Как известно, кредитное плечо – это своего рода временный кредит, который предоставляется брокерской компанией или ДЦ трейдеру для торговли на валютном рынке Forex. Именно кредитное плечо дает возможность брокеру привлечь начинающих трейдеров с небольшим депозитом, а инвесторам без крупного начального капитала открывает интересные условия для торговли на межбанковском валютном рынке наравне с банками и хедж-фондами.
"Как в России собираются регулировать величину кредитного плеча у брокеров форекс и что скрывают ДЦ от начинающих трейдеров", - разбирались аналитики разделов "Новости Форекса и биржи" и "Новости России" журнала инвесторов "Биржевой лидер" совместно с экспертами официально лучшего проекта обучения Форекс в Европе 2009-2013 гг. Академии Masterforex-V.
Центробанк обсудит с Форекс-брокерами размер кредитного плеча.
Центральный банк России готов обсудить с действующими на российском рынке брокерами международного валютного рынка Форекс размер максимального кредитного плеча, который центробанку предстоит установить в скором времени. Предложен английский стандарт кредитного плеча — 1 к 100.
Размер кредитного плеча (соотношение собственных средств к средствам брокеров по открытой позиции клиента), предоставляемого компаниями рынка Форекс своим клиентам, Служба Банка России по финансовым рынкам (СФР) собирается ограничить. Согласно пояснению руководителя СФР Сергея Швецова, в данный момент разрабатывается методика, по которой и будет рассчитываться плечо в зависимости от волатильности валютной пары, то есть, по аналогии с тем, как это сделано на фондовом рынке России. Швецов в комментариях для российских СМИ отметил, что Служба Банка России по финансовым вопросам готова выработать подход вместе с саморегулируемой организацией форекс-брокеров.
Председатель правления саморегулирующегося органа (СРО) форекс-брокеров России ЦРФИН Вадим Виноградов отмечает, что на данный момент не проводилось никаких официальных совещаний по данной тематике. Как отметил журналистам господин Виноградов, предложения руководителя СФР Сергея Швецова совпадают с видением брокеров российского рынка форекс, то есть кредитное плечо должно быть дифференцированным в зависимости от конкретной валютной пары. Виноградов отмечает, что в данный момент наиболее типичное кредитное плечо среди клиентов форекс-компаний — 1 к 100. Но размеры кредитных плеч у некоторых брокеров доходят и до 500, и до 1000, отметил директор по развитию форекс-компании «Телетрейд» Тимур Мычелкин. Что касается фондового рынка, в данный момент плечи брокеров на российском рынке ничем не ограничены, однако с конца марта 2014 г. начнут применяться требования Центробанка.
Как отметил господин Мычелкин, в Англии и в Австралии средний размер кредитного плеча у компаний рынка форекс составляет 1 к 100, а в США — 1 к 50, и добавил, что если в России ограничат плечо пределом меньшим, чем 1 к 100, то рынок уйдет в другие юрисдикции.
Илья Волков, управляющий директор компании «Форекс клуб» отметил, что в брокерской компании полагают, что корректный подход к расчетам не должен негативно сказаться на рынке, а, напротив, должен повысить его привлекательность для инвесторов. Господин Волков считает, что плечи 1 к 500 должны быть ограничены. Оптимальная величина — 1 к 100, в отдельных случаях может быть допустимо некоторое увеличение.
Мнения экспертов: чем опасно использование плеча для начинающих трейдеров Форекс.
Биржевой идер: почему кредитное плечо принято считать опасным фактором?
Николай Кир (Киев, Украина): многие начинающие трейдеры не очень понимают суть кредитного плеча, а недобросовестные посредники не очень заинтересованы в разъяснении его опасности для новичков. Суть дела: для торговли любой валютной парой на рынке Форекс применяется стандартный размер сделки - не менее одного лота. 1 лот - это примерно 100 000 долларов. "Идя навстречу пожеланиям трейдеров", финансовые посредники (ДЦ) позволяют своим клиентам открывать сделки частью лота, недостающую сумму предоставляя во временное пользование (кредитное плечо - выражение не очень удачное, я бы говорил: долговое плечо). Например, при наличии на торговом счету 1000 долларов клиенту разрешается открывать сделку размером 0.1 лота, плечо 1:100. Если сделка удачная и принесет прибыль, эта прибыль остается на торговом счете клиента, а взятая в качестве плеча сумма возвращается кредитору (ДЦ). При серии удачных сделок возможно резко увеличить свой начальный капитал, в десятки и даже сотни раз. Именно это привлекает на форекс азартных людей, и ДЦ умело пользуются человеческими слабостями.
