Сегодня, 31 октября, завершилось двухдневное заседание Банка Японии, от которого аналитики, эксперты и валютные стратеги не ожидали изменения монетарной политики. Однако принятие дополнительных мер стимулирования японской экономики после негативного воздействия роста потребительского налога стало неожиданностью для рынков.
Решением Банка Японии стало расширение программы количественного смягчения посредством выкупа японских облигаций с 60-70 триллионов иен до 80 триллионов иен в год. Ожидается, что денежная база достигнет 275 триллионов иен к концу 2014 года.
Государственный пенсионный фонд Японии, в чьем распоряжении находятся активы на сумму 127 триллионов японских иен (1,2 триллиона долларов США), сегодня объявит о новой программе размещения своих активов. Вероятно, в поисках более высокой доходности фонд изменит баланс своего портфеля и переместит сотни миллиардов долларов из японских государственных облигаций в акции и иностранные активы.
Подобные действия могут оказать значительное влияние на финансовые рынки в Японии и за ее пределами. Предположительно, Государственный пенсионный инвестиционный фонд (GPIF) Японии сократит почти в два раза целевой уровень японских облигаций, составляющий 60%, и увеличит долю японских акций в своем держании до 25% с текущих 12%. Как ожидается, доля иностранных акций в держании фонда также резко вырастет с 12%. Информация о новом составе портфеля будет представлена на пресс-конференции в пятницу днем.
В результате таких кардинальных решений произошел резкий рост мировых фондовых индексов.
Японский Nikkei вырос на 4,55%, показав максимальный рост с 10 июня 2013 года.
Американский S&P500 вырос на 1,15% на азиатских торгах:
По мнению аналитиков кафедры опционной торговли Академии Masterforex-V, решение, принятое Банком Японии, еще больше увеличило различие между направлениями монетарной политики США и Японии и может привести к продолжению роста мировых фондовых индексов за счет вложения большой суммы финансовых средств Пенсионного фонда Японии в более рисковые иностранные активы.
Иена, в свою очередь, продолжит ослабление против доллара из-за расширения программы количественного смягчения, а также на фоне роста фондовых индексов.
