Основной риск для банковской системы в том, что она слишком зависит от рефинансирования Центробанка. Центральный банк России увеличением финансирования подрывает стабильность всех крупнейших банков. Практически все банки станут зависимыми, большая часть их активов будет отдана в залог Центробанку, займы из вне будут на таких условиях невозможны. Рейтинги банков резко снизятся.
На банковском форуме заместитель директора департамента финстабильности Центрального банка сделал такое заявление: Центральный банк в текущем году будет увеличивать объемы рефинансирования банков до 3 триллионов рублей, а в следующем году до 4 триллионов рублей. По данным на 1 августа этого года, объем рефинансирования был 2,8 триллионов рублей. Также Сергей Моисеев объяснил, что рост финансирования ограничивается залогом, предоставляемым в ЦБ, в обмен на рубли. В данное время общая сумма залогов в пределах 5 триллионов рублей, но к декабрю следующего года может подрасти, и составить 6 триллионов рублей.
По мнению агентства Moody's, проблему создал факт рефинансирования:
- в случае прекращения поддержки со стороны Центрального банка, банкам негде будет брать денежные вливания для рефинансирования своих займов;
-у центрального банка будет находиться большая часть активов банков, в качестве залогов. На данный момент у ЦБ уже находится 60% ликвидных активов.;
- в условиях наступления кризиса, банкам будут доступны только необеспеченные кредиты, но они очень ненадежны, в любой момент банки могут остаться без всякого финансирования.
Сами банки России уже понимают что выбрали не ту модель роста, они испытывают существенный недостаток ликвидности. Рост их депозитов существенно снизился с 6,4 до 3,3%, при этом ограничен сам доступ к межбанковскому кредитованию. Конечно, по мнению аналитиков, дополнительный объем рефинансирования Центробанком на время улучшит ситуацию, но вскоре проблема вернется.
На прошедшей торговой сессии произошло довольно сильное снижение курса рубля, отмечают аналитики Академии трейдинга Masterforex-V. Может быть сказалось то, что не отмечалось довольно сильных уровней поддержки. В краткосрочной перспективе можно ждать небольшую коррекцию цены и продолжение снижения в волне [v] of (5).
Главная ошибка банков том, что они не замедляют рост кредитования, а пытаются увеличить активы, с помощью временного дополнительного финансирования Центробанком. Размеры займов у Центробанка катастрофически растут, этот процесс начался с конца прошлого года. При дальнейшем росте займов они достигнут критического уровня. Большие займы у Центрально банка сделаны в основном крупными банками, их положение является наиболее опасным.
Наибольшая зависимость от Центрального банка у Сбербанка и у ВТБ, причем зависимость с каждым месяцем растет. У Сбербанка показатели уровня роста долей финансирования выросли с 4% до 9%, в то время как у ВТБ с 2% до 6%.
В случае, если всем крупным банкам понадобится срочное финансирование одновременно, то удовлетворить эти запросы будет невозможно, как заявил Дмитрий Мирошниченко из Центра развития Высшей школы экономики.
Нет точных данных относительно того, какой процент рефинансирования Центробанка по отношению к другим банкам будет угрожающим. Сама система рефинансирования не опасна, более того, она необходима.
Неправильна сама структура рефинансирования, деньги Центрального банка России не способствуют росту экономики ни внешней, ни внутренней, так же денежные вливания не совершенствуют финансовую систему в России.
1. Бюджет вытягивает финансы из экономики, а Центральный банк заполняет этот пробел.
2. Наряду с этим, Центробанк возмещает деньги, вывезенные из страны.
Не у всех банков имеется возможность получить доступ к рефинансированию, из-за того, что не все банки могут предоставить требуемый залог. В случае принятия Центробанком недопустимых залогов, можно было бы ждать повторения истории 2009 года, когда мелкие и средние банки брали деньги и вывозили их за границу.
Показатель роста рефинансирования Центробанка напрямую указывает на разбалансированность общества, в частности в экономике и финансах. Центральный банк пытается исправить ошибки в экономической сфере. Крупные банки могут привлечь дополнительные денежные вливания:
- перевести свои кредиты в акции (Газпром);
- перейти к субординированным кредитам (ВТБ);
- государственные банки смогут рассчитывать на помощь по привлечению денег от государства.
