Первая неделя месяца предлагает большой выпуск новостей во всем мире. Эти новостные события вызывают сильные движения, предоставляя возможности для торговли опционами. Торговля же опционами позволяет трейдеру обезопасить себя от валютных рисков, а использование волатильности - получить прибыль, даже в том случае, если цена на актив не изменилась.
Итак, что же ожидает нас на этой неделе?
28 февраля
18:00 USD Незавершенные сделки по продаже домов - Pеnding Hоme Sаles
1 марта
1st-4th GBP Индекс цен на жилье от агентства Hаlifax - Hаlifax HРI
10:00 GBP Индекс цен на жилье от агентства Nаtionwide - Nаtionwidе НPI
12:30 GBP Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности - Mаnufacturing PMI
13:00 GBP Доклад по инфляции Банка Англии - Inflation Report Hearings
18:00 USD Полугодовой отчет главы ФРС Бена Бернанке перед конгрессом - Fed Chairman Bernanke Testifies
18:00 USD Индекс менеджеров по снабжению в промышленном секторе США - ISM Manufacturing PMI
2 марта
16:15 USD ADP индекс занятости в частном секторе, исключая сельскохозяйственный - АDP Nоn-Farm Employmеnt Chаnge
18:00 USD Полугодовой отчет главы ФРС Бена Бернанке перед конгрессом - Fеd Chаirman Bеrnanke Testifies
3 марта
4:00 USD Выступление главы ФРС Бена Бернанке - Fed Chairman Bernanke Speaks
12:30 GBP Индекс деловой активности в обслуживающем секторе - Services PMI
15:45 EUR Основная процентная ставка - Minimum Bid Rate
16:30 EUR Пресс-конференция главы ЕЦБ Ж.-К. Трише - ECB Press Conference
16:30 USD Количество заявлений на пособие по безработице - Unеmployment Clаims
18:00 USD Индекс менеджеров по закупке в непроизводственной сфере США - ISM Nоn-Mаnufacturing PMI
4 марта
16:30 USD Индекс изменения количества занятых в сферах, исключая сельское хозяйство - Non-Farm Employment Chаnge
16:30 USD Индекс уровня безработицы - Unemployment Rate
Предстоящая неделя будет очень напряженной, но основными будут два события. Первое-выступление председателя Федеральной Резервной системы Бена Бернанке с полугодовым отчетом о монетарной политике перед Сенатом, во вторник и в среду. Второе - в пятницу публикуется доклад о занятости в несельскохозяйственном секторе США в феврале. Это наиболее важные события, которые вызывают всплеск волатильности валютной пары всегда.
Красной нитью в обоих отчетах будут создавшиеся условия на рынке труда, от которых зависят перспективы денежно-кредитной политики, и в, значительной степени, здоровье и скорость восстановления экономики.
Многочисленные данные календаря и основные показания Председателя Бернанке означают, что большинству докладов будет уделяться мало внимания во время выпуска. Естественно, что интерес к докладу о занятости в 18.30 мск, в пятницу, доминирует над всеми прочими, и, волатильность, либо за час-два до публикации, на, так называемых, слухах растет, либо в момент публикации данных взлетает. Занятость в несельскохозяйственном секторе, в прошлом месяце, при выпуске данных вызвала волатильность 40 пунктов сразу после выпуска, а месяцем ранее, в декабре, в первые полчаса пара прошла 68 пунктов и потом добавила еще 67 пп., а за два часа до публикации выросла на 72 пп в январе, и на 93пп в декабре. Доходы в фонд заработной платы, вероятно, будут скромными, с ростом заработной платы в частном секторе и сокращением рабочих мест в государственных учреждениях, на уровне штатов и локальных уровнях. Однако, как все это повлияет на уровень безработицы – большой вопрос. Уровень безработицы снизился на 0.4 в декабре до 9.4%, а затем еще на четыре десятых в январе до 9.0 %. Маловероятно, что снижение произойдет и в феврале, но прогноз 9.1% все таки не является ухудшением. Хотя здесь опять же следует быть очень внимательным, если произойдет сильное расхождение с реальными данными - всплеск волатильности будет высоким.
Доклад о занятости от ADP за февраль в 16:15 мск., в среду, показывает направление движения количества рабочих мест (рост или падение), но в последние месяцы в публикации от данного агентства было несколько больших промахов. Тем не менее, показатель предоставляет возможность увидеть рыночные ожидания, что будет подсказкой, какую волатильность следует ожидать при публикации этих данных в пятницу.
Требования на пособия по безработице в четверг покажут, вероятно, что фундаментальные данные на рынке труда улучшаются, так как уменьшаются новые требования на получение пособий, и снижается уровень повторных заявок на пособие по безработице. Изменения прогнозируются незначительные, тем выше будет волатильность, чем сильнее реальные данные будут отличаться от прогнозируемых.
ISM индексы для производственной и непроизводственной сфер публикуются во вторник и четверг, соответственно. Региональные данные от Fed District Banks и ассоциации менеджеров по закупкам показывают, что деятельность в производственном секторе улучшилась. Условия в секторе услуг менее известны, но потребительская активность растет, и спрос на услуги улучшается. Эти оба показателя также достаточно серьезно могут повлиять на волатильность валютной пары, особенно при публикации индекса, рисующего картину сферы услуг.
Последними из индикаторов рынка недвижимости за январь является Pending Home Sales Index в 18:00 мск. в понедельник, и отчет о расходах на строительство в 18:00 мск., во вторник. Вообще, жилое строительство было вялым, вследствие непогоды, хотя на продажи существующих домов, очевидно, это не оказало негативного влияния. Общественное строительство, вероятно, замедлилось также вследствие непогоды. Прогноз показывает падение на 2.2%, после 2.0% роста в декабре.
Что касается Великобритании, то серия ключевых экономических показателей на текущей неделе должна показать, что рост в феврале продолжает свое движение вперед, подкрепляя надежды на возрождение после неутешительного конца 2010 года. Последний раунд индексов менеджеров по закупкам, которые показывают ежемесячные изменения в деятельности, должен нарисовать более ободряющую картину направления, в котором развивается экономика. Жизнерадостные данные, как ожидают, укрепят ожидания экономистов, что ставки в мае повысятся. Доклад Банка Англии по инфляции, очень вероятно, вызовет небольшой всплеск волатильности.
Не стоит упускать из виду, 3 марта в 15.45 мск, установление основной процентной ставки Европейским Центральным Банком. Согласно прогнозам, ставка не изменится и останется на уровне 1.0%, но если вдруг, произойдет повышение, то скачок волатильности неизбежен. А предположения, что ЕЦБ поднимет ставку, существуют. Ну и, наконец, в этот же день, в 16.30 мск - Пресс-конференция главы ЕЦБ Ж.-К. Трише, к чему следует внимательно отнестись, и если ставка не будет поднята, то слова президента ЕЦБ могут вызвать неоднозначную реакцию.
подготовлено по материалам факультета Опционов Академии МФ
