшую неделю наблюдалась в понедельник 26 сентября, когда дневной диапазон движения составил 44 фьючерсных пункта, а минимальная - во вторник, 35 фьючерсных пунктов, что тоже достаточно много. Ожидаемая волатильность, характеризуемая индексом VIX, также была высока, неоднократно за истекшую неделю превышая уровень 40, который считается границей зоны высокой волатильности. Столь высокая ожидаемая волатильность ухудшает математическое ожидание опционной торговли, направленной на покупку волатильности, и делает в настоящее время более привлекательной работу на продажу волатильности.
Календарь выхода макроэкономических событий на предстоящую торговую неделю:
Большое количество важных новостей, способных привести к резким скачкам волатильности, располагает к осторожной торговле; рекомендуется при использовании продажи волатильности применять тактики с ограниченным уровнем риска, например кондоры.
подготовлено факультетом Опционов Академии МФ
