Выбор правильного брокера Форекс является проблемой для многих инвесторов. Мы должны рассмотреть ряд элементов. Транзакционные издержки сами по себе не должны быть ключевым фактором при выборе брокера. Они чрезвычайно важны, но при инвестировании, особенно в долгосрочной перспективе, безопасность наших фондов имеет большое значение. Рейтинг брокеров Форекс - это список заслуживающих доверия учреждений. Все юридические лица в списке являются брокерами с соответствующей лицензией. В таблице сравнения предложений брокеров Forex мы часто используем сокращения, типичные для рынка Forex. Если вы новичок, я рекомендую вам прочитать эту публикацию, в которой рассказывается о закулисных брокерах Форекс.
Кто такой Форекс брокер? Как работают форекс брокеры?
Форекс брокер - финансовое учреждение, выступающее в качестве посредника при заключении сделок на валютном рынке Форекс. Предметом торговли являются главным образом контракты по обменному курсу CFD. В мире существует несколько сотен лицензированных организаций, в которых вы можете создать свою учетную запись. Выбор огромен, но и список вещей, на которые нужно обратить внимание, не самый короткий. Форекс брокеры являются посредниками, именно так была определена роль брокерского дома / брокера. Однако не все модели брокеров Forex связаны с брокерами. Самый популярный способ обработки заказов брокерами Форекс означает, что наш «брокер» не является посредником в сделке, а является его другой стороной. Это просто означает, что ваш убыток - это прибыль брокера. Более того, он предоставляет вам торговые платформы и курсы, на которых вы можете открывать позиции. Звучит ужасно, и действительно инвестирование в Форекс произойдет, когда вместо рекомендуемой и надежной компании вы выберете брокера, который не только не имеет соответствующих лицензий, но и его штаб-квартира находится в странном налоговом убежище. Брокеры форекс, у которых вы решили открыть счет Forex, должен иметь лицензию. На практике это означает, что на такое учреждение распространяются конкретные правовые положения, и он подлежит конкретному надзору. На каких моделях работает форекс брокер?
Типы Форекс Брокеров. ММ, STP, ECN, NDD, MTF
В целом, мы выделяем 4 различных способа обработки заказов на рынке Форекс. Часто вы можете встретить какой-то новый неизвестный термин на сайте брокера. Если брокер Forex использует неизвестный вам метод обработки ордеров, убедитесь, что этот брокер работает в следующих моделях: MM, STP, ECN или MTF. Ниже вы найдете описание функционирования этих моделей и, конечно же, прочитав эту статью, вы сможете определить, в какой модели работает этот брокер Forex. Не надейтесь на маркетинговые уловки и каждый раз назначайте брокеру категорию самостоятельно, и с этой точки зрения оцените, стоит ли открывать счет Forex у данного брокера. Конкретная модель обработки ордеров окажет очень значительное влияние на вашу стратегию Форекс. Если вы новичок, вы, вероятно, не увидите больших различий. Они станут понятны с каждой последующей транзакцией, которую вы совершаете. Давайте обсудим обработку заказов MM, STP, ECN и MTF.
Forex Market Maker брокер
Это самая популярная модель форекс брокеров. Маркет-мейкер буквально означает СОЗДАНИЕ РЫНКА. Такой брокер отвечает за создание всей торговой среды. На практике это выглядит так, как будто он является другой стороной сделки, а затем сам решает, хочет ли он хеджировать, например, с помощью так называемой поставщик ликвидности. Почему это самая популярная модель действия? Надеюсь, вы ответили, что это самая прибыльная операционная модель. Мы находимся на финансовых рынках, и каждый участник этого рынка здесь, чтобы заработать деньги. Аналогичная ситуация с брокерами, и вы не должны удивляться. Модель MM (сокращение от Market Maker) - это модель, в которой конфликт интересов сшит. Брокер - это другая сторона сделки (если она не обеспечена), и его прибыль будет означать ваш убыток, а ваша прибыль будет за его счет. Это описание брокера ММ не поощряет инвестиции. На практике, однако, крупные маркет-мейкеры имеют конкурентное предложение, и наличие соответствующих лицензий значительно снижает вероятность возможных манипуляций. Маркет-мейкер-брокер очень часто проводит маркетинг, ориентированный на новичков. Они наиболее подвержены потере капитала, а также наиболее уязвимы перед видением легких, быстрых и огромных денег. Чем опытнее инвестор и, в частности, инвестор, который зарабатывает, тем меньше готовых брокеров ММ обслуживать такого клиента. Были случаи, когда Forex брокер просто расторгал контракты с великими инвесторами. Это прекрасный пример учреждения, в котором вам не следует открывать счет. К счастью, брокеры, работающие в Польше, даже в модели MM, хеджируют позиции, когда данный инвестор умело спекулирует на рынке Forex. Модель обработки заказов также немного увеличивает комиссионные за транзакции и издержки. Ведение аккаунта обычно бесплатно. Единственными сборами будут так называемые распространение и, возможно, своп (если вы держите позиции на север). Обратите внимание, сравнивая предложения аккаунта с вопросом о снятии средств. Иногда брокер Market Maker взимает комиссию за снятие средств со счета. В этом случае должна загореться красная сигнальная лампа. Дополнительные платежи должны привести к отклонению предложения брокера. Возможно, у вас в голове возникла мысль, что вы абсолютно не хотите торговать с брокером ММ, и, с одной стороны, вы правы, с другой стороны, проверьте Закон о торговле финансовыми инструментами. Польский закон заставляет брокера форекс обрабатывать заказы в модели Market Maker. Это верно! Это не ошибка. Совершенно другое дело, что брокер делает дальше с нашим заказом, потому что, конечно, он может защитить себя. Сообщение о том, что данный брокерский дом или брокер Forex (зарегистрированный в Польше) работает в модели, отличной от MM, является обманом, поскольку другая сторона транзакции - это брокер, который может искать другую сторону, например, среди других пользователей / клиентов, но это все еще модель ММ. Что происходит с нашим заказом, когда на платформе у брокера ММ нажимают на покупку или продажу? В этом случае наш заказ с торговой платформы поступит на сервер брокера Форекс. Тогда форекс-брокер может открыть такой ордер или сообщить нам об изменении цены. Это так называемые "реквоты". К счастью, такая ситуация становится все менее распространенной. Всего несколько лет назад реквоты были повседневной жизнью инвесторов, особенно тех, кто имел медленное интернет-соединение.
