Платежные системы

Сегодня, 1 апреля 2011 года в 12:30 мск, обнародованы данные об изменениях в сфере промышленного производства за март месяц .

Предыдущее значение: 61.5; прогноз: 60.8

Волновой анализ

По паре EURUSD мы видим продолжение роста. 3 волна восходящего тренда выглядит несколько незавершенной. Поэтому можно предположить, что восходящее движение будет продолжено после отработки 4 волны в этой 3. Целью восходящего движения будут уровни 1,43, 1,44.
 

Ситуация на Forex в паре EURUSD продолжает оставаться на грани фола. С одной стороны, в поддержку единой европейской валюте опубликованная в четверг статистика по инфляции (CPI в марте 2.6% г\г — рекордный рост с осени 2008 года), которая усиливает спекуляции на тему того, что ЕЦБ может повысить учетную ставку на 0.25% в рамках заседания 7 апреля.
С другой стороны, мы продолжаем получать порции негативных новостей относительно усиления долгового кризиса в Европе.

Пара по-прежнему торгуется в боковике, ограниченная двумя наиболее значимыми опционными уровнями 1.6232 и 1.5911.
Вчерашние новости практически не отразились на уровне волатильности. Мало того, к концу торговой сессии волатильность по основным биржевым инструментам приблизилась к минимумам 2010 года. Также именно это произошло и с ценой по опционным стратегиям. Кто по нашей рекомендации покупал стратегии вчера и планирует это делать сегодня имеют большое преимущество перед остальными,  т.к. в данный момент потенциал роста временной стоимости опционов очень большой. Кстати, это подтверждают объемы сделок на бирже, которые вчера достигли максимального уровня за прошедший месяц. Игроки ожидают взрыва.
Детонатором к такой бомбе могут послужить сегодняшние макроэкономические показатели по США и Еврозоне. В целом весь день будет насыщен новостным фоном, который должен обязательно порадовать покупателей волатильности.

Можно сколь угодно долго говорить про негативный внешний фон, который сейчас складывается вокруг евро, однако на данный момент следует признать, что куда большее значение для участников валютного рынка представляют не «ястребиные» речевки отдельных управляющих ФРС либо проблемы Португалии, а ожидаемое 7 апреля повышение учетной ставки в рамках очередного заседания ЕЦБ.

Сегодня, 31 марта 2011 года в 12:30 мск, эксперты Банка Англии высказали свое мнение о способности кредитного рынка нормально выполнять свои функции.

Сегодня, 31 марта 2011 года в 10.00 мск,  кредитное общество "Нэшнвайд" опубликовало очередной отчет о положении дел на рынке недвижимости в Великобритании за текущий месяц.

Предыдущее значение: 0.3%; прогноз: -0.1

Сегодня, 31 марта 2011 года в 03:01 мск,  компания GfK NOP предоставила возможность ознакомиться с  изменениями  в настроениях потребителей, произошедшими в этом месяце.

Предыдущее значение: -28; прогноз: -29

Сегодняшний новостной фон будет достаточно насыщенный. Германия предоставит данные по безработице и поведении конечных потребителей (розничные продажи), Италия и Франция - индекс цен производителей и потребительских цен. По США выйдет количество первичных заявок на пособие по безработице и данные менеджеров по закупкам (PMI). Все это не может не порадовать покупателей волатильности.

Складывается впечатление, что участники рынка Forex уже всецело живут предвкушением публикации в США в пятницу мартовского отчета по занятости (Nonfarm payrolls). Причем, многие ожидают, что Nonfarm payrolls будут неплохими (на уровне 180-190k), что может быть косвенным аргументом в пользу досрочного сворачивания QE2, то есть сдерживающим рост курса EURUSD фактором в ближайшие торговые дни.

Пара по-прежнему находится в боковом канале между двумя сильными опционными уровнями 1.6232 и 1.5911.
Новостной фон нельзя назвать насыщенным. Тем не менее, некоторые экономические индикаторы все же могут оказать  сильное  влияние на уровень волатильности пары. К таковым можно отнести изменение занятости вне сельского хозяйства, ожидаем незначительное снижение показателя и речь президента ФРС Канзаса г-на Хенига.
В свою очередь, аналитики крупных инвестиционных компаний единогласно сходятся во мнении, что драйвером для выхода пары из бокового тренда станет решение ЕЦБ о размере процентной ставки на текущий  месяц  2011 года. Так или иначе, в целом волатильность рынков находится на отметке ниже среднего уровня. Что,  в свою очередь,  является следствием ожидания спекулянтов и инвесторов.

Сегодня, 29 марта 2011 года в 12:30 мск,  были обнародованы данные об изменении состояния счета текущих операций Великобритании за прошедший квартал текущего года.

Предыдущее значение: -9.6 млрд. фунтов; прогноз: -10.3 млрд. фунтов

Единая европейская валюта продолжает демонстрировать иммунитет к какому-либо негативу извне.
Так, в минувший понедельник у инвесторов было сразу несколько весомых поводов для игры на понижение по EURUSD, однако в конечном счете мы так и не увидели какого-либо существенного снижения курса евро.

При торговле опционами значение волатильности имеет самую высокую степень значимости. Известно, что волатильность - это отклонение цены актива и диапазон, в котором эта цена колеблется. Получается, что чем выше волатильность, тем выше цена опциона, потому что больше шансов, что опцион исполнится. Для того, чтобы торговля была прибыльной, необходимо покупать дешевые опционы при низкой волатильности и продавать дорогие при повышении волатильности. Волатильность на рынке очень сильно зависит от фундаментальных событий, кроме всего прочего, поэтому необходимо знать какие из событий и при каких обстоятельствах могут вызвать сильную волатильность или, наоборот, не повлиять на цену базового актива, в нашем случае, на валютную пару GBP/USD.
Какие события ожидают нас на этой неделе?

Нельзя сказать, что итоги очередной торговой сессии привнесли какую-то ясность относительно ситуации с кризисом суверенного долга еврозоны. Скорее наоборот, если ранее многие рассчитывали на то, что вот-вот Португалия попросит помощи и все в скором времени нормализуется, то теперь появились опасения того, что Португалия подождёт до июня, когда начнёт работу новое правительство, и только тогда подумает попросить «руку помощи».