Наш традиционный обзор по инструментам софт-группы (продукты и товары хозяйственного потребления) продолжается. Сейчас неплохой момент для сезонной покупки апельсинового сока JO. Но перед тем, как говорить далее о покупке, узнаем немного больше о товаре. Тикер JO — замороженный концентрат сока апельсинов.
Обзор по апельсинам
Во всем мире, где имеется тропический и субтропический климат, принято выращивать апельсиновые деревья. Деревья плодоносят только через три или четыре года после посадки. С каждым годом урожайность дерева нарастает до восьмилетнего возраста. Плодоношение дерева продолжается до двадцатилетнего возраста, хотя в благоприятных климатических условиях, при правильной агротехнике, деревья могут плодоносить до 40 лет.
Спрос на сок апельсинов резко возрос после Второй мировой войны, когда был разработан процесс промышленного создания апельсинового концентрата. Изначально же, основным поставщиком свежих апельсинов в США и Европу с 20-х годов двадцатого века являлась Бразилия. Однако с возрастанием спроса ( благосостояние стран стало расти после войны), стало расширяться ареал выращивания культуры. К настоящему времени основными странами-производителями апельсинового сока являются Австралия, Турция, ЮАР, Греция, Аргентина, Марокко, Египет, Испания, Италия, Мексика, США (список составлен по мере возрастания производства).
Крупнейшим потребителем сока апельсинов являются США, занимая половину рынка. Также очень высокий спрос на замороженный концентрат апельсинов в Канаде, в Европе же спрос сегментирован в значительной степени. Крупнейшими потребителями являются Англия, Франция, Германия. В странах Восточной Европы также в России, спрос в последнее десятилетие также стал заметно расти. Анализ данных показывает, что спрос в этих странах зависит от состояния экономики. Повышение доходов в указанных регионах привело к заметному увеличению их рынка и теперь учитывается в торговле. Также возросло потребление апельсинового сока в Австралии, Японии, Южной Корее.
Краткий сезонный обзор
Апельсиновый сок торгуется на ICE, лондонской биржевой площадке. Поставки могут осуществляться круглогодично, во все месяца года. Биржевые цены на апельсиновый сок определяются прежде всего климатическими условиями, это либо засуха, либо заморозки.
Сейчас цены определяются урожаем во Флориде. В этом регионе летняя засуха, как правило, беспокойства не вызывает, поскольку плантации апельсиновых деревьев имеют хорошую оросительную систему. Но этот регион очень чувствителен к осенним заморозкам. Текущий урожай во Флориде очень уязвим. Период заморозков длится с ноября по март. После первой декады октября биржевые игроки, проявляя беспокойство, начинают играть на повышение, что явно просматривается на 5- и 15-летних графиках.
Цены достигают своего максимума в начале декабря, после чего как правило снижаются. Касательно бразильских апельсинов, то уязвимость растений от засухи там наступает в мае и начале июня. Соответственно цены растут в начале мая, достигая к середине месяца максимума. Но об этом регионе позже.
Англоязычный сайт МРСИ предлагает статистику покупки сока JO за 15-летний период в промежуток времени с десятых чисел октября до 7 ноября. В 14 случаях входы приносили прибыль. И только один раз вход дал убыток. Среднестатистическая прибыль составляет около 1 тысячи долларов на один лот сока. На многолетнем сезонном графике видно как с третьей декады октября имеет место незначительная down-коррекция цены. Ниже приведены детальные графики октябрьских движений апельсиновых цен ноябрьского контракта JOX2 по годам, в период 2008 по 2011.
Отсюда следует, что в октябре имеет резон покупки JO держать примерно до середины третьей декады месяца, либо по достижении профита свыше 15.00 по шкале JO. Текущая ситуация для самого ликвидного ноябрьскому контракту JOX2 представлена ниже графиком:
Средствами стандартного теханализа находим возможность покупки «инструмента» на незначительных (м30-н1) таймфреймах. Но при этом желательно следить за прогнозами погоды в штате Флорида на две неедли вперед на предмет возможного снижения температуры, очень перспективного для нас.
Варианты прогнозов на русском языке, в табличном и голосовом виде, можно настроить по адресу http://www.meteonova.ru/frc/72202.htm.
Аналитик компании Пантеон Финанс Леонид Борский
