Центробанк намерен в ближайшее время взять под контроль ситуацию на российском форекс-рынке. К примеру, службой Банка России по финансовым рынкам (СФР) планируется введение ограничений на размер кредитного плеча, предоставляемого брокерами отечественным клиентам. Больше подробностей выясняли журналисты раздела "Новости Форекса, курсов валют и биржи" онлайн-журнала для инвесторов "Биржевой лидер".
Недостатки и проблемы валютного рынка Форекс в России.
В чем заключаются недостатки российского Форекс? Сегодня доступ на Форекс осуществляется через посредничество брокерских компаний, которые позволяют абсолютно любому желающему официально зарегистрировавшись и открыв свой торговый счет проводить операции купли-продажи на международном валютном рынке.
Популярность Форекс в России пришлась на первые годы 2000-х, однако до сих пор его правовой статус в законодательстве страны остается неясным. Валютный рынок на территории РФ находится в настоящем правовом вакууме, поэтому форекс-компании в основном вынуждены работать через разные иностранные юрисдикции. Дилинговые центры регистрируются и получают лицензии исключительно за рубежом.
К тому же, отсутствие четкой правовой базы совершенно не позволяет сделать оценку объемов нынешнего российского рынка Форекс. В силу отсутствия надлежащего законодательства компании не имеют обязательств раскрывать подробную информацию о собственной деятельности. Согласно предварительным данным, примерно полмиллиона человек в РФ сейчас активно торгуют на Форекс, но более конкретной информации о среднем размере имеющегося депозита клиентов, а также их общих финансовых результатах нет.
Отсутствие определенных "правил игры" делает современный российский рынок Форекс слабоконтролируемым и непрозрачным. Частные трейдеры постоянно жалуются на низкое качество предоставляемых услуг, на недобросовестную работу со стороны некоторых брокеров. Так, например, некоторые пользователи соцсети для трейдеров Smart-lab открыто обвиняют ряд форекс-брокеров России в "подкручивании" котировок в популярных торговых терминалах Metatrader и явно агрессивных рекламных кампаниях. Официально торговать на данном рынке могут только совершеннолетние граждане. Но некоторые из пользователей Smart-lab указывают, что иногда клиентами могут стать даже подростки.
Как решают возникшие проблемы сами брокеры? По итогам регулирования вскоре может произойти консолидация сектора, а некоторые игроки и вовсе уйдут с этого рынка. Пока же в нынешних условиях несколько крупных форекс-компаний пытаются самоорганизоваться через активное присоединение к разным саморегулирующимся организациям, таким, например, как ЦРФИН. Как предполагается, мегарегулятор будет выдавать лицензии брокерским компаниям на ведение деятельности на Форексе, а СРО станет мониторить деятельность тех же брокеров на рынке. В основном же, сегодня ЦРФИН получает намного больше вопросов о самой деятельности компаний, нежели каких-либо претензий в их адрес.
Интеграция в правовое поле РФ глазами профессиональных трейдеров Форекс.
Вариантом интеграции в правовое поле России является проект нескольких компаний по интеграции Форекса и фондовой биржи РФ. К примеру, проект FX+ позволяет в наше время объединить преимущества современного форекс-трейдинга и разных биржевых торгов. В рамках данного проекта уже создана инновационная модель дилингового обслуживания, благодаря которой частные инвесторы получают возможность вести торговлю на условиях Форекса с регистрацией сделок на известной "Бирже "Санкт-Петербург".
