На протяжении нескольких месяцев участники рынка следили за развивающейся историей о продаже ТНК-ВР «Роснефти» и вот осталось буквально полшага до стопроцентной консолидации – мы будем наблюдать за приобретением крупнейшего стратегического акционера и трансформацию в крупнейшую мировую нефтяную компанию.
О последнем моменте в достижении договорённости стало известно в понедельник, тогда была информация о продаже 50 процентов ТНК-ВР. В то же время «Роснефтью» согласовывались основные условия сделки с российским AAR, такие как приобретение его 50 процентной части в ТНК-ВР.
Мощные отраслевые аналитики давали прогнозы на то, что «Роснефть» таки выкупит долю в ТНК-ВР, однако было совершенно не ясно, будут ли выкупаться доли обоих акционеров или только одного. Теперь Игорь Сечин, глава «Роснефти» очень уверенно говорит о том, что уже в течении полугода можно будет наблюдать стопроцентную консолидацию ТНК-ВР.
В понедельник на встрече с президентом РФ В.В. Путиным Игорь Сенчин озвучил сумму сделки при покупке ТНК-ВР – 61 млрд. долл., а если верить подсчётам Юлии Войтович, аналитика «Инвесткафе», то судя по оглашённым параметрам, сумма сделки не превысит 56 млрд. долл.
После встречи с президентом глава «Роснефти» в разговоре с журналистами сообщил, что у компании есть возможность профинансировать свою покупку как используя собственные средства так и прибегнув к кредитам западных банков. При этом. Как уверенно заявляет И. Сечин, рейтинг «Роснефти» нисколько не ухудшится и даже наоборот, компания улучшит свой финансово-экономический показатель. На вопрос журналистов о том, будет ли предложена какая либо должность после сделки нынешнему директору ТНК-ВР Герману Хану, Игорь Сечин отвечать не стал, заметив лишь, что судьба господина Хана в его собственных руках и руках Всевышнего.
4,8 млн. долл., которые будут получены в результате этой сделки, ВР направит на покупку 600 млн. штук акций «Роснефти», а продавцом выступит правительство РФ, назначив цену в 8 долл. за акцию. ВР, как уточнила «Роснефть», дополнительные 5,6 процентов акций может выкупить у материнской компании «Роснефти» ОАО «Роснефтегаз» и предложение материнская компания может принять до третьего декабря текущего года.
Заметим, что цена выкупа акций является премиальной – 8 долл. или 12 процентов к стоимости акций государственной компании к подведению итогов торгов в тот день. Когда «Роснефть» подала заявку – 18 октября. Если мы будем сравнивать, беря пятничные торги – 214 руб. за акцию, то можно просчитать, что сделка заключена по цене процентов на 15 выше рыночной.
Только за понедельник на 2,4 процента акции «Роснефти» подорожали, и под закрытие торгов их стоимость зафиксировалась на 219 руб.
Подведём итог: после того, как сделка будет завершена, ВР получит пакет с 18,5 процентами акций «Роснефти» и денежными средствами 12,3 млрд. долл. Если учитывать тот пакет акций, который у ВР уже есть из 1,2 процентов «Роснефти» то доля ВР составит 19,75 процентов в акционерном капитале российской компании. Такое крупное долевое участие предполагает включение в отчётность своей доли прибыли, учитывая принцип долевого участия плюс два места в совете директоров от ВР в «Роснефти», состоящий из девяти членов.
После полного завершения договорённостей и расстановки подписей «Роснефть» в рейтинге мировых углеводородных гигантов существенно поднимется, ведь уже в июльском рейтинге Forbes она заняла 15 место среди 25 крупных нефтегазовых компаний всего мира. После приобретения ТНК-ВР это будет уверенное как минимум пятое место рейтинга, между такими сильными игроками как ExxonMobil (5,3 млн. баррелей в день) и PetroChina ( 4,6 млн. баррелей в день). А если газ не учитывать. То «Роснефть» является практически самой крупной в мире нефтяной публичной компанией.
По прогнозам аналитиков, после ожидаемого стопроцентного слияния будущий гигант вполне может занять лидирующую позицию по запасам углеводородов в мире – 27,5 млрд. баррелей, тогда как мировой гигант ExxonMobil со своими 25 млрд. баррелей спустится на второе место.
Заметим, что в понедельник представители «Роснефти» отметили по поводу сделки по приобретению доли ААR в ТНК-ВР, что она абсолютно независима от сделки с британской компанией.
