Волатильность – очень важный показатель при торговле опционами. Именно волатильность определяет диапазон, в котором колеблются цены. Чем она выше, тем больше диапазон колебания цен и вероятнее достижение благоприятных для нас цен, которые к тому же и поднимают стоимость опциона. Высоковолатильный рынок – это резкие ценовые движения в обоих направлениях в течение длительного времени. Но для того, чтобы прибыльно торговать, необходимо знать какие колебания и за какой промежуток времени совершала цена. А для этого необходимо знать историческую волатильность, которая показывает колебания цены в прошлом и помогает предположить возможную величину в будущем. И хотя она не дает картину будущего, но очень хорошо помогает определить возможную величину отклонений.
Сентябрь 20
12:30 GBP Предварительные данные на получение новых разрешений на строительство - Prelim Mortgage Approvals
Сентябрь 21
12:30 GBP Чистые заимствования государственного сектора - Public Sector Net Borrowing
16:30 USD Количество разрешений на строительство новых домов - Building Permits
16:30 USD Начало строительства и количество разрешений, выданных на строительство жилья - Housing Starts
22:15 USD Заявление Комитета ФРС США по вопросам монетарной политики - FOMC Statement
22:15 USD Учетная ставка ФРС США - Federal Funds Rate
Сентябрь 22
12:30 GBP Протокол заседания комитета по денежно-кредитной политике - MPC Meeting Minutes
Tentative GBP Протокол доклада об инфляции - Inflation Report Hearings
18:30 USD Изменение объема запасов нефти - Crude Oil Inventories
Сентябрь 23
12:30 GBP Число выданных разрешений на ипотечное кредитование в Великобритании, по данным BBA - BBA Mortgage Approvals
16:30 USD Заявки на пособие по безработице - Unemployment Claims
18:00 USD Продажи существующего жилья - Existing Home Sales
Сентябрь 24
16:30 USD Зaказы на товaры длитeльного пользовaния без учета транспорта - Core Durable Goods Orders
16:30 USD Зaказы на товaры длительного пользования - Durable Goods Orders
18:00 USD Продажи нового жилья - New Home Sales
Сентябрь 25
00:30 USD Выступление председателя ФРС Б.Бернанке - Fed Chairman Bernanke Speaks
Предстоящая неделя может быть не так богата событиями, но все они довольно значимы. Рынок жилья очень привлекателен с точки зрения инвестирования. Кроме того - это и важный показатель экономического благополучия в государстве. На выход данных в этом секторе экономики валютный рынок всегда очень тонко реагирует. Чувствителен валютный рынок и к публикации протоколов заседаний комитетов по монетарной политике, а на этой неделе нас ожидает публикация заявления Федеральной Резервной Службы США и Комитета по Монетарной Политике Банка Англии. Волатильность следует ожидать в ожидании или после публикации ставки по федеральным фондам США. А уж речь господина Бернанке всегда отмечается высокой волатильностью.
Теперь обратимся к публикации данных на прошлой неделе, чтобы сохранить информацию об исторической волатильности.
Реакция рынка на прошлой неделе на фундаментальные новости была довольно странной. Индекс потребительских цен в Британии за год не изменился, но оказался лучше прогноза, и цена пройдя 49 пунктов вверх, вернулась назад. Далее были опубликованы показатели розничной торговли в Америке. Чистый показатель, в котором не учитываются продажи автомобилей, превзошел прогнозы аналитиков на 0.3% и оказался лучше показателя за предыдущий период на 0.5%, но пара, пройдя 14 пунктов вниз, устремилась к максимуму дня 1.5585, что довольно нетипично для реакции на данный показатель. 15 сентября в 12.30 по московскому времени вышли новости, показывающие изменение количества заявок на пoсобие по бeзработице в Англии, данные оказались гораздо хуже прогнозов и хуже показателей предыдущего месяца. Количество заявок увеличилось на 3.3 тысячи, однако рынок никак не отреагировал, а, наоборот, цена фунта стерлингов по отношению к доллару США начала расти, достигнув очередного максимума 1.5650. На следующий день, в это же время, были опубликованы цифры по розничной продаже в Британии, которые очень сильно упали от 0.8% до -0.5%, не оправдав даже ожидания аналитиков, предполагавших падение на 0.5%, пара отреагировала адекватно, пройдя вниз 75 пунктов. В этот же день, в 16.30 мск, опубликован индекс цен производителей и данные по безработице в Америке, оказавшиеся лучше и прогнозируемых и показателей предыдущего периода, но фунт/доллар упал только на 39 пунктов, которые потом же и отыграл с лихвой, достигнув опять очередного максимума за неделю 1.5727. 17 сентября вышли данные по Америке - индекс потребительских цен и индекс доверия потребителей от Мичиганского университета. Показатели вышли и хуже прогнозов и хуже предшествующего периода, однако валютная пара GBPUSD отреагировала снижением, на чем и закончила неделю.
В итоге волатильность валютной пары на прошедшей недели составила 372 пункта вверх и 8 пунктов вниз. Общий диапазон - 380 пунктов.
Пoдготовлено: Факультет Oпционов Aкадемии МФ
