Новости банков США. Прошлая неделя ознаменовалась сенсацией высшей категории: крупнейший по объемам активов американский банк J.P. Morgan Chase & Co. потерял 2 млрд. долларов (по инсайдерской информации, ущерб еще больше – 2,3 млрд. долларов США). Если бы это случилось с любым другим банком, то скандал был бы еще тот! Но, как заверил генеральный директор J.P. Morgan Джейми Даймон, ни одному клиенту банка ущерб не нанесен, а нынешний квартал финучреждение в целом завершит даже с прибылью. Притушил разгоравшийся скандал и президент США Барак Обама, заявивший, что менеджмент J.P. Morgan – один из лучших в истории финансового сектора Америки. Благодаря высокой доходности банка Белый дом не будет вмешиваться в его работу (а в случае с любым другим банком это произошло бы обязательно, подчеркнул Б. Обама), но ФРС США всё же проведет по этому поводу специальное расследование.
Что же случилось на самом деле, почему руководство США спокойно и чем грозит эта история как крупным так и мелким инвесторам J.P. Morgan Chase & Co.?
Потеря 2 миллиардов долларов: эконокономический провал или политическая игра?
В J.P. Morgan быстренько сменили директора по инвестициям (CIO) – вместо проработавшей в банке 30 лет Ины Дрю назначили Мэтта Зеймса, который до того в банке руководил подразделением инвестиций в инструменты с фиксированной доходностью, отметил ведущий канадский эксперт Академии Masterforex-V Евгений Ольховский.
Скандал с J.P. Morgan не на руку ни действующей администрации США, ни банковской системе Америки. Но фиаско замять не удалось. Акции J.P. Morgan на фондовой бирже упали на 6,5 проц., потянув за собой снижение ценных бумаг и других крупнейших банков Америки (например, у Citigroup – на 3,6 проц., Bank of America – на 2,6 проц., Goldman Sachs – на 2,4 проц. и т.д.). А агентство Fitch Ratings понизило долгосрочный кредитный рейтинг J.P. Morgan на одну ступень, с АА– до А+, причем прогноз изменился со «стабильного» на «негативный», что говорит о том, что в ближайшее время рейтинг банка может быть пересмотрен в сторону ухудшения.
Плюс политическая ситуация в стране не дала замять скандал: как водится в предвыборной гонке, каждая из сторон – и демократы, и республиканцы – попытается на нем собрать висты в борьбе за голоса избирателей.
Прокол J.P. Morgan – досадная случайность или закономерность для нынешней Уолл-стрит? Этот вопрос обсуждали эксперты Академии форекс и биржевой торговли Masterforex-V.
Инвесторам: как случайно потерять 2 миллиарда долларов США?
Крайним, как водится, стал стрелочник – лондонский трейдер Главного инвестиционного управления банка Бруно Мишель Иксиль (Bruno Michel Iksil), он же – «Лондонский кит», открывший позиции на рынке деривативов на номинальную стоимость более 100 млрд. долларов США. Расчет делался на улучшение ситуации на кредитном рынке, но из-за Испании и других факторов риски выросли. И за полтора месяца J.P. Morgan потерял 2 млрд. долларов США.
Но возможно ли потерять 2 млрд. долл. случайно? Многим экспертам Академии Masterforex-V нынешняя ситуация с J.P. Morgan напоминает развитие событий с другим крупным американским банком – Lehman Brothers, с банкротства которого в 2008 г. начался глобальный финансовый кризис. Ситуация на рынке деривативов меняется моментально, отмечают эксперты, их невозможно быстро распродать. И не учитывать этого брокеры банка США не могли.
Показательно, что о неладах в Главном инвестиционном управлении топ-менеджемент J.P. Morgan был извещен еще месяц назад. Руководство банка не могло не обратить внимания на то, что по итогам первого квартала нынешнего года показатель возможных убытков на конкретный день («рисковая стоимость») в банке возросла вдвое по сравнению с показателями прошлого года – с 88 млн. до 170 млн. долларов США. Но 13 апреля гендиректор J.P. Morgan Дж. Даймон оценил ситуацию как «бурю в стакане воды». Тем не менее, в конце апреля – начале мая брокеры банка пытались сократить объемы деривативов, но, как видим, не успели. На мысль о том, что высшее руководство банка, мягко говоря, «было в курсе» проводимых спекуляций, говорит и тот факт, что «Лондонский кит» до сих пор работает в прежней должности в J.P. Morgan – в отличие от своего босса Ины Дрю…
Возродить контроль над Уолл-стрит!