Максим Ган (Екатеринбург): Остап Бендер утверждал, что существует 400 относительно "честных" способов отъема денег у населения. Классические дилинговые центры в этом смысле очень напоминают известного литературного персонажа, только своим клиентам через мощные пиар-компании они "вдалбливают" в голову идею быстрого и легкого обогащения на Форексе. Это кстати, самый первый способ – внушить "клиенту" идею "халявы". 90% подобных халявщиков оставят свои деньги в ДЦ. Кроме идеи халявных денег существуют еще реквоты (от англ. Re-Quote – повторная котировка), проскальзывания и так называемые "нерыночные котировки" - длинные свечи в 100-200 пунктов, которые срывают стопы клиентов-участников данной конкретной "кухни". Трейдеров, которые начинают стабильно "обирать" ДЦ, единицы. Скорее всего, скрепя зубами, ДЦ будет отдавать им их прибыль, урезая свой доход, который складывается из проигрыша остальных 90% клиентов. Но если успешный трейдер начнет "наглеть" по меркам ДЦ, забирая большой кусок пирога, то его просто зареквотят до такой степени, что работать нормально в этой компании он не сможет. В лучшем случае позволят забрать уже заработанное, в худшем – трейдеру просто не дадут вывести деньги с торгового счета, обосновав надуманными причинами. Законодательное регулирование Форекса в России, конечно же, станет шагом к цивилизованному рынку и создаст систему сдерживания и противовесов, уравнивая шансы в связке трейдер – ДЦ. Опять же, не нужно демонизировать дилинговые центры, которые, надо отдать им должное, уже сегодня в большинстве своем встали на цивилизованный путь развития и становления в крупные брокерские компании с использованием технологий ECN. Но как обезопасить себя уже сейчас, пока законодательная база еще только создается? Мне кажется, что нужно просто понять и принять некоторые истины этого бизнеса: в связке трейдер-ДЦ слабое звено – трейдер, работать с ДЦ можно только на "малых деньгах", не более тысячи долларов. Крупный капитал лучше вкладывать в проверенные и лицензированные компании. Для этого можно использовать рейтинги брокеров, например, в сообществе трейдеров Академии Мастерфорекс–V существует рейтинговый список брокеров, с которыми сотрудничает большинство трейдеров рунета. Каждому брокеру присваивается рейтинг на основе отзывов самих трейдеров - клиентов данного ДЦ. Что это дает? Пусть и неформальную, неофициальную, но систему сдержек и противовесов. И все же самое главное, на мой взгляд, осознать, что халявы нет и не будет, трейдингу нужно учиться, как и любой другой сложной профессии. В качестве примера: на рисунке ниже диаграмма открытых позиций клиентов нескольких ДЦ по паре EUR/USD. Обратите внимание, что трейдеров, открывших прибыльные сделки, всего 13%.
Игорь Зотов (Томск, Россия): Все разговоры о наведении порядка на российском рынке Forex, это скрытая подготовка к вступлению России в мировой валютный обмен, запланированный примерно на 2015 год. Сейчас же Форекс в России не только в правовом вакууме российского законодательства, но и вне Международного валютного рынка - foreign exchange или Forex.
Если честно, то многие трейдеры, серьезно занимающиеся торговлей на Форекс в России, ждут, когда произойдет эта самая легализация Форекс в нашей стране.
Это позволит легализовать свои доходы, иметь возможность платить налоги и свободно тратить заработанное. Снизятся внебиржевые риски, существующие при работе на Форексе через брокерские компании, и компании станут получать доход не по принципу IN/OUT, когда прибыль компании зависит от разницы между вводимым капиталом клиентами и выводимыми трейдерами средствами со счетов компании, а от комиссий, спрэдов и свопов... другими словами от работы клиентов на рынке, и от собственной работы компании на международном валютном рынке Форекс.
Повысится качество услуг, потому что неопровержимый закон рынка - "за клиента нужно бороться" – работает, и чем честнее и надежнее будет компания посредника, тем больше клиентов будет у этой компании.
Однако остаются опасения, что направленность действий мегарегулятора будет нацелена не на главное. К примеру, ограничение кредитного плеча, это не первостепенная мера. Ведь кредитное плечо не регулирует Форекс. Какое бы ни было использовано кредитное плечо, стоимость одного пункта, например EUR/USD, на один целый контракт (100 000) не изменится. Хоть плечо будет 1:10, хоть 1:1000 - стоимость одного пункта (изменение цены на 0.0001 доллара, будет составлять 10 долларов США.
