Хотя ценные бумаги считаются одним из самых безопасных способов инвестирования, как и в случае любого другого финансового инструмента, существует риск непредоставления уведомления. Как оценить их, чтобы правильно выбрать, например, корпоративные долговые ценные бумаги? И можете ли вы защитить себя от неплатежеспособности эмитента?
Каков риск, связанный с инвестированием в ценные бумаги?
Риск инвестирования в ценные в основном зависит от финансового состояния эмитента и - косвенно - от инвестора. Короче говоря, стабильные компании, которые привлекают средства для дальнейшего развития, предлагают низкую процентную ставку, что означает меньшую прибыль для инвестора. С другой стороны, новые предприятия или предприятия с неопределенным экономическим положением обычно поощряют потенциальных инвесторов с более высокими и теоретически более выгодными процентными ставками. Вот почему вы частично решаете, каким риском вы хотите пойти. Просто помните, что это еще не все.
В случае ценных бумаг наиболее часто упоминается кредитный риск, который возникает, когда возникает потеря финансовой ликвидности или банкротство эмитента (обычно проценты не выплачиваются, а в худшем случае долговые ценные бумаги не выкупаются).
Облигации с фиксированной ставкой и облигациями с нулевым купоном связаны с риском изменения процентных ставок, поскольку при его повышении цена облигаций падает, что означает, что их цена будет ниже, чем в день покупки.
Инвестиции в корпоративные облигации также связаны с риском инфляции, досрочного погашения, реинвестирования процентов и валютного риска.
Как оценить риск вложения в ценные бумаги?
Чтобы узнать риск инвестирования в ценные бумаги, необходимо прежде всего изучить финансовое положение компании. Однако начинающему инвестору зачастую слишком сложно это сделать, и тогда пригодятся такие компании, которым по силам оценка ценных бумаг. Специалисты, как правило, на основании рейтинга определяют, стоит ли инвестировать в ценные бумаги той или иной компании. А что такое рейтинг?
Рейтинг - это оценка кредитного риска, связанного с инвестицией. Эмитенты, которые заботятся о создании положительного имиджа и приобретении покупателей для своих облигаций, чаще всего просят получить независимую и объективную оценку. Рейтинги делятся на:
ААА - высокая кредитоспособность;
BBB - достаточная кредитоспособность;
CCC - возможность погашения задолженности находится под угрозой;
DDD - высокий риск несостоятельности.
Могу ли я обеспечить ценные бумаги?
Для защиты от инвестиционного риска стоит обеспечить безопасность корпоративных долговых ценных бумаг. Наиболее часто используемые методы - это ипотека, зарегистрированный залог, гарантия, выгода для третьей стороны и финансовая блокада.
В случае с ипотекой назначается администратор, который занимается урегулированием задолженности в случае несостоятельности. Зарегистрированный залог действует по аналогичным принципам, за исключением того, что он распространяется на движимое имущество и передаваемые права собственности. Гарантия заключается в том, что внешнее лицо (гарант) обязуется выплатить проценты или номинальную стоимость. Выгода для третьей стороны работает таким же образом. При выборе финансового блока финансовые инструменты на счете эмитента надежно закрепляются, и право на них передается держателю облигации.
В настоящее время существует множество способов снизить риск инвестирования в корпоративные облигации, вам просто нужно знать о наилучшем решении в вашем случае. Вот почему часто стоит воспользоваться помощью опытного консультанта.
Автор: Роман Бехс