NDD Forex Брокер
NDD - это аббревиатура от No Dealing Desk, то есть нет места для анализа транзакций. Это, очевидно, очень грубый перевод аббревиатуры NDD. Этот тип брокера является определенной эволюцией MM брокера. Также в этой модели Forex брокер является другой стороной транзакции, но работает без Dealing Desk, упомянутого выше. Так что же это за дилинговый стол? Часто на разговорном языке говорят о брокерской кухне, то есть месте, где дилеры / трейдеры анализируют наши сделки и проверяют, могут ли они открыть наши позиции. Это модель, от которой вы счастливо удаляетесь. Большинство транзакций осуществляются автоматически, и никто не мешает открыть нашу транзакцию. Модель NDD является своего рода MM-брокером, но адаптирована к нашему времени. Транзакционные издержки выглядят так же, как и в случае с моделью Market Maker, вы должны учитывать спред и своп.
Форекс брокер STP
Второй моделью обработки заказа является модель STP, то есть Straight Trough Processing. Как следует из названия, это означает автоматическую / простую обработку заказа. Эта модель также имеет подсказку модели ММ, но в отличие от нее все транзакции автоматически обеспечиваются поставщиком ликвидности. Открывая транзакцию, вы открываете ее у брокера, который затем обеспечивает вас поставщиком ликвидности. Эту модель можно назвать медиацией. Зачастую в модели STP вместо самого спреда существует дополнительная комиссия. На первый взгляд кажется, что STP-брокер дороже, чем MM. Правда в том, что мы должны тщательно проверять предложение Forex каждый раз. Часто у STP-брокера спред значительно меньше, чем у MM-брокера. Если брокер STP взимает комиссию за транзакции, мы можем с высокой степенью вероятности сказать, что комиссия за открытие / закрытие позиции - это прибыль брокера, и она не скрыта в рыночном спреде. Часто MM брокеры также предлагают варианты STP, которые доступны для клиентов с более богатым портфелем. Тем не менее, это не правило, что опять же означает, что мы должны внимательно изучить торговые условия отдельных брокеров Forex.
Форекс ECN брокер
Несколько лет назад для трейдеров Форекс модель ECN была наиболее желательной моделью обработки ордеров, почему? ECN - сокращение от сети электронных коммуникаций. В переводе это буквально означает сеть электронной связи. На практике это модель, похожая на модель фондового рынка. Брокер пытается объединить две стороны сделки. Для нас это не обязательно будет поставщик ликвидности, это может быть, например, другой клиент. Так же, как это выглядит на фондовом рынке. На практике это не идеальное представление модели фондового рынка по двум причинам:
Форекс-брокер может попытаться улучшить ликвидность, будучи участником некоторых транзакций,
Поставщики ликвидности имеют преимущество перед обычным пользователем.
Хотя первый пункт не подлежит обсуждению, второй чрезвычайно интересен. О чем мы говорим? Это преимущество называется последний взгляд или последний взгляд. Поставщик ликвидности может практически в последнюю миллисекунду отказаться от транзакции, проверив, не может ли он достичь более выгодной цены в данный момент. Поставщик ликвидности обладает этим преимуществом как в моделях MM, STP, так и в ECN, поэтому это проблема не только и исключительно для сетей ECN. Стоимость транзакции для нас будет распределяться, взиматься и обмениваться, причем комиссия будет поступать непосредственно в карман нашего агента. Брокеры, например, работающие по модели ECN, берут на себя создание всей инфраструктуры, объединяющей ордера, или, конечно, может ее купить. На практике это означает более высокие операционные расходы брокера с меньшим потенциалом прибыли (доходы за счет комиссий, а не потенциальных убытков). Если только брокер не получит огромное количество клиентов. Это, среди прочего, причина, почему модель ECN не так популярна. ECN не будет автоматически означать самое дешевое предложение. На практике может оказаться, что даже некоторые брокеры ММ предлагают нам более низкие затраты на открытие и закрытие транзакции. Модель, которая отражает модель фондового рынка и которую используют брокеры акций (все участники рынка равны), является моделью MTF. Тем не менее, это крайне непопулярная модель обработки заказов, и она также предназначена для людей с более богатым портфелем.
Автор: Роман Бехс
