Новости банков России. В октябре с.г. мировые фондовые рынки демонстрировали рост. Внимание инвесторов было приковано к вопросу о выходе Евросоюза из кризиса. Ключевой мерой преодоления кризиса является расширение фонда EFSF, после одобрения которой на рынках начались активные покупки и повышенная волатильность.
Благоприятное влияние на мировые индексы оказало заявление G20 о том, что ЦБ предоставят коммерческим банкам в случае необходимости ликвидность, а также обеспечат должную капитализацию банков. Индекс ММВБ в октябре вырос на 9,7%, американский индикатор S&P500 укрепился на 10,8%.
Инвесторам: рынок коллективных инвестиций "за" и "против"
Сегодня на рынке коллективных инвестиций наряду с паевыми инвестиционными фондами (ПИФами) получают распространение общие фонды банковского управления, или попросту ОФБУ. Наличие на инвестиционном рынке двух схожих товаров говорит об имеющихся преимуществах каждого из них:
■ различия продуктов. Отличий ОФБУ от ПИФа немного, но они существенны. Для начала в структуре подчинения высшим эталоном для ОФБУ выступает Центробанк России, для ПИФа же - ФСФР. Еще одним структурным отличием является управленческая структура инструмента. Движение ПИФа контролирует управляющая компания фирмы, ОФБУ – управленец банка. Самым важным отличием ОФБУ является возможность использовать в качестве активов различные финансовые инструменты даже относящиеся к иностранным компаниям.
Участник, приобретая ОФБУ, не имеет возможности реализовать ее на вторичном рынке так, как это может сделать владелец пая, статус которого равнозначен ценной бумаге.
Однако весомым преимуществом перед ПИФом является сравнительно низкая управленческая комиссия, порядка 1% от стоимости доли, объясняющаяся меньшим количеством лиц, задействованных в принятии решения. Также от полученного дохода ОФБУ изымается госпошлина в размере 13%:
■ как правильно выбрать банк? Успешность управления ОФБУ объясняется, в первую очередь, успешностью банка-управленца. Самыми весомыми критериями при выборе банка России являются объем активов, позитивность и стабильность финансовых показателей деятельности, размер чистых активов:
- СЧА.На Российском рынке лидирующим по СЧА банком является Банк Зенит с объемами более 2 млрд руб и долей рынка в 36%. Стоимость чистых активов Петрокоммерцбанка составляет 838 млн руб, принадлежащая ему доля рынка оставляет 15,2%. Немногим меньшая СЧА у АКБ Абсолют Банк – 877 млн руб, завоеванная доля рынка – 15,1%;
■ норма достаточности. Немаловажным является показатель достаточности капитала, норма которого для банков должна быть не ниже 10%. Тройка лидеров на рынке России не изменилась, однако порядок лидерства выглядит иначе. Лучшим по этому показателю является АКБ Абсолют Банк с показателем в 18,6%, Петрокоммерцбанк имеет 13,1%, Банк Зенит – 12,1%.
Статистика доходности ОФБУ российских банков
Среди видов активов ОФБУ, в которые инвестируются средства, в России популяризированы акции, облигации, индексы, товары. Существует также так называемый смешанный тип ОФБУ, средства которого инвестируются одновременно в несколько активов (напр. нефть, золото, серебро, кофе, пшеница, хлопок, бензин, газ, сахар )
Аналитиками Академии Masterforex-V предоставлен анализ статистики деятельности банков в сфере ОФБУ на рынке России:
■ акционные ОФБУ. Лучшим по итогам работы в октябре оказался Энерготрансбанк — Янтарь – энергоресурсы, доходность акционных ОФБУ которого составила 19,7%. Положительные результаты доходности также наблюдаются у фонда Зенит — Валютный - 15,2% и Энерготрансбанк — Янтарь - российские акции – 10,3%.