А теперь давайте рассмотрим обратную сторону медали. Что произойдет, если клиент ДЦ откроет убыточную сделку? Трейдеры говорят: если цена пойдет против открытой позиции. Как только потери достигнут размера, чуть меньшего чем капитал клиента, сделка будет закрыта принудительно, взятые в долг деньги целехонькими вернутся обратно ДЦ, а у клиента на счету останутся жалкие крохи. Заметьте, ДЦ при таком варианте ничего не теряет, и даже немного зарабатывает на комиссии, все потери несет клиент. Ничего не напоминает? Верно, игра в одни ворота. Если бы клиент совершал сделки без использования кредитного плеча, его прибыль росла бы гораздо медленнее, и возможные потери тоже. Сделку принудительно закрыть было бы практически невозможно, и тогда торговля на Форекс из азартной погони за жар-птицей превратилась бы в спокойное управление капиталом, чем, собственно, и занимаются профессионалы. Конечно, конкретная ситуация с конкретным счетом, валютной парой и размером плеча может отличаться от той что я рассказал, но сути дела это не меняет. Кредитное плечо - обоюдоострое оружие, и чтобы правильно его применить, требуется соответствующая подготовка.
Игорь Зотов (Томск, Россия): профессиональный трейдер при работе на Форекс не обращает внимания на предоставленное дилером кредитное плечо. Причина проста: профи управляют счетами в десятки и сотни тысяч долларов и в кредитном плече если и нуждаются, то редко и небольших размерах. А новички, открывая торговые счета на суммы от 100 до 1000 долларов, без предоставления кредитного плеча просто не смогут осуществлять сделки.
В чем тут дело? Ответ на этот вопрос очень простой. Все дело в умении управлять рисками = риск-менеджмент, элемент, который обязательно присутствует в любой торговой стратегии ориентированной на профит. Когда при обучении "читается рынок" , принимаются торговые решения, трейдер должен обязательно учиться и управлять своими деньгами. Начиная от ввода/вывода средств на торговый счет и заканчивая расчетом рисков на каждое отдельно взятое торговое решение. И если торговая стратегия, на изучение которой нацеливается будущий трейдер, не имеет подраздела - управления рисками, то нужно хорошенько задуматься.
Дело в том, что кредитное плечо позволяет работать большими суммами, чем объем депо на торговом счете, тем самым при небольших изменениях котировок финансового инструмента на сотые доли цента иметь ощутимые заработки. Но не надо забывать что это также может привести и к ощутимым убыткам... Все в мире относительно.
Поэтому рекомендации начинающим трейдерам: чтобы не попасться на уловки ДЦ и не оставить все свои деньги на одной сделке, при открытии счета выбирайте плечо 1:20 или 1:40, но не более 1:100 до тех пор, пока Вы сами не научитесь выбирать объем рабочего лота, что не позволит мгновенно потерять весь депозит, потому что чем больше кредитное плечо, тем больший объем лота трейдер сможет задействовать при торговле, повышая тем самым как вероятную прибыль, так и вероятные убытки.
Иван Курапов (Санкт-Петербург, Россия): "кредитное плечо" по своей сути ничем не опасно, а его наличие не обязывает к использованию. Однако у новичков всегда появляется соблазн войти на всю величину "кредитного плеча", чтобы сразу заработать побольше за один два дня.
Поэтому они прежде всего опасны психологией. А любая торговая система предусматривает ММ в рамках которого четко прописано управление величиной кредитного плеча. Для опытного трейдера они ничем не опасны. Кстати именно поэтому на акциях Сбербанка и Газпрома люди меньше сливают депозиты, потому что там кредитное плечо всего 1 к 4, резко потерять все невозможно.
Евгений Бобров, (Москва). Кредитное плечо при неправильном применении может ускорить потерю денег на торговом счете, это конечно обидно, но виноват все-таки сам недоучившийся трейдер. Гораздо обиднее, заработав профит (прибыль), столкнуться с отказом ДЦ вывести деньги со счета под любым предлогом. Это как будто пришел в банк за своим депозитом, а тебе отвечают что по объективным обстоятельствам Ваши деньги отдать не сможем. И если для банков рекомендации известны: выбирайте надежные, то для ДЦ приходится ориентироваться на мнение трейдерских форумов. Плечо плечом, а надежность брокера важнее, особенно если она подтверждена объективными критериями, как например в рейтинге надежности брокеров.
