Что выгоднее для трейдеров - валютные или товарные фьючерсы, биржевые индексы или оционы - тема непрекращающихся уже много лет споров трейдеров биржи, у каждого из которых "своя правда" и свои аргументы.
Интересное исследование провели эксперты кафедры торговли производственными финансовыми инструментами Академии Masterforex-V, показавшие на конкретных примерах, что одним из самых популярных инструментов биржи - нефтью, выгоднее торговать не самим фьючерсом, а его опционом.
Какие факты предоставили трейдеры Masterforex-V и в чем их аргументы, - разбирались аналитики раздела "Новости биржи" журнала инвесторов "Биржевой лидер".
Когда начинается флет или флетообразное движение тренда оцион выгоднее фьючерса - трейдеры Masterforex-V
Торги опционами проводятся на бирже и на внебиржевом рынке. Существует два основных типа опционов: «колл» и «пут». Опцион «колл» дает право его держателю купить базовые активы к определенной дате по определенной цене. Опцион «пут» дает право продать базовые активы к определенной дате по определенной цене. Эта цена является ценой исполнения (exercise priceили strike price), а дата – датой истечения срока действия контракта, рассказали в аналитическом отделе компании Tusar FX (входит в высшую лигу рейтинга брокеров Форекс Академии Masterforex-V):
Американские опционы могут быть исполнены в любое время вплоть до даты истечения срока действия контракта, в то время как европейские опционы могут быть исполнены только на дату истечения срока действия контракта. Следует иметь в виду, что термины «американские» и «европейские» опционы – это только ярлыки, которые не имеют ничего общего с местом нахождения или конкретным рынком.
Кроме того, для опционных контрактов существует две позиции. В этой связи, в целом существует четыре опционных позиции: длинный «колл», длинный «пут», короткий «колл» и короткий «пут».
На бирже, как и на форексе нет одного универсального инструмента, который всегда был бы более выгодным и доходным по отношению к остальным, - пояснил в интервью Михайлец Андрей завкафедрой торговли производными финансовыми инструментами Академии Masterforex-V.
На бесплатных вебинарах Академии Masterforex-V мы называем главное правило успешной опционной торговли - найдите флет на любом инструменте биржи (фьючерс нефти, газа, золота, акций любого предприятия) и вместо убытков получайте стабильную прибыль на опционе. Все дело в том, что цена опциона зависит от целого ряда факторов, векторов, из которых и складывается его стоимость. Даже если один вектор дает убыток (цена базового актива), то прибыль по другим векторам может не только компенсировать убыток, но и в сумме дать прибыль. Это принципиально отличает трейдеров опционами от трейдеров базовым активом (форекс, акции, фьючерсы).
Опционные трейдеры способны извлекать прибыль там, где у обычного трейдера это сделать нет никакой возможности. Например, намечается выход важной новости и вы точно знаете, что будет сильное движение на рынке, но не знаете куда. Опционы позволяют вам создать такую позицию, при которой вы сможете заработать при движении рынка как вверх. так и вниз.
Другим примером, может служить продажа опционов. Для того чтобы заработать продавая опционы, вам нужно знать каких цен НЕ будет на рынке. Согласитесь, это гораздо проще, чем определить само движение. Когда на рынке начинается флетообразное движение, или вы только прогнозируете его начало, для торговца базовым активом начинается сложный период, т. к. нет тренда, нет четкого движения. Заработать в такой проблематично, ведь надо ловить очень небольшие кусочки движения, что бы получать хоть какую то прибыль.
Для торговца опционами, это время наоборот, является самым сладким, ведь рынок не движется, соответственно многие уровни не будут достигнуты, что позволяет получать стабильную прибыль, без лишних усилий. Как правильно продавать опционы, в Академии учат уже несколько лет, и что очень важно показывают как это делать в реальном времени. Одним из таких примеров может служить недавняя сделка по нефти:
Торговля в реальном времени по "Методике продаже опционов"
Заключение форвардного или фьючерсного контракта не стоит ничего, в то время как покупка опциона требует уплаты первоначальной опционной премии. Существуют модели для определения теоретической опционной премии. Наиболее известная из них – модель опционного ценообразования Блэка-Шоулза. В целом, модели учитывают относительную позицию цен исполнения по отношению к рыночным ценам, а опционные премии зависят от таких факторов, как цена исполнения, дата истечения срока действия контракта, неустойчивость рынка и процентные ставки.
Для примера - продаем "колл" по нефти октябрьская серия, страйк 120. Премия будет понятна чуть позже:
- продали за 330 долларов США;
- фиксируем прибыль, +280 долларов США.
Стоит обратить внимание на график, тут показаны точки входа и выхода. Причем цена нефти, в момент выхода выше чем в момент входа, но мы получили прибыль, т. к. цена опциона зависит не только от цены базового актива, что дает нам огромное преимущество на рынке. Абсолютно все ученики смогли заработать на этой сделке.
А вот как выглядит график демонстрации системы в реал тайме уже несколько лет:
Ближайший бесплатный вебинар обучения успешной торговли опционами биржи состоится 30.08 в 19.00 по московскому времени. Запись на семинар здесь, в ветке форума Академии Masterforex-V.
Редколлегия раздела "Новости России" журнала "Биржевой лидер" совместно с экспертами Академии Masterforex-V проводят опрос в Дискуссионном клубе Академии Masterforex-V: стоит ли профессиональному трейдеру использовать опционы при торговле на бирже в период флета, когда обычная торговля фьючерсами и акциями не приносит долгожданную прибыль:
- да, обязательно, предварительно обучившись основам торговли опционами биржи,
- нет.