Фиаско J.P. Morgan на рынке деривативов возродило дискуссии вокруг финансовой реформы Барака Обамы, которую называют самым большим достижением нынешней администрации, отметил Евгений Антипенко, руководитель факультета среднесрочной торговли Академии Masterforex-V. Закон о регулировании финансового рынка был принят еще в 2010 г., когда демократы имели большинство в Конгрессе и сумели провести его, несмотря на ожесточенное сопротивление республиканцев.
Финансовая реформа Б. Обамы предполагает ликвидацию трех ключевых моментов, отсутствовавших ранее в американском законодательстве:
- отсутствие общего контроля над Уолл-стрит, то есть над банковской системой страны;
- отсутствие механизма мониторинга над финансовыми организациями, чья деятельность потенциально угрожает экономической безопасности Америки;
- отсутствие системы регулирования деятельности небанковских финансовых организаций.
Кроме того, предполагалось создать Агентство по финансовой защите потребителей – независимого ведомства в рамках Федеральной резервной системы США, которое должно защищать интересы потребителей финансовых услуг.
Однако за прошедшие два года финансовая реформа так и не заработала в полную силу – большая часть ее положений всё еще находится на «рассмотрении и утверждении». Скандал с крупнейшим банком США позволяет администрации Б. Обамы педалировать продвижение реформы.
Финансовую реформу Б. Обамы называют крупнейшей со времен Великой депрессии. Если бы она была разработана и введена в действие до 2008 г., считают эксперты Академии Masterforex-V, то мирового кризиса удалось бы избежать – контроль над банковской системой не дал бы надуться «пузырям». Реформа Б. Обамы пользуется поддержкой среднего класса Америки, потому что защищает права мелких инвесторов, гарантируя, что их вложения не исчезнут в бездонной яме Уолл-стрит.
Примечательно, что Джейми Даймон косвенно признал необходимость независимого внешнего контроля над деятельностью банков: на вопрос журналистов, на что бы он обратил больше внимания, если бы смог вернуться на несколько месяцев назад, глава J.P. Morgan ответил кратко, но емко: «На газеты».
Политическое регулирование финансовых потоков США
Сейчас политологи уверены, что ситуация в финансовом секторе США станет определяющей в предвыборных дебатах демократа Барака Обамы и наиболее вероятного кандидата от Республиканской партии Митта Ромни, пояснил в интервью журналу "Биржевой лидер" генеральный менеджер брокерской компании Forex Trend (компания входит В ТОП ведущего рейтинга брокеров форекс Академии Masterforex-V):
- действующий президент на примере J.P. Morgan будет отстаивать необходимость дальнейшего углубления финансовой реформы, на всю катушку используя свой имидж «спасителя Америки от обвала Уолл-стрит». В качестве аргументов демократы будут приводить необходимость большей прозрачности деятельности финучреждений, ограничения рискованных инвестиций, введения четких правил для хеджирования, повышения живучести экономики при банкротстве даже финансовых институтов и т.п.;
- республиканцы, которые традиционно выступают против государственного контроля над деятельностью крупного капитала, в том числе финансового, провал J.P. Morgan, наоборот, будут представлять как крушение обамовской реформы. Действующего президента будут выставлять лицемером, который, обещая прикрутить гайки Уолл-стрит, в то же время успешно собирает у финансовых магнатов деньги на свою предвыборную кампанию.
Как бы то ни было, эксперты Академии Masterforex-V уверены, что последствия скандала с J.P. Morgan будут самые серьезные – и не только для американской финансовой системы, но и всего мира. Прокол крупнейшего американского банка дал чиновникам отличный козырь для ужесточения контроля на финансовом рынке и вывода с него излишков ликвидности.
Редколлегия журнала «Биржевой Лидер» совместно с экспертами Академии форекс и биржевой торговли Masterforex-V проводит опрос на форуме трейдеров Forex: насколько серьезными будут последствия скандала с J.P. Morgan?
- скандал замнут, потому что никто из сильных мира сего в нем не заинтересован
- финансистов начнут серьезно прижимать, усиливая контроль за ними
- это начало второй волны глобального финансового кризиса