По итогам годовой статистики по доходности акционных ОФБУ лидирующие позиции занимает фонд Славянский кредит — Хедж-фонд с результатом в 38,3%, Татфондбанк — Фонд российских акций – 11,2% и фонд Славянский кредит — Славянский – 2,53%. Отрицательная доходность по итогам года у акционных ОФБУ Абсолют — Тактика с -31,5%, Кросс — Сбалансированный -16,2% и Кросс — Консервативный -15,2%. По итогам месяца отрицательная доходность не наблюдается, ближе всего к нулю оказались ОФБУ ТрансКредитБанк — Аврора с нулевой доходностью, Славянский кредит — Хедж-фонд – 0,5% и Кросс — Консервативный с 2,5% доходности:
■ облигационные ОФБУ. По итогам прошедшего месяца доходность максимально положительно изменилась в ОФБК фонда Зенит — Тихая гавань и составила 1,9% прироста, Фонда стабильного дохода Татфондбанка – 0,9%, Второго фонда Центр-инвест – 0,54%. Годовая динамика отражает преимущественный рост доходности ОФБУ Доходный банка Абсолют — 6,5%, за ним упорно следует Фонда стабильного дохода Татфондбанка с изменениями в 6%, а также Второй фонд банка Центр-инвест — 5,4%. Худшие показатели динамики стоимости облигационных ОФБУ демонстрирует банк Петрокоммерц с отрицательной доходностью в -15% по прошествии года и динамикой по итогам предыдущего месяца в -4,3%. У банка Абсолют потери доходности за месяц составили -0,3%, однако годовая динамика положительна – 6,6%. У ТрансКредитБанка месячное управление свело к нулю прирост доходности, по итогам года банком продемонстрирован один из наименьших приростов стоимости ОФБУ – 1,1%;
■ индексные ОФБУ. В России немногие банки работают с общими фондами банковского управления индексной направленности. Более трех лет на рынке представлен банк Абсолют с фондом Перспектива. Тенденция по итогам прошедшего месяца составляет 7,4%, по итогам года - отрицательная -2,8%. Вторым банком, специализирующемся на вложениях в индексы, на российском рынке является М2М Прайвет Банк с фондом Агрессивный. Данный вид ОФБУ вошел в практику банка с текущего года. Доходность по итогам месяца составила 16,3%, по итогам квартала - -10,7%;
■ товарные ОФБУ. Банком-представителем такого вида инвестиций на протяжении долгого времени выступает Зенит. Фонд Вечные ценности нарастил доходность по итогам месяца на 11%, по итогам года – на 2,2%. Основным довольно молодым конкурентом для Зенита является М2М Прайвет Банк, опыт работы которого с подобного рода ОФБУ не превышает года. Доходность по итогам месяца возросла на 5%, по итогам квартала снизилась на -0,4%;
■ смешанные ОФБУ. Достаточно широко представлен российскими банками. Лидирующие позиции занимает банк Абсолют -12,7% отражает годовая статистика, 2,19% - итоги месяца. Золотой фонд Татфондбанка стабильно находится немногим позади лидера – годовые итоги прироста стоимости составляют 12,5%, а по истечении месяца показатели вывели этот фонд на первое место- 6,5% доходности. Негативные показатели по итогам года у Банка на Красных Воротах, ТрансКредитБанка и банка Кросс с отрицательной доходностью -13,6%, -13,3%, -12,6%, соответственно. Итоговые показатели месяца наименьшие, однако, и неотрицательны у ТрансКредитБанка, Банка на Красных Воротах и М2М Прайвет Банка — 0%, 0,1% и 0,6% соответственно.
Редколлегия журнала "Биржевой лидер" совместно с экспертами Академии форекс и биржевой торговли Masterforex-V проводят опрос на форуме Forex: стоит ли трейдерам форекс доверять ПИФам и ОФБУ и вкладывать в них свободные средства?
■ да, почему бы не получать дополнительную прибыль от рынков, на которых сам не торгуешь?
■ ни в коем случае, кризис и падение индексов в очередной раз показали слабый профессиональный уровень большинства ПИФов России.
