Сегодня, 18 декабря, фьючерсы на американские фондовые индексы продолжают рост после того, как вчера, 17 декабря председатель Федеральной резервной системы США (ФРС) Дж. Йеллен сказала, что вероятность повышения процентных ставок на ближайших двух заседаниях маловероятна.
На завершившемся вчера, 17 декабря, двухдневном заседании ФРС, диапазон процентных ставок остался между 0-0,25%. За сохранение текущей монетарной политики проголосовали 7 представителей ФРС, 3 высказались за более раннее повышение ставок. 15 из 17 представителей ФРС ожидают первого повышения ставки в 2015 году и полагают, что к концу 2015 года ставка составит 1,125%.
Оценка экономики США от ФРС вышла позитивная. Ожидается рост ВВП на 2,3%-2,4% в текущем 2014 году, на 2,6% - 3,0% - в 2015 году и на 2,3% - 2,5% в 2017 году. При этом ожидается снижение инфляции в 2015 году до 1,0% - 1,6%. Целевой уровень инфляции 2,0%, согласно прогнозам ФРС, будет достигнут лишь в 2017 году.
Все вышеперечисленные факторы стали позитивными для фондового рынка США. В результате, акции будут оставаться привлекательными по сравнению с облигациями с низкой доходностью.
Фондовый индекс Nasdaq вырос на 2,0%, закрывшись на максимуме сессии 4 644,31, поднявшись выше 50-дневной красной скользящей средней. Объем торгов на бирже Nasdaq вырос на 0,36% по сравнению с торговой сессией от 16 декабря.
Фондовый индекс S&P500 также закрылся на максимуме торговой сессии 2 012,84 или вырос на 2,03%, превысив скользящую среднюю за 50 дней. Объем торгов на бирже NYSE был немного ниже предыдущей торговой сессии.
По мнению аналитиков кафедры опционной торговли Академии Masterforex-V, на фондовом рынке США, вероятно, завершается фаза коррекции, однако восходящий тренд еще находится под давлением. Улучшение макроэкономических данных и в целом позитивная финансовая отчетность компаний могут и дальше создавать благоприятный фон для акций.
Риски для роста фондовых индексов США исходят от снижения цен на нефть и сложной ситуации с российским рублем.
На фьючерсном рынке на процентные ставки ФРС, после выступления главы ФРС Дж. Йеллен, учитывается меньшая вероятность роста ставок в середине 2015 года. Вероятность повышения ставок в июне сейчас составляет 19% против 22% до публикации заявления ФРС в среду, 17 декабря. Вероятность повышения ставки в сентябре составляет 50% против 58%. Более вероятный период роста процентных ставок на этом рынке – октябрь 2015 года.
Доллар США вырос против иены и евро, стоимость гособлигаций США снизилась, повысив их доходность. С большей вероятностью рост доллара и снижение евро и японской иены продолжится в долгосрочной перспективе.
Отработать данный прогноз на фондовом рынке можно как покупкой акций, так и составлением опционных конструкций на фундаментально-сильные акции компаний. На валютном рынке, используя опционы, можно продать колы на фьючерс японской иены, получив за это премию примерно в 150 долларов.
