Волатильность и стратегия торговли на форексе

 

Валютный рынок форекс является крупнейшим в мире по обороту. Среднедневной оборот здесь составляет 5,8 трлн долларов (данные за 2018 год).

 

Это также сложное место для инвестиций, потому что такая высокая ликвидность вызывает большую динамику движения цен. Для Форекса характерна торговля 24 часа в сутки, 5 дней в неделю, а это означает, что мы можем торговать в любое время дня или ночи.

 

Благодаря этому есть много свободы для адаптации стиля торговли к режиму дня, в котором мы работаем, - говорится на форуме трейдеров. Естественно, помимо времени, которое у нас есть для нашей ежедневной торговли, мы также должны учитывать, что отдельные части дня характеризуются различным диапазоном движений и другим поведением цены, главным образом с учетом технического анализа. Это связано, прежде всего, с разным значением общего объема в отдельных мировых финансовых центрах.

 

Под термином финансовые центры я имею в виду не конкретные торговые площадки, а все институты, инвестирующие в конкретные города или штаты. Наиболее важными из них являются:

Крупнейшими финансовыми центрами являются Лондон Сити, на который приходится 20% ВВП Великобритании, и Нью-Йорк. Благодаря такому сессионному соглашению европейские инвесторы находятся в лучшем положении, которые могут выиграть от увеличения ликвидности с рассвета до заката.

 

Часы 9-22 - период наибольшей активности инвесторов. Азиатская сессия - это время, когда активны только азиатские инвесторы, поэтому мы имеем дело с меньшим общим оборотом.

 

Стоит отметить период между 22 и 23. Это единственное время, когда финансовые центры не функционируют, а ликвидность минимальна.

 

Как только мы узнаем общие характеристики рынка Forex и какие у нас основные часы торговли, нам нужно посмотреть, какие факторы влияют на волатильность цен.

 

Естественно, вы должны начать с числа участвующих финансовых учреждений, которые участвуют в торговле с определенной инвестиционной стоимостью.

 

Есть причина, по которой я говорю об учреждениях здесь, потому что они оказывают наибольшее влияние на наблюдаемую ликвидность.

 

Розничные инвесторы представляют собой определенное меньшинство и сильно зависят от институциональных инвесторов, которые в значительной степени ответственны за создание трендовых движений.

 

Наибольшая активность инвесторов наблюдается во время европейской и американской сессий.

 

Можем ли мы установить конкретные моменты, когда ожидается действительно большая волатильность цен? Конечно да! Это часы публикации важных макроэкономических данных или заявлений центральных банков о дальнейшей монетарной политике.

 

В одной статье невозможно перечислить и описать все важные макроэкономические данные, оказывающие значительное влияние на волатильность рынка. Для этого нам на помощь приходят макроэкономические календари, где у нас есть точный график публикации, прогнозы, последние данные и достоверность отдельной информации.

Как выглядит график во время повышенной волатильности, связанной с публикацией макроэкономических данных?

 

В качестве примера мы будем использовать данные с рынка труда США, которые в силу своего особого значения для формы денежно-кредитной политики ФРС вызывают значительную волатильность на рынке. Под широкой концепцией данных с американского рынка труда в основном понимается уровень безработицы, изменение занятости в несельскохозяйственном секторе и средняя почасовая заработная плата. Средний диапазон движений в час после публикации за последний год составляет около 102 пунктов.

 

Прикрепленный график четко показывает волатильность на EURUSD.

 

 

 

Помимо различий в волатильности в разные фазы дня, существуют также различия в волатильности в разное время года. В то время как все виды праздников и связанная с ними меньшая ликвидность очевидны, период праздников также может учитываться до тех пор, пока активность инвесторов явно не снизится по чисто мирским причинам: поездки в отпуск, праздники и т. д. Следующий расчет показывает, насколько ликвидность со временем уменьшилась последний праздничный период. Данные, собранные за последний летний сезон, показали, что средний диапазон котировок во время курортного сезона составил всего 49 пунктов.

 

Интересно, что при изучении диапазона движений в отдельные дни недели мы можем заметить интересные отношения. Среди инвесторов распространено мнение, что понедельник - это день с самой низкой активностью, которая увеличивается с последующими днями.

 

Действительно ли этот тезис правдив? Оказывается, да. Данные, собранные из более чем 100 сессий текущего года, показывают точность предлагаемой заявки.

 

Понедельник оказался днем, когда волатильность была наименьшей. Следующие дни до четверга имеют четкую тенденцию к росту оборота, которая в итоге немного уменьшается в пятницу.