Мировой экономический кризис 2012г, в отличие от "ипотечного кризиса 2008г.", распространяется по миру плавно, без мощных толчков, паники в СМИ и резких падений. 20 августа может стать запоминающимся понедельником для десятков тысяч владельцев офшорных компаний в крошечной латиноамериканском государстве Белиз, решившем пойти по пути Греции 2008г. и Аргентины 2001г., готов объявить дефолт с отказом выплачивать долги своим кредиторам - инвесторам, сообщает lenta.ru со ссылкой на американский The Wall Street Journal.
Чем может грозить подобная ситуация для владельцев офшорных компаний, имеющих юрисдикцию государства Белиз?
Какую сумму задолжал Белиз своим кредитором и что предлагает его правительство?
В Белизе, маленьком государстве Центральной Америки с экономикой как в городе Пайн-Блафф (штат Арканзас), заканчиваются деньги, чтобы заплатить свои долги. Но, крошечная страна играет жестко со своими кредиторами:
- Белиз настаивает на том, чтобы кредиторы простили 45% долга, или отложили любые выплаты долгов на 15 лет. В противном случае, эта страна отказывается выплатить платеж в 23,1 млн. долларов США в понедельник. А если Белиз и держатели его облигаций не достигнут соглашения до 19 сентября, в стране будет объявлен дефолт по 543 800 000 долларов непогашенного долга. Кредиторы говорят - Белиз не сказал им прямо, что планирует пропустить платеж.
- стоимость облигаций Белиза моментально упали после такого предложения, а агенство S&P сократило рейтинг страны на одну ступень до двойного C, второй низкой ступени до дефолта.
- инвесторы и аналитики говорят, что они были шокированы предложением Белиза. Страны, у которых нет средств, чтобы платить по счетам, обычно просят уменьшить свой долг менее чем на 10%, отмечает ведущий канадский эксперт Академии Masterforex-V Евгений Ольховский.
Это также отход от тактики Белиза переговоров, по реорганизации долга в 2007 году. В то время правительство вело переговоры с кредиторами с самого начала, согласившись на снижение платежей путем продления срока погашения своих облигаций.
Теперь "греческий эффект" может вдохновить другие стран проводить реструктуризацию на более выгодных условиях, говорит эксперт. Это рискованная стратегия. Например, из-за объявленного дефолта в Аргентине в 2001 году, ее экономика восстановилась быстрее.
Белиз и другие небольшие развивающиеся экономики могут оказаться в более трудном для доступа к международным финансовым рынкам положении, так как инвесторы будут с осторожностью относиться к кредитованию таких государств.
Белиз является одной из самых богатых стран в Центральной Америке. Но ее экономика сильно зависит от туризма, который изо всех сил пытается восстановиться после финансового кризиса.
Белиз сделал ставку в основном на инфраструктуру, чтобы повысить свою привлекательность для туристов, но страна также борется с долговым бременем выплат.
В стране назревает дефицит бюджета в 75,2 млн. долларов США, так как правительство задолжало акционерам двух национализированых компаний 269 млн. долларов и имеет государственный долг на общую сумму почти 80% валового внутреннего продукта страны.
Инвесторы имеют не так много рычагов в правительстве, чтобы оплачивать свои долги.
Эксперты о последствиях объявления Белизом дефолта
Белиз - один из популярнейших в мире оффшорных зон, чья реклама звучит "надежно, быстро, серьезно и дешево" можно за 450-600 долларов США открыть компанию под юрисдикцией этого государства, после чего легально открывая счета в крупнейших банках Европы и США, Канады и др.:
- в Белизе отсутствует государственный орган с функциями финмониторинга;
- разрешены все возможные акции на предьявителя без обязательной возможности ведения реестра акционеров по все территории Белиза или же у лицензированного регистратора.
- немаловажным фактом является то, что валюта уставного капитала для такой оффшорной компании в Белизе - доллар США;
- минимальный или же стандартный размер уставного капитала в оффшорной копании - 50.000 долларов США. При таком размере капитала пошлина, которая заменяет все налоги составляет всего навсего 100 долларов США.
- при регистрации компании на Белизе, разовый и ежегодный налог увеличивается в зависимости от размера заявленного капитала.
Форма правления по всей территории Белиза — конституционная монархия, а исполнительную власть рпедставляет и осуществляет правительство, которое возглавляет премьер-министр.
Какие могут быть последствия для владельцев оффшорных компаний зависит от санкций МВФ и Всемирного банка, а так же Великобритании (государственное устройство Белиза - монархия, глава государства - королева Елизавета II, от имени которой Белизом управляет генерал-губернатор).
Оптимальное решение проблемы, которая устроила бы всех - реструктуризация Белизом долга, что уже было произведено в 2006г., когда это крошечное государство уже находилось на грани дефолта, т.к. за обслуживание долгов приходилось отдавать 20% ВВП, при том, что уровень жизни в 7.96 тыс. долларов на душу населения является выше, чем в Украине (7.634 доллара на человека по данным МВФ на 2011г.) и среднего показателя в мире (для примера Вьетнам 2.774 тыс., Молдова 3.154 тыс., Грузия 5.004 тыс, Армения 5.437 долларов, КНР 5.943 тыс., Азербайджан 8.958 тыс., Россия 16.16 тыс.), пояснили в интервью "Биржевому лидеру" аналитики компании FX Clearing.
Форс-мажором явится исключение Белиза из списка оффшоров или внесение этой юрисдикции в черный список для всех банков, что моментально приведет к ненужности ее компаний для инвесторов всего мира.
Редколлегия журнала "Биржевой Лидер", совместно с экспертами Академии Masterforex-V, проводят опрос на форуме трейдеров и инвесторов: как вы считаете, дефолт Белиза - первый "звонок" инвесторам о переводе капиталов в более "тихие гавани"?
- да, и чем скорее тем лучше, многие последуют примеру Белиза с требованием реструктуризации долгов;
- нет, это всего навсего незначительное недоразумение.