Конечно, использование кредитного плеча несет определенный повышенный риск для новичка, который еще слабо ориентируется в том, как происходит торговля на Форекс, и может привести к большим убыткам. Кому выгодно, чтобы новичок входил в рынок всем депозитом без учета рисков? Конечно тем, у кого этот счет открыт, и у кого останутся деньги такого горе-трейдера.
Поэтому чтобы исключить многочисленные потери начинающих трейдеров Форекс, нужно не просто вводить законы, запрещающие увеличение кредитного плеча, а проводить политику повышения финансовой грамотности участников рынка Форекс.
Николай Кереч (Киев, Украина): О кредитном плече много говорят, но не все понимают сути проблемы. Проблемы, собственно, и нет. Финансовый посредник, предоставляя кредитное плечо, просто дает возможность осуществлять торговые операции клиентам с небольшими торговыми счетами (уже дошли до 100 долларов).
Известно, что на межбанковском валютном рынке сделки осуществляются так называемыми лотами. 1 лот - эквивалент 100 000 долларов. Если у клиента на торговом счете несколько сотен тысяч долларов, ему кредитное плечо, скорее всего, не нужно, и проблема вообще отсутствует. Если же на счету 10 000, 1000, или 100 – посредник как бы временно одалживает клиенту недостающую сумму, как бы открывая сделку целым лотом. Два раза "как бы" - это не оговорка. На самом деле, некоторые посредники и не думают открывать реальную сделку на Форексе. Трейдеры говорят: сделку не вывели в рынок. Клиенты такого посредник, получается, торгуют по рыночным котировкам, но между собой. Как во времена застоя в СССР - обсуждают политику со всей прямотой, но в узком кругу, среди своих, и на кухне. Таких посредников на трейдерском жаргоне и называют "кухнями". "Кухня" прямо заинтересована в потерях своего клиента, ведь в случае прибыли выплачивать клиенту придется из средств "кухни" (напомню, сделки не выводятся в рынок). Отсюда и весь букет проблем клиентов таких "кухонь": от котировок на терминалах клиентов, отличающихся на десятки и даже сотни пунктов от рыночных, неисполнения приказов клиентов на закрытие позиций ("проскальзывание") и даже до прямых отказов выплатить прибыль и вернуть деньги клиентам.
Трейдерские форумы полны примерами, разоблачениями недобросовестных ДЦ и советами бывалых, как не попасться "на крючок".
Если же ваш ДЦ ведет себя благородно, и вы убедились в соблюдении им правил работы с ордерами и беспроблемном выводе средств, кредитное плечо может стать опасным только если им неграмотно пользоваться. То есть при ошибках трейдера. Не наличие и размер кредитного плеча являются проблемой. Проблема в поведении трейдера при управлении своим капиталом, точнее в неумении грамотно им управлять. И решать эту проблему логичнее не ограничениями ("закрыть и не пущать!"), а повышением уровня подготовки начинающих трейдеров, профессиональным их обучением.
Выводы экспертов: регулирование отношений между участниками валютообменных операций - назревшая необходимость. Давно пора ввести в этот финансовый сектор цивилизованные нормы и правила, однако одним ограничением кредитного плеча ситуации не исправить. В текущем положении дел начинающим трейдерам нужно особенно внимательно и взвешенно подходить к выбору финансового партнера (посредника, ДЦ) и абсолютно конкретно осознавать рискованность результатов валютообменных операций для слабо подготовленных трейдеров.
Редколлегия отделов "Новости Форекса, курсов валют и биржи" журнала "Биржевой лидер" совместно с экспертами Академии Masterforex-V проводят опрос в Дискуссионном клубе Академии Masterforex-V: «От чего на ваш взгляд более всего зависят результаты торговли трейдера?
- от выбора ДЦ;
- от кредитного плеча;
- от уровня подготовленности и опыта трейдера.
