На этой неделе по Великобритании вышли следующие индексы:
Индекс BRC Союза ритейлеров Великобритании снизился на 0.7%, указав на спад в розничных продажах почти вдвое с 1.2% в июне – до 0.5% в июле! Это один из инфляционных маркеров, указывающий на состояние потребительского рынка и, косвенно, на объёмы производства. Раз потребление упало, неизбежен и спад в производстве, что оказывает понижательное влияние на фунт.
Баланс цен на рынке домовладений RICS также продемонстрировал снижение цен и спроса на жильё. В июне индекс составлял 8%, в июле цены упали на 8%, практически вернувшись на майский уровень. Данный показатель также давит фунт вниз.
Торговый баланс Великобритании продолжает показывать дефицит, правда, сократившийся с -8.08 млрд. фунтов в июне до - 7.4 млрд. фунтов в июле. Данный индекс является весьма объёмным и включает в себя как торговые операции, так и финансовые операции на фондовом рынке страны. Поэтому его нельзя трактовать однозначно как снижение или увеличение экспорта товаров. Снижение дефицита баланса может произойти и в случае экспорта капитала, когда приобретаются ценные бумаги зарубежных предприятий, фондов или государственные облигации и т.д. Таким образом, данный индекс не оказывает определённого влияния на валютный курс фунта.
Национальный индекс доверия потребителей снизился с июньских 63 до уровня 56 в июле. Это также оказало негативное влияние на курс фунта.
Индекс уровня заработной платы во втором квартале снизился с 2.7% до 1.3%.
Безработица, достигнув в конце 2009 года своих минимальных уровней, с начала 2010 года пошла в рост. Это тоже оказало негативное влияние на фунт.
Итак: общий фон новостей по британскому фунту отрицательный! Данные говорят о снижении курса фунта к основным валютам и в первую очередь к доллару США.
Теперь посмотрим американский блок новостей.
Производительность в несельскохозяйственном секторе США во втором квартале упала с 3.9% до -0.9%. Новость негативная для доллара.
Уровень оплаты труда продолжает снижаться, правда, темпы снижения несколько замедлились с -3.7% в 1-м квартале , до -0.2% во втором. Данный показатель не придал дополнительного импульса на этой неделе, так как является поквартальным.
Руководство Федеральной Резервной Системы США заявило о том, что ставки рефинансирования остаются на прежнем уровне < 0.25%.
Дефицит Торгового баланса страны вырос, составив -49.9 млрд.долларов в июле против июньских – 42 млрд. долларов. Мы уже говорили о противоречивости данных по торговому балансу в разделе по Великобритании, поэтому определённого влияния на курс доллара он не оказал.
Федеральный бюджет трещит по всем швам, показывая рост дефицита с 68.4 млрд. долларов в июне, до -165 млрд. долларов в июле! Несомненно, негативная новость, добавившая понижательного давления на доллар.
Количество обращений за пособием по безработице практически осталось на июньском уровне, составив 484 000 в июле против 482 000 в июне.
Цены на импортное сырье выросли в июле на 0.2%.
Индекс CPI (Индекс Цен Потребителей) в июле поднялся до 0.3% против июньских -0.1%.
Розничные цены также выросли с -0.3% в июне до +0.4% в июле.
Все эти данные говорят о росте темпов инфляции в июле и оказывают понижательное влияние на доллар.
Однако, Индекс доверия потребителей говорит о некотором росте уверенности в завтрашнем дне, поднявшись с 67.8 в июне, до 69.6 в июле. Это положительный момент.
Запасы нефти – сырца в США продолжают снижаться – весьма важные данные, так как запасы приходится пополнять, а за нефть принято рассчитываться долларами США, следовательно, возникнет повышенный спрос на доллар, что приведёт к росту его курса в ближайшем будущем.
На фоне негативных новостей из США появляется слабый ещё, но положительный импульс, который может привести к росту доллара против остальных валют.
Блок данных по Японии весьма скуден.
Было несколько выступлений представителей Банка Японии по монетарной политике и экономической ситуации в стране, в которых говорилось о том, что ставка краткосрочных кредитов «Овернайт» останется на прежнем уровне 0.1%.
Базовый индекс объёма заказов на продукцию машиностроения вырос с июньских -9.1% до +1.6% в июле. Положительный фактор, хотя говорить о тенденции пока ещё рано.
Таким образом, сопоставив три информационных блока, можно сказать о том, что сильных данных ни по одной стране не вышло, следовательно, и реакция рынка тоже довольно слабая, однако, надо учитывать возможность некоторого роста курса доллара против остальных валют. Значит и кросс – курс GBP/JPY также будет находиться под влиянием движения доллара, и курсы обеих валют в паре будут снижаться. Какая из валют будет падать быстрее увидим на будущей неделе.
Теперь перейдём к техническому анализу, проведённому кафедрой ДФВА Академии MasterForex – V.
Наш фундаментальный анализ подтверждается техническим. Пара на этой неделе находилась в коррекционном движении и готовится к развороту, поэтому продавать по этой паре сейчас уже поздно, однако вставать в длинные позиции пока ещё рано. Необходимо дождаться закрепления пары на уровне 86. Видится возможное флетовое движение пары в пределах 86. В этом случае может появиться хороший шанс для покупки до уровня 87.50 а при пробое этого уровня цена может вырасти до 90.
Фунт против японской иены на этой неделе демонстрировал снижение. Идёт пока коррекционное движение и в случае разворота возможна сильная волна вверх по паре. Однако, сохраняются предпосылки к продолжению падения фунта, о чём говорят также и фундаментальные данные. Поэтому, пока не будет пройден уровень 134.80 и цена не закрепится на нём, о каких- то покупках рано говорить!
Начало новой недели, несомненно, внесёт коррективы в трейдерскую стратегию, надеемся, что наш анализ будет полезен в плане практического применения.
Фундаментальные данные разбирались Дмитрием Лысенко, технический анализ проведён Кафедрой Динамического Фрактально – Волнового Анализа Академии MasterForex – V.
Обсудить
