Новости биржи. На прошедшей торговой неделе фьючерс на индекс S&P500 не только подтвердил истинность пробоя вверх зоны флэта, но и вдобавок пробил несколько важных сопротивлений - опционный барьер 1250 и затем 200-дневную скользящую среднюю, закрепившись к концу недели выше неё. Драйвером роста послужили позитивные новости о разработке программы по преодолению кризиса в Еврозоне. Рост рынка сопровождался повышенными объёмами, что является дополнительным доводом о начале нового среднесрочного восходящего тренда. Ближайшими уровнями сопротивления на пути вверх будут выступать опционный барьер на психологически важном уровне 1300, далее опционный барьер 1350, который ранее уже демонстрировал свою силу, и 1400. Снизу сильной зоной поддержки выступает зона в районе 1200 и чуть ниже - здесь в поддержку опционного барьера на "круглом" уровне выступают также уровень максимальных объёмов октября и 50-дневная средняя; менее актуальными поддержками могут служить опционные барьеры 1150, 1100 и 1050, а также локальный минимум 1068.
Фактический недельный диапазон хода фьючерса на индекс S&P500 составил 72,75 фьючерсных пункта, при этом наиболее волатильным днём прошедшей недели стал четверг 27 октября, когда дневной диапазон хода составил 51,75 фьючерсных пункта на фоне позитивных новостей из Евросоюза; наименьшая волатильность американского фондового рынка наблюдалась в пятницу - рынок отдыхал после бурного роста, дневной диапазон движения составил всего 11.5 пунктов, минимум за последние несколько месяцев. Отставание снижения ожидаемой волатильности от динамики фактической волатильности наконец ликвидировалось, индекс ожидаемой волатильности VIX скачкообразно упал с уровня около 30 на уровень 25, что характеризует ожидаемую волатильность уже не как повышенную, а умеренную. В то же время при дальнейшем развитии восходящего тренда потенциал снижения ожидаемой волатильности ещё достаточно высок - она легко может снизиться до 15-20пунктов, и опционным трейдерам это необходимо учитывать при работе на покупку волатильности.
Календарь макроэкономических новостей на предстоящую неделю:
В преддверии выхода наиболее важных новостей возможна краткосрочная покупка волатильности через покупку стрэддлов или узких стрэнглов.
Подготовлено факультетом Опционов Академии МФ
